El comercio de criptomonedas se basa en un factor central: la liquidez.
La liquidez es la capacidad de una moneda de comprarse, venderse o intercambiarse por otra sin que esto afecte a su precio. La alta liquidez en un ecosistema de criptomonedas permite transacciones rápidas para todas las partes involucradas y es la marca de una moneda estable.
Por otro lado, una criptomoneda con baja liquidez significa que vender o comprar esa moneda puede ser imposible. En pocas palabras, puede que no haya suficiente moneda para facilitar su operación, o que nadie esté buscando comprar en ese momento. Las criptomonedas más grandes del mundo tienen una liquidez extremadamente alta, y el volumen sustancial de operaciones diarias de monedas como Bitcoin demuestra su liquidez.
Si bien las principales criptomonedas tienen una alta liquidez simplemente debido a la demanda que las acompaña, no todas las monedas están en la misma situación. En un esfuerzo por resolver los problemas de liquidez, algunos proveedores recurrirán a creadores de mercado de criptomonedas. En este artículo, exploraremos qué es un creador de mercado de criptomonedas y describiremos cómo benefician al ecosistema de las criptomonedas.
¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?
Un creador de mercado de criptomonedas es una empresa, plataforma o sistema que ayuda a aumentar la liquidez de una criptomoneda. Los creadores de mercado reciben información de forma activa de los compradores y vendedores, y toman nota de cuánto se compra y se vende un activo. Al analizar rápidamente esta información, pueden determinar un valor más preciso para la criptomoneda.
A partir de ahí, un creador de mercado de criptomonedas colocará una gran cantidad de ofertas de compra y venta en el mercado utilizando los precios precisos que ha establecido. Al crear estas ofertas, garantiza que siempre que alguien quiera operar con esa moneda o par de divisas, haya suficiente liquidez para que se realice la operación.
En particular, en el caso de las criptomonedas que recién están comenzando a establecerse en la industria, la disponibilidad de creadores de mercado que proporcionen liquidez puede ser un activo importante. Por lo general, los creadores de mercado ofrecen estos servicios en asociación con algunas criptomonedas o con el fin de obtener una pequeña ganancia entre los diferentes diferenciales de precios que ofrecen.
¿Cómo benefician los marcadores del mercado de criptomonedas a las criptomonedas?
Los creadores de mercado de criptomonedas suelen tener una conexión directa con el éxito de una criptomoneda. Sin liquidez disponible, una operación simplemente no puede ocurrir, ya que no hay suficientes personas que quieran comprar o vender a un precio determinado para reunirse e intercambiar criptomonedas. Especialmente en las plataformas de negociación a gran escala, la falta de liquidez puede afectar las ganancias de la propia plataforma de intercambio, ya que no pueden obtener un pequeño margen de ninguna operación activa.
Los creadores de mercado también son una presencia habitual en los mercados centralizados, y existen muchas empresas que se especializan en brindar liquidez a determinados mercados. La industria de la cadena de bloques no es diferente, ya que su estilo de funcionamiento 24 horas al día, 7 días a la semana, requiere un alto grado de liquidez para garantizar que los operadores de todo el mundo puedan operar a pedido.
Más allá de simplemente proporcionar liquidez, los marcadores del mercado de criptomonedas tienen varios beneficios en el ecosistema de criptomonedas más amplio.
Conectar compradores y vendedores
Si bien los creadores de mercado de criptomonedas crean sus propias ofertas, también actúan como un mecanismo de conexión entre compradores y vendedores. Sin liquidez, cuando un vendedor quiere mover su criptomoneda, no puede hacerlo porque no existe una demanda. Del mismo modo, si un comprador hiciera un pedido, no habría vendedores que pudieran proporcionar la criptomoneda deseada.
Teniendo esto en mente, la creación de un sistema de ofertas ayuda a garantizar que cualquiera de estas partes se conecte instantáneamente con una contraparte. El vendedor puede vender a través del creador de mercado, lo que, a su vez, garantiza que haya liquidez disponible cuando aparezca un comprador.
Al facilitar estas transacciones, los creadores de mercado de criptomonedas garantizan que siempre haya liquidez entrante y saliente en forma de nuevas transacciones. Si bien algunas pueden estar cubiertas directamente por los propios creadores, otras pueden presentarse en forma de una conexión entre compradores y vendedores facilitada por la plataforma.
Estabilizar los precios
Otra función central de los creadores de mercado de criptomonedas es identificar el valor actual de una criptomoneda y crear órdenes de compra y venta para garantizar que las transacciones se realicen de manera constante a tasas justas para todas las partes involucradas. Cuando hay falta de liquidez en un ecosistema, un comprador podría tener que pagar mucho más de lo que está dispuesto a comprarle a la única persona que está vendiendo activamente su criptomoneda.
Un creador de mercado supera este problema al garantizar que siempre haya un precio justo disponible para cualquiera que quiera comprar o vender. Este enfoque reduce la probabilidad de una oscilación importante del precio, lo que ayuda a crear una criptomoneda más consistente y estable.
Mejorar la confianza del mercado
Un beneficio más amplio de la presencia de creadores de mercado de criptomonedas en la comunidad blockchain en su conjunto es ayudar a mejorar la confianza de los inversores en torno a una criptomoneda. Muchas criptomonedas han tenido un pasado difícil, especialmente durante el criptoinvierno, que ha reducido la confianza del público en su valor como inversión.
Cuando una criptomoneda tiene una gran cantidad de liquidez, se producirá una gran cantidad de transacciones con esa criptomoneda cada día. Cuando los inversores investigan las principales criptomonedas y ven una afluencia constante de nuevas transacciones y un alto volumen de transacciones diarias, esto demuestra la confiabilidad de la criptomoneda.
Con el tiempo, la liquidez sostenida que los marcadores del mercado pueden aportar a la industria ayuda a crear una mejor cultura de inversión para todas las partes.
Reflexiones finales
Los creadores de mercado de criptomonedas son una parte esencial del ecosistema de criptomonedas en general. Sin un flujo confiable de liquidez, muchas criptomonedas no podrían establecer una red de comerciantes activos. La capacidad de los creadores de mercado de utilizar la recopilación y síntesis de datos para determinar los costos precisos de ciertas criptomonedas y luego brindar liquidez tanto a los compradores como a los vendedores ayuda a mantener el dinero en movimiento dentro y fuera del ecosistema blockchain.
Los creadores de mercado de criptomonedas de gran volumen son vitales para la longevidad y la salud sostenida de las criptomonedas y sus pares relevantes. Ya sea a través de una empresa, un inversor de ballenas o una plataforma de intercambio, las principales bolsas dependen rutinariamente de los creadores de mercado para agilizar las transacciones y garantizar que cualquier transacción tenga suficiente liquidez para realizarse.
