Índice S&P 500, SPX, índice compuesto Nasdaq – Perspectivas de precios:
- Sólo el 18% de los miembros de la S&P 500 El índice está por encima de su respectivo promedio móvil de 20 días.
- El 17% de los miembros de la Nasdaq El índice compuesto cotiza con un RSI de 14 días por debajo de 30.
- ¿Qué significa para la tendencia futura?
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Rasgos de los comerciantes exitosos
La amplitud del mercado en los índices estadounidenses se ha debilitado recientemente, con algunos indicadores cerca de mínimos de varios meses. Desde una perspectiva contraria, podría reflejar condiciones de sobreventa, lo que apunta a un pequeño repunte antes de la temporada de resultados de Estados Unidos.
S&P 500:
Hasta el viernes, alrededor del 18% de los miembros del índice S&P 500 estaban por encima de su respectiva media móvil de 20 días (DMA). Los datos desde 1996 en adelante sugieren que cuando entre el 17% y el 20% de los miembros estaban por encima de sus respectivas 20 DMA, el índice subió el 67% del tiempo durante los 30 días siguientes. Es decir, en tales casos, el 67% de las veces los rendimientos del índice han sido positivos durante el siguiente período de un mes según el desempeño histórico (consulte el gráfico de distribución).
Gráfico de distribución de los rendimientos del índice S&P 500 cuando entre el 17% y el 20% de los miembros están por encima de su respectivo promedio móvil de 20 días
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado por Manish Jaradi en Python
De manera similar, los datos desde 1996 en adelante sugieren que cuando entre el 21% y el 24% de los miembros estaban por debajo de sus respectivas Bandas Inferiores de Bollinger, el índice subió el 66% del tiempo durante los 30 días siguientes. Es decir, en tales casos, el 66% de las veces los rendimientos del índice han sido positivos durante el siguiente período de un mes según el desempeño histórico (consulte el gráfico de distribución).
Gráfico de distribución de los rendimientos del índice S&P 500 cuando entre el 21% y el 24% de los miembros están por debajo de su respectiva Banda Inferior de Bollinger
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado por Manish Jaradi en Python
Además, hasta el viernes, el 17% de los miembros del índice S&P 500 tenían el índice de fuerza relativa de 14 días por debajo de 30. Los datos desde 1996 en adelante sugieren que cuando entre el 15% y el 18% de los miembros tenían su RSI de 14 días por debajo de 30 , el índice subió el 68% del tiempo durante los 30 días siguientes. Es decir, en tales casos, el 68% de las veces los rendimientos del índice han sido positivos durante el siguiente período de un mes según el desempeño histórico (consulte el gráfico de distribución).
Gráfico de distribución de los rendimientos del índice S&P 500 cuando entre el 15% y el 18% de los miembros cotizan con un RSI de 14 días por debajo de 30
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado por Manish Jaradi en Python
Índice compuesto Nasdaq:
Hasta el viernes, alrededor del 23% de los miembros del índice Nasdaq estaban por encima de su respectiva media móvil de 20 días (DMA). Los datos desde 2002 en adelante sugieren que cuando entre el 22% y el 25% de los miembros estaban por encima de sus respectivos 20-DMA, el índice subió el 72% del tiempo durante los 30 días siguientes. Es decir, en tales casos, el 72% de las veces los rendimientos del índice han sido positivos durante el siguiente período de un mes según el desempeño histórico (consulte el gráfico de distribución).
Gráfico de distribución de los rendimientos del índice Nasdaq Composite cuando entre el 22% y el 25% de los miembros están por encima de su respectivo promedio móvil de 20 días
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado por Manish Jaradi en Python
De manera similar, los datos a partir de 2002 sugieren que cuando entre el 12% y el 15% de los miembros estaban por debajo de sus respectivas Bandas Inferiores de Bollinger, el índice subió el 62% del tiempo durante los 30 días siguientes. Es decir, en tales casos, el 62% de las veces los rendimientos del índice han sido positivos durante el siguiente período de un mes según el desempeño histórico (consulte el gráfico de distribución).
Gráfico de distribución de los rendimientos del índice compuesto Nasdaq cuando entre el 12% y el 15% de los miembros están por debajo de su respectiva banda inferior de Bollinger
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado por Manish Jaradi en Python
Además, hasta el viernes, el 17% de los miembros del índice Nasdaq tenían el índice de fuerza relativa de 14 días por debajo de 30. Los datos desde 2002 en adelante sugieren que cuando entre el 16% y el 19% de los miembros tenían su RSI de 14 días por debajo de 30, el índice subió el 65% del tiempo durante los 30 días siguientes. Es decir, en tales casos, el 65% de las veces los rendimientos del índice han sido positivos durante el siguiente período de un mes según el desempeño histórico (consulte el gráfico de distribución).
Gráfico de distribución de los rendimientos del Nasdaq cuando entre el 16% y el 19% de los miembros cotizan con un RSI de 14 días por debajo de 30
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado por Manish Jaradi en Python
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— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
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