Galaxy Digital, la empresa criptográfica dirigida por el multimillonario estadounidense Mike Novogratz, ha proyectado una importante entrada de capital en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado. Según las estimaciones, estos ETF podrían recibir la impresionante cifra de 14.400 millones de dólares en entradas durante su año inaugural, lo que podría remodelar el panorama de inversión.
La empresa sostiene que el atractivo de los ETF de Bitcoin al contado supera las vías de inversión existentes, como los fideicomisos y los futuros, que actualmente poseen activos valorados en más de 21 mil millones de dólares. Señaló que las entradas de ETF podrían aumentar en 27 mil millones de dólares para el segundo año y 39 mil millones de dólares para el tercer año.
Los ETF de Bitcoin podrían remodelar la gestión patrimonial
Las posibles ramificaciones de esta proyección son profundas. Este pronóstico no sólo insinúa un aumento en el interés de los inversores, sino que también señala un cambio de paradigma en el enfoque hacia la inversión en criptomonedas.
A partir de octubre de 2023, Galaxy Electronic plantea que el sector de gestión patrimonial en Estados Unidos podría ser testigo de una transformación monumental, con activos gestionados por corredores de bolsa, bancos y asesores de inversiones registrados (RIA) que en conjunto ascenderían a la asombrosa cifra de 48,3 billones de dólares.
Galaxy dice que los ETF spot de Bitcoin representan un desarrollo fundamental, que promete un medio seguro y regulado para que los inversores obtengan exposición a la criptomoneda. Estos productos se facilitarían a través de socios establecidos, principalmente fondos y bancos tradicionales con un historial demostrado en protección al cliente y ofertas de inversión sólidas.
Mientras tanto, la dinámica reciente del mercado ha demostrado la demanda de productos financieros basados en Bitcoin. Un very simple rumor de la semana anterior provocó un aumento sin precedentes del 10% en los precios de Bitcoin en cuestión de horas. Además, la mera mención del ETF de Bitcoin propuesto por BlackRock catalizó un aumento del 12% el lunes, mostrando de manera convincente la capacidad de respuesta del mercado a los desarrollos de los ETF.
¿Bitcoin está preparado para un aumento del 74%?
La proyección de Galaxy Digital de una entrada de 14.400 millones de dólares en el primer año podría contribuir significativamente a un notable aumento del 74% en los precios de Bitcoin. Este aumento anticipado se basa en el supuesto de que el impacto en la liquidez y los precios de miles de millones de dólares en inversiones transformará el valor de la criptomoneda.
Las limitaciones percibidas de los productos de inversión existentes subrayan aún más la urgencia de estos ETF al contado de Bitcoin. Las altas comisiones, la baja liquidez y los errores de seguimiento son problemas endémicos que han dificultado la accesibilidad para un amplio espectro de inversores.
Además de mitigar estos desafíos existentes, los ETF al contado prometen una mayor eficiencia operativa, según Galaxy. Eso incluye ventajas en estructuras de tarifas, liquidez y seguimiento de precios. Si bien los solicitantes de ETF de Bitcoin aún no han revelado los detalles específicos de las tarifas, los datos históricos indican que dichos productos generalmente ofrecen tarifas más bajas que los fondos de cobertura o cerrados.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) está evaluando solicitudes de varios actores de la industria. Grayscale, BlackRock, Bitwise, VanEck y varias otras empresas destacadas han presentado propuestas para ETF de Bitcoin al contado, por un full de doce. Esta dinámica señala el creciente consenso sobre el potencial de los ETF de Bitcoin y la competitividad entre los líderes de la industria que buscan ser pioneros en este instrumento financiero transformador.
