El oro (XAU/USD) se mantiene elevado a pesar del avance del DXY, ¿hacia dónde vamos a continuación?

PREVISIÓN DEL PRECIO DEL ORO:

Para operadores principiantes, descargue su guía Forex gratuita a continuación

MAS LEIDO: Pronóstico USD/ZAR: El rand (ZAR) cae a pesar de los planes de expansión de los BRICS, ¿un problema temporal?

Es posible que los precios del oro hayan retrocedido ligeramente desde un máximo de dos semanas, pero siguen subiendo alrededor del 1,31% en el momento de escribir este artículo y en camino de romper una racha de pérdidas de cuatro semanas. El oro ha sido una sorpresa esta semana dada la subida temprana de los rendimientos estadounidenses, así como la fortaleza del índice del dólar (DXY) durante la mayor parte de la semana.

DATOS ESTADOUNIDENSES, ÍNDICE DEL DÓLAR Y JACKSON HOLE

Mientras el oro busca romper su reciente racha de pérdidas esta semana, el dólar estadounidense se ha mantenido respaldado por el temor de que la Reserva Federal de EE.UU. necesite mantener las tasas altas por más tiempo. Esto se produce cuando los datos de EE.UU., con excepción de los PMI de esta semana, siguen siendo sólidos. Los sólidos datos laborales y las cifras de bienes duraderos de EE.UU. de ayer fortalecieron aún más la idea de tasas más altas, mientras que los comentarios agresivos de la Reserva Federal se vincularon a la narrativa.

Los participantes del mercado esperan ansiosamente los comentarios de Jerome Powell en el Simposio de Jackson Hole que tendrá lugar hoy. Dada la fortaleza mostrada por el índice del dólar (DXY) esta semana, parecería que la mayor parte de la postura agresiva ya está descontada y podría dejar al dólar con la tarea de avanzar más. Si Powell transmitiera un mensaje similar al que hemos escuchado últimamente, no estoy seguro de cuánto optimismo le queda al índice del dólar. Sin nada nuevo por parte del presidente de la Reserva Federal, existe una posibilidad muy real de que el dólar se debilite hoy de cara al fin de semana.

Gráfico diario del índice del dólar (DXY) – 25 de agosto de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

Si observamos el gráfico DXY de arriba, finalmente tuvimos un cierre de vela diario por encima del canal descendente ayer y encontramos resistencia en la marca de 104,28 esta mañana. Como se mencionó anteriormente, si el presidente Powell se apega a la narrativa más tarde hoy, muy bien podríamos sufrir un retroceso hacia el nivel de 103,50.

Un avance continuo del índice del dólar hoy enfrenta un obstáculo en el nivel psicológico de 105,00 antes de la resistencia en torno a la marca de 105,60, que fue el máximo de marzo.

Para obtener consejos y trucos sobre el comercio de oro, obtenga su guía gratuita ahora

El Simposio Económico de Jackson Hole en Wyoming ya está en marcha y hoy hablará el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Dada la falta de datos de alto impacto en la agenda de hoy, la principal fuerza impulsora para los mercados probablemente serán los comentarios de una serie de autoridades del Banco Central que hablarán hoy. Como he dicho en los últimos días, no espero fuegos artificiales en términos de cambios de política o comentarios que insinúen algo como el que tuvimos en el evento del año pasado, dada la dinámica actual del mercado. Dicho esto, la volatilidad en torno al evento probablemente sea una garantía.

Para conocer todos los eventos y publicaciones económicas que afectan al mercado, consulte el Calendario diario de FX

PERSPECTIVA TÉCNICA Y PENSAMIENTOS FINALES

Desde una perspectiva técnica, los precios del oro cerraron esta semana por debajo del promedio móvil de 200 días en un período diario por primera vez desde diciembre de 2022, pero se recuperaron rápidamente para volver a cotizar por encima. Esto me sorprendió porque esperaba que el MA de 200 días ofreciera más resistencia junto con el dólar estadounidense más fuerte que hemos visto esta semana también.

Después de haber repuntado desde el mínimo semanal en torno a la marca de 1.884 dólares hasta alrededor de 1.923 dólares antes de un ligero retroceso ayer, el oro sigue en una posición delicada antes del discurso de Jerome Powell en Jackson Hole. El soporte inmediato proporcionado por el MA de 200 días alrededor del nivel de $1909 antes de que una nueva prueba de $1900 abra la puerta hacia el soporte en el nivel de $1893.

Alternativamente, un movimiento alcista desde aquí enfrenta la difícil tarea de superar el área de resistencia entre $ 1926 y $ 1929 (área rosa en el gráfico). Una ruptura y un cierre de vela diario por encima de aquí indicarían que los alcistas tienen firmemente el control. Hasta entonces, sigo viendo potencial a la baja y una mayor liquidación del oro como una posibilidad seria.

Los mercados parecen estar impulsados ​​en gran medida por el panorama macro y fundamental en este momento y, por lo tanto, mi pensamiento inicial es que cualquier movimiento probablemente dependerá del mensaje del presidente de la Reserva Federal, Powell. Últimamente la reacción del mercado a la publicación de datos y a los comentarios de las autoridades ha sido mixta y en ocasiones francamente confusa. Como se vio con el aumento de los precios del dólar y el oro esta semana, es una señal de cierta desconexión en la actualidad y tal vez valga la pena recordarla a medida que avanza el día.

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 25 de agosto de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

Echando un vistazo rápido al sentimiento del cliente de IG, los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 77% de los comerciantes tienen una posición neta larga en oro a pesar del repunte en lo que va de la semana.

Para obtener una visión más profunda del sentimiento del cliente GOLD y los cambios en el posicionamiento largo y corto, descargue la guía gratuita a continuación.

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda