En el mundo de las finanzas, blockchain es como ese chico nuevo de la cuadra que ya se postula para presidente de su clase: ambicioso, disruptivo y sorprendentemente well-liked. Está encabezando un cambio en los panoramas de inversión, de forma muy comparable a cómo los teléfonos inteligentes revolucionaron la comunicación. La tecnología, específicamente DeFi o finanzas descentralizadas, ha transformado recientemente las industrias bancaria y de servicios financieros.
El crecimiento exponencial del mercado de valores digitales ha atraído a los corredores e inversores institucionales más grandes y sofisticados del mundo. También atrajo la atención de un grupo demográfico más nuevo de inversores minoristas e individuales desatendidos.
¿Qué impulsa DeFi?
DeFi opera en redes blockchain descentralizadas como Ethereum. Mientras tanto, TradFi depende de instituciones financieras centralizadas como bancos, corredores y bolsas. Una de las principales ventajas de DeFi es que elimina la necesidad de intermediarios. Esto hace que las transacciones financieras sean más rápidas, económicas y accesibles. Los inversores pueden aprovechar el mercado digital para acceder a sus activos. Además, se benefician de las importantes ventajas que ofrecen las plataformas comerciales DeFi.
DeFi proporciona una mayor transparencia en comparación con TradFi. Esta transparencia garantiza que todas las partes involucradas puedan verificar los detalles de la transacción y garantizar que se ejecute según lo previsto. Con todas las transacciones cifradas y registradas en una pink descentralizada, este proceso seguro, transparente y de extremo a extremo hace prácticamente imposible que los piratas informáticos manipulen o roben los fondos de los usuarios.
Como resultado, no sorprende ver el crecimiento exponencial del mercado worldwide de DeFi. El valor whole bloqueado (TVL) aumentó de apenas 601 millones de dólares a principios de 2020 a $239 mil millones en 2022. TVL es una métrica utilizada para medir los valores totales de los activos digitales en diferentes plataformas DeFi.
El auge de DeFi ha sido impulsado por varios factores. Estos incluyen una tecnología blockchain más sofisticada y poderosa, el surgimiento de las criptomonedas como una clase de activo reconocida globalmente y la tokenización.
Comercio de tokens
Los criptoactivos han dominado gran parte de la conversación sobre DeFi. Sin embargo, la industria de valores ha sido uno de los mayores beneficiarios de la innovación financiera impulsada por blockchain.
Es una alternativa al costoso, lento e inseguro mercado del papel. Un token de seguridad electronic para clases de activos financieros como acciones, ETF y fondos de renta fija ofrece importantes ventajas. Utiliza tecnología de contabilidad distribuida (DLT) basada en blockchain para registrar y verificar los contratos de inversión y la propiedad.
Como líder en este espacio, he visto evolucionar los valores digitales, de forma muy parecida a ver crecer a un niño prodigio. Siguen sorprendiéndote, principalmente en el buen sentido.
La tokenización y los valores digitales se han promocionado como el futuro de las finanzas. Piensa en la tokenización como convertir tu querida colección de vinilos en archivos de música digital: los clásicos permanecen, pero ahora son más accesibles y no puedes rayarlos accidentalmente.
Sin embargo, todavía hay una falta de conciencia y comprensión sobre la tokenización y los valores digitales, particularmente entre los inversores familiares, lo que podría limitar su adopción. Se deben desarrollar campañas de educación y concientización para promover los beneficios de la tokenización y los valores digitales y fomentar la adopción por parte de los inversores. Los beneficios incluyen:
Inversión accesible
Sin embargo, todavía existe una falta de conciencia y comprensión sobre la tokenización y los valores digitales, particularmente entre los «inversores familiares», lo que podría limitar su adopción. Educar al público sobre la seguridad electronic puede ser como enseñarle a tu abuela a usar un teléfono inteligente. Es un viaje de paciencia y revelación, pero una vez que te llame por videollamada todas las semanas, todo vale la pena.
La eliminación de las instituciones centralizadas y el cambio a realizar transacciones a través de teléfonos inteligentes en nuestros bolsillos y computadoras en nuestros hogares hacen que los servicios financieros sean accesibles a una población anteriormente desatendida que no tenía acceso a los sistemas bancarios tradicionales, tarjetas de crédito y otros métodos de pago. Esta democratización es potencialmente una oportunidad financiera tan grande como Internet para los países y mercados en desarrollo como África y América Latina.
Propiedad fraccionada
La tokenización y los valores digitales permiten la propiedad fraccionada, lo que facilita a los inversores diversificar sus carteras y acceder a activos que antes no eran líquidos y a una gama más amplia de valores, como bienes raíces y colocaciones privadas. Tal fraccionamiento afecta directamente a los inversores que antes no podían permitirse el lujo de invertir en activos o clases de activos más grandes y costosos.
