Los esquemas de pump and dump en las finanzas tradicionales son bastante simples: los tenedores de un activo negociable, como las acciones de una empresa, promoverán en gran medida el activo entre otros inversores, a menudo utilizando declaraciones engañosas, lo que hará que el precio se dispare cuando los nuevos inversores compren. Los tenedores venderán sus acciones sobrevaluadas con una ganancia, lo que hará que el precio caiga, dejando a los nuevos inversores atrapados en un activo de bajo valor.
Chainalysis señala que los esquemas de pump and dump también se han vuelto comunes en el mundo de las criptomonedas. Esto se debe en gran parte a la relativa facilidad con la que los malhechores pueden lanzar un nuevo token y establecer un precio artificialmente alto y una capitalización de mercado «en papel», generando el volumen comercial inicial y controlando el suministro circulante. Además, los equipos que lanzan nuevos proyectos y tokens pueden permanecer en el anonimato, lo que hace posible que los delincuentes en serie lleven a cabo varios esquemas de pump and dump.
Aquí se ve un ejemplo de cómo se ve un esquema típico de pump and dump en Chainalysis Storyline. El token ejemplo muestra todos los signos reveladores de un esquema de pump and dump, con una caída del precio del activo del 90 % en la primera semana de negociación después de que el creador del token se deshiciera de sus tenencias.
El creador lanzó el contrato inteligente de este token y financió un nuevo grupo de liquidez para él en un DEX well known en diciembre de 2021 después de promocionar el lanzamiento entre los entusiastas de las criptomonedas en las redes sociales. Cientos de víctimas compraron el token en ese DEX, lo que permitió que el precio se disparara en cuestión de horas. Sin embargo, el mismo día del lanzamiento, el creador vendió todos sus tokens, dejando a los compradores en la estacada. En common, el perpetrador ganó poco menos de 20 mil dólares.
A continuación, los analistas han intentado cuantificar la escala de los esquemas de pump and dump de criptomonedas mediante el análisis de todos los tokens lanzados en las cadenas de bloques Ethereum y BNB en 2022.
El siguiente criterio que destaca Chainalysis es una caída drástica del precio del 90% o más en la primera semana de negociación, lo que puede sugerir que los creadores del token y los primeros poseedores lo descartaron extremadamente rápido, lo que hace que sea relativamente difícil evaluar si un nuevo token es un posible pump and dump. De los 40 mil tokens lanzados en 2022 que ganaron suficiente tracción como para que valga la pena analizarlos, el 24% sufrió una caída de precio en la primera semana, lo que indica una posible actividad de pump and dump.
Es posible, por supuesto, que en algunos casos los equipos involucrados en los lanzamientos de tokens hicieron todo lo posible para formar una oferta saludable, y la posterior caída del precio se debió simplemente a las fuerzas del mercado y los desafíos que surgieron de una infraestructura menos establecida para la creación del mercado de activos digitales.
Si bien es imposible conocer la estrategia promocional o las intenciones detrás de estos tokens, verificaron los 25 con la mayor caída de precios en la primera semana en Token Sniffer, un servicio que califica nuevos tokens en una escala de cero a 100 según su confiabilidad y atraca puntos para cualquier característica related a trampas.
En overall, los compradores que no se cree que estén asociados con los creadores de los tokens gastaron un complete de 4 mil millones en criptomonedas adquiriendo algunos de los tokens de pump and dump sospechosos que se identificaron, una cantidad relativamente trivial en comparación con los billones en volumen de transacciones criptográficas en 2022, pero sigue siendo una cantidad sustancial de daños para los inversores desprevenidos. Se estima que los creadores de estos tokens obtuvieron un whole de 30 millones de dólares en ganancias por la venta de sus tenencias antes de que el valor de los tokens cayera en picado.
Los esquemas de pump and dump son excepcionalmente destructivos en el mundo de las criptomonedas debido a la facilidad con la que se pueden lanzar nuevos tokens y la naturaleza orientada a las redes sociales de las noticias y discusiones sobre criptoinversión. Muchos creen que las criptomonedas se están acercando a un punto de inflexión que podría desencadenar una adopción masiva, pero esto podría ser difícil si el público en standard percibe que las criptomonedas están plagadas de esquemas de pump and dump diseñados para aprovecharse de los recién llegados.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Noticias Blockchain. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
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