El rey esta muerto, larga vida al rey. El martes 21 de noviembre, Binance, el que period el mayor intercambio de criptomonedas del mundo, y su director ejecutivo, Changpeng Zhao (CZ), se declararon culpables de haber participado en actividades delictivas. Ahora que el gobierno de EE. UU. finalmente está procesando a los mayores criptocriminales, tal vez ahora las criptomonedas puedan emerger de las sombras y crecer hacia su potencial.
Los activos digitales y la tecnología blockchain han sido promocionados como revolucionarios, y tal vez sea cierto. La capacidad de transmitir criptomonedas, “dinero”, en cualquier momento, casi instantáneamente y sin intermediarios ciertamente tiene su atractivo. Incluso la strategy de un activo electronic como inversión, sin mayor utilidad, es un caso de uso potencial válido. El problema con la clase de activos digitales fue que algunos participantes eclipsaron su potencial.
Se ha acusado a muchos de los pioneros en la industria de las criptomonedas de violar las reglas y regulaciones financieras y, en el caso del fundador de Binance y FTX, Sam Bankman-Fried, se demostró que participaron en actividades delictivas.
La nueva generación de participantes en el espacio de los activos digitales es diferente. Hay empresas que buscan desarrollar la tecnología y trabajar dentro de la industria de servicios financieros establecida. Quizás los acontecimientos sean más evolutivos que revolucionarios. Al trabajar dentro de las reglas, estas empresas generarán cambios que pueden ser adoptados por más personas y la economía en typical, y quizás igualmente importante, aceptados por las autoridades reguladoras estadounidenses.
Las criptomonedas y los activos digitales no son nuevos, pero quizás los hitos del colapso de FTX y lo que puede ser el fin de Binance sean el comienzo de una nueva period. Con la eliminación de quienes buscan eludir o ignorar la ley, las empresas legítimas ahora tienen la oportunidad de prosperar. Es posible que estemos viendo lo que en retrospectiva se revelará como el verdadero comienzo de la clase de activos digitales.
El monitoreo
Como parte del acuerdo de declaración de culpabilidad con el gobierno, Binance acordó pagar 4.300 millones de dólares, la multa más grande en la historia del Tesoro de EE. UU. y FinCEN, y Changpeng Zhao renunció como director ejecutivo y posteriormente será sentenciado a multas y una pena de prisión que puede ser de hasta la misma duración. como diez años.
A Binance se le permitió continuar con sus operaciones, pero bajo numerosas condiciones, algunas de las cuales se especifican en el acuerdo de consentimiento con la Financial Crimes Enforcement Community (FinCEN). Esas condiciones son las que probablemente paralizarán fatalmente a la empresa.
El acuerdo con Binance incluye una salida completa de los Estados Unidos y una supervisión de cinco años en la que el Departamento del Tesoro de los EE. UU. conservará el acceso a los libros, registros y sistemas de Binance. El Keep track of proporcionará informes que se pondrán a disposición de FinCEN, la Oficina de Manage de Activos Extranjeros (OFAC), la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y el Departamento de Justicia. Curiosamente, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) no fue parte del acuerdo, y Binance aún debe abordar las preocupaciones de la SEC.
El acuerdo de seguimiento también especifica un escrutinio adicional de los 35 principales clientes por ingresos, tanto de forma inmediata como anual durante la vigencia del seguimiento. Además, Binance debe revisar todas las transacciones desde 2018 hasta finales de 2022 y presentar todos los informes de actividades sospechosas que deberían haberse presentado durante ese período.
El caso del fin de Binance
Binance incurrió en conducta legal. Además de numerosos clientes respetuosos de la ley, Binance solicitó activamente a aquellos que participan en conductas cuestionables o delictivas.
En sus comentarios al anunciar el acuerdo con Binance, el Fiscal General Merrick B. Garland citó un chat interno de Binance de febrero de 2019 cuando un empleado de cumplimiento escribió que necesitaban una pancarta que dijera: “se está lavando demasiado el dinero de las drogas en estos días vengan a Binance Tenemos pastel para ti”.
¿Quiénes serán los clientes de Binance del futuro?