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Acceso 24 horas al día, 7 días a la semana
Los valores digitales brindan acceso a un mercado global 24 horas al día, 7 días a la semana, que permite el comercio las 24 horas del día. De modo que los inversores y comerciantes pueden operar en cualquier momento y en cualquier lugar (incluidos los fines de semana y días festivos) siempre que tengan acceso a Internet.
Normas de cumplimiento
Las plataformas DeFi pueden incorporar varias capas de reglas basadas en el cumplimiento en un token para garantizar que las transacciones en el punto de venta solo puedan ocurrir entre partes que cumplan con todos los conjuntos de reglas requeridos. Estos conjuntos de reglas incluyen marcos regulatorios, requisitos país por país, cumplimiento tributario y otras reglas personalizables. Las reglas se establecen como contratos inteligentes en el token y se aplican cuando se realizan solicitudes en el punto de venta.
Los “contratos inteligentes” pueden verificar instantáneamente las reglas integradas en los protocolos de mensajes sin hacer referencia a un sistema centralizado o un libro de contabilidad. Visualize todos los cientos de páginas dedicadas a garantizar el cumplimiento, las regulaciones y los acuerdos comprimidos en un bloque del tamaño de un bocado compartido entre computadoras. Es sencillo, no utiliza papel y elimina la necesidad de procesos manuales, lo que significa que no hay tiempos de espera ni largas colas, ya que el cumplimiento está integrado directamente en el código.
Se puede vincular una cantidad infinita de contratos inteligentes para especificar reglas de elegibilidad y hacer cumplir las regulaciones. Esto facilita que la seguridad electronic se adapte a los diferentes controles regulatorios en las distintas jurisdicciones financieras.
Costos mas bajos
Los contratos inteligentes también significan menores costos de transacción. Los inversores pueden comprar y vender directamente entre sí sin necesidad de cámaras de compensación o intermediarios externos, lo que significa tarifas de transacción más bajas sin comprometer la confianza y la confiabilidad.
La tokenización permite a los inversores cambiar entre varias clases de activos con costos mucho más bajos de los que habrían incurrido tradicionalmente. Tradicionalmente, se han asociado costos significativos con el movimiento de valor en todo el espectro de activos, como entre clases de activos como moneda, materias primas, renta fija y acciones. Ahora, un inversor podría mover valor entre el dólar estadounidense, bitcoin y acciones de Apple con solo el costo de transferir entre tokens en lugar de entre las clases de activos tradicionales.
El tiempo es ahora
«Mejorar la eficiencia, reducir los costos y mitigar el riesgo son esenciales hoy y lo seguirán siendo en el futuro», según un informe en el sitio internet del Foro Económico Mundial. “Incluso si mantenemos un pie en el presente y otro en el futuro, la misión de las infraestructuras de mercado no cambiará: nuestra función es mantener y proteger cualquier representación de un activo, digital o de otro tipo, brindar certeza y garantizar la seguridad y seguridad de los mercados financieros globales”.
DeFi no está a punto de reemplazar completamente a TradFi, al menos no en el corto plazo. Sin embargo, la adopción de modelos DeFi en un marco regulado para modernizar los mercados existentes crea productos y oportunidades nuevos y poderosos. El tiempo es ahora.
Si el futuro de las finanzas fuera una película de ciencia ficción, los valores digitales serían la estrella, impulsándonos a un mundo donde sus inversiones están a solo un clic de distancia y su banco es tan digital como su entrenamiento matutino por Zoom.
Entonces, ¿estás listo para unirte a la revolución de las finanzas digitales? Es como subirse a un tren de alta velocidad, y éste no espera mucho tiempo en la estación.
Acerca de Amir Tabch
Amir Tabch es presidente y director ejecutivo, reconocido por su liderazgo visionario en los ámbitos de los servicios financieros y FinTech. Su amplia experiencia abarca banca de inversión, gestión patrimonial, corretaje y negociación de clases de activos múltiples. Su amplio conocimiento de FinTech, blockchain e InvestTech lo ha convertido en una figura pionera en la industria.
Como miembro de la junta directiva de varias empresas FinTech, Tabch ha desempeñado un papel elementary en el impulso de soluciones innovadoras WealthTech y RegTech. Su carrera está marcada por importantes contribuciones a los avances tecnológicos en el sector financiero, incluido el desarrollo de sofisticados sistemas de gestión de carteras, la implementación de sistemas de negociación automatizados y la creación de servicios avanzados de asesoramiento en inversiones.
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