T+2 y cadenas de bloques

En el mundo de las finanzas tradicionales, T+2 se refiere a la fecha de la transacción más los dos días que tarda el dinero en recibirse en la cuenta de destino. Puede ser T+2 para que una venta de acciones resulte en dinero en una cuenta u otras transacciones similares. En otros casos, puede ser más rápido o más largo.

Los bancos, por ejemplo, utilizan el sistema SWIFT en el extranjero o Fedwire para enviar mensajes entre bancos. La tecnología precise permite ahora una liquidación más rápida, pero todavía no es instantánea.

El principal problema es que la mayoría de estas instituciones financieras, como Charles Schwab, JP Morgan, Wells Fargo, Financial institution of America, Citibank y otras, tienen bases de datos corporativas internas separadas. Entonces, si su cuenta está en un banco en particular y realiza un depósito o retiro, su base de datos interna se actualiza. Pero las instituciones externas no tienen acceso a los detalles de su cuenta. Con razón debido a preocupaciones de privacidad.

El problema es cuando se realiza una transacción entre instituciones. Digamos que vendió algunas acciones a través de un corredor de bolsa, a través de una bolsa de valores. Tendrán su propio libro de foundation de datos y se actualizará. Luego, algún tipo de sistema de mensajería informa a la cuenta de depósito, como a su banco, que deben esperar que se transfieran fondos.

En muchos casos, todas estas transacciones se realizan una vez autorizadas con esa institución y se pasan a la otra. En el caso de las transferencias bancarias, si dos bancos no tienen relación entre sí, la transferencia pasa a través de un banco intermediario, normalmente en centros financieros como Nueva York. Aparte de la demora, cada institución que maneja los ingresos a menudo cobra algún tipo de tarifa de manejo, que se deduce de la cantidad que realmente recibe el destinatario. Recientemente, el sistema Fedwire ha acelerado las cosas, pero la información que maneja cada banco todavía está aislada.

Ingrese a la cadena de bloques. Si las acciones se tokenizan en la cadena de bloques, la transacción, la compensación y la liquidación final pueden ocurrir mucho más rápido. Esto se debe a que tanto las instituciones financieras de origen como las de destino podrían estar utilizando la misma cadena de bloques pública. Por lo tanto, los libros de contabilidad distribuidos comunes de la cadena de bloques pública sincronizarían y finalizarían la transacción, e inmediatamente debitarían el monto enviado a la cuenta del destinatario.

Si bien las instituciones financieras tienen razón en preservar la privacidad de sus clientes por encima de la velocidad de liquidación, las cadenas de bloques públicas ahora emplean varias técnicas para garantizar que las transacciones no sean directamente visibles para el público, pero aun así cumplen con los requisitos contra el lavado de dinero (AML).

Realmente no sabemos hacia qué dirección se dirigen los bancos y otras instituciones financieras. Tal vez establezcan su propia pink privada y no dependan de cadenas de bloques públicas. De vez en cuando escuchamos noticias de que ciertos bancos, compañías de tarjetas de crédito e incluso entidades de transmisión como la crimson SWIFT se han asociado con ciertas blockchains públicas.

Todavía estamos en un período de experimentación. Sin embargo, en el futuro, deberíamos esperar que T+2 se convierta en una métrica inaceptable. Después de todo, si ha vendido acciones por valor de un millón de dólares, ¿por qué querría esperar dos días para que el dinero llegue a su cuenta si existe la tecnología para que llegue allí unos segundos o minutos después de realizar la transacción? ?