Los clientes criminales no quieren que sus actividades se compartan con el gobierno de Estados Unidos. Las personas involucradas en la evasión o elusión fiscal definitivamente preferirían que el IRS no estuviera al tanto de su actividad comercial. Las entidades que no residen en los EE. UU. generalmente tampoco desean que sus actividades e información se compartan con el gobierno de los EE. UU., a menudo por razones totalmente legítimas.
Según los términos del acuerdo de conciliación, los clientes de Binance probablemente compartirán más información con múltiples agencias gubernamentales de EE. UU. que la que esos clientes experimentarían con cualquier otro proveedor de intercambio, incluidos aquellos con sede en EE. UU.
Eso significa que la gran pregunta es ¿qué tipo de cliente continuará con Binance?
¿Qué ventaja tendrá Binance sobre sus competidores que supere todo el equipaje que conlleva seguir siendo cliente de Binance? ¿Serán suficientes esas ventajas para superar tanto el escrutinio del check como el estigma que puede acarrear a los clientes que eligen interactuar con una organización que se declaró culpable de cargos penales graves?
Si la ventaja competitiva de Binance era que estaban dispuestos a eludir las obligaciones de cumplimiento, ¿cuál será su principal diferenciador ahora?
¿Qué hizo Binance?
Binance se declaró culpable de haber incurrido en conducta delictiva desde los inicios de la empresa. Estos no fueron crímenes sin víctimas.
El comunicado de prensa del Departamento de Justicia («DOJ») sobre el acuerdo señaló: «Las violaciones incluyen la falta de implementación de programas para prevenir y reportar transacciones sospechosas con terroristas, incluidas las Brigadas Al-Qassam de Hamas, la Jihad Islámica Palestina (PIJ), Al Qaeda, y el Estado Islámico de Irak y Siria (ISIS): atacantes de ransomware, blanqueadores de dinero y otros delincuentes, así como intercambios comerciales entre usuarios estadounidenses y aquellos en jurisdicciones sancionadas como Irán, Corea del Norte, Siria y la región de Crimea en Ucrania. Al no cumplir con las obligaciones AML y de sanciones, Binance permitió que una variedad de actores ilícitos realizaran transacciones libremente en la plataforma”.
El Departamento de Justicia continuó: «Binance intencionalmente no informó más de 100.000 transacciones sospechosas que procesó como resultado de sus controles deficientes, incluidas transacciones que involucran organizaciones terroristas, ransomware, product de explotación sexual infantil, fraudes y estafas».
Aparte del acuerdo anunciado esta semana por el Departamento de Justicia, la SEC todavía tiene trece cargos pendientes contra Binance y CZ. Los cargos incluyen operar bolsas no registradas, corredores de bolsa y agencias de compensación tergiversar los controles y la supervisión comerciales en la plataforma Binance.US y la oferta y venta de valores no registrada.
El futuro
La clase de activos digitales puede tener el potencial de aportar beneficios sustanciales al sistema financiero mundial, como afirman sus defensores, o puede que no. El desarrollo de esta clase de activos se vio frenado por malos actores como Binance, y no le hemos dado a las criptomonedas una oportunidad true de demostrar su valor.
Binance estaba haciendo trampa y manipularon el juego. No seguían las mismas reglas que las empresas legítimas. Considere la imposibilidad de ganar un juego del Monopoly favorito de la familia cuando se juega contra alguien que toma dinero del banco a voluntad. Los jugadores honestos rápidamente se ven obligados a abandonar el juego, o lo abandonan por frustración. Puede que Binance no haya robado dinero de los clientes, pero debido a la falta de igualdad de condiciones, ciertamente crecieron a expensas de los competidores legítimos. El daño a los competidores y a la propia clase de activos digitales es inmensurable.
El precio de BitcoinBTC subió a más de $38,000 el viernes por la mañana desde menos de $36,000 inmediatamente después de las noticias de Binance, y desde alrededor de $16,000 a principios de año. Si la reacción positiva del mercado a la declaración de culpabilidad de Binance es una indicación del futuro, parece que la clase de activos digitales está en un nuevo comienzo.
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