- Luckin Coffee, que ha luchado duramente contra Starbucks en Asia, está mirando a Estados Unidos.
- La marca de café china, conocida por sus grandes descuentos, registró un sólido tercer trimestre.
- Los analistas dicen que Luckin es una fuerza a tener en cuenta.
Luckin Coffee está dando una fuerte lucha contra Starbucks en Asia. Ahora planea llevar esa rivalidad a Estados Unidos