(Bloomberg) — JPMorgan Chase & Co. lanzó su primer acuerdo de garantía para clientes que utilizan blockchain, mientras el banco más grande de EE. UU. por activos avanza con aplicaciones comerciales basadas en la tecnología central de las criptomonedas.
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BlackRock Inc. utilizó la Tokenized Collateral Network (TCN) de JPMorgan para convertir acciones de uno de sus fondos del mercado monetario en tokens digitales, que luego se transfirieron a Barclays Plc como garantía para un comercio de derivados extrabursátiles entre las dos instituciones. , dijo en una entrevista Tyrone Lobban, director de Onyx Electronic Belongings en JPMorgan.
Es un caso raro en el que se comercializa una aplicación blockchain desarrollada por un banco, pero los volúmenes aún son pequeños en comparación con el negocio normal de JPMorgan. Si bien las empresas de Wall Road han pasado aproximadamente una década probando formas de utilizar blockchain para simplificar algunos de sus procesos más complejos, la escasez de aplicaciones de uso comercial ha llevado a los críticos a cuestionar si la tecnología tiene alguna utilidad serious en las finanzas.
Según Lobban de JPMorgan, el uso de la pink blockchain del banco, Onyx Electronic Belongings, significó que la garantía se movía casi instantáneamente, en comparación con el transcurso de un día. A escala, la tecnología aumentaría la eficiencia al liberar cash bloqueado para que pueda usarse como garantía en transacciones en curso, dijo.
A través de la aplicación, el banco quiere eventualmente permitir a los clientes utilizar otros activos como garantía, incluidas acciones y renta fija, según Ed Bond, jefe de servicios comerciales de JPMorgan.
«Las instituciones de la crimson pueden utilizar una gama más amplia de activos para cumplir con cualquier requisito de garantía que tengan tras sus operaciones», dijo Bond en una entrevista.
Canal de transacciones
Ahora que la aplicación está activa, el banco tiene una cartera de otros clientes y transacciones, añadió. JPMorgan probó TCN mediante una transacción interna en mayo.
Los defensores de Blockchain dicen que el uso de la tecnología facilitará que las instituciones financieras utilicen sus acciones en fondos del mercado monetario como garantía porque no tendrán que canjearlas por efectivo, como lo hacen actualmente cuando utilizan procesos tradicionales. Eso aceleraría las transacciones y reduciría potencialmente los riesgos en momentos de tensión en el mercado.
«Los fondos del mercado monetario desempeñan un papel importante a la hora de proporcionar liquidez a los inversores en tiempos de alta volatilidad del mercado», dijo en un comunicado Tom McGrath, director de operaciones worldwide adjunto del grupo de gestión de efectivo de Blackrock. «La tokenización de acciones de fondos del mercado monetario como garantía en transacciones de compensación y márgenes reduciría drásticamente la fricción operativa para cumplir con los requisitos de margen cuando los segmentos del mercado enfrentan presiones agudas sobre los márgenes».
JPMorgan también ejecuta un sistema llamado JPM Coin, que permite a los clientes mayoristas realizar pagos denominados en dólares y euros a través de una purple blockchain. El banco lo ha utilizado para procesar alrededor de 300 mil millones de dólares desde su lanzamiento hasta junio de este año. Además, la empresa ejecuta una aplicación de repositorio basada en blockchain y está explorando un token de depósito electronic para acelerar las liquidaciones transfronterizas.
Muchos de los mayores rivales de JPMorgan también están impulsando proyectos de blockchain y activos digitales.
Goldman Sachs Group Inc. presentó su plataforma de activos digitales en noviembre y dijo que los clientes pueden utilizarla para emitir valores financieros en forma de activos digitales en áreas como el sector inmobiliario. La firma de Wall Avenue, junto con el Banco Santander SA y Societe Generale SA, ayudaron al Banco Europeo de Inversiones a emitir un bono digital el año pasado utilizando tecnología blockchain. Los administradores de activos, como Franklin Templeton, también han estado experimentando formas de procesar transacciones para sus fondos utilizando la tecnología blockchain.
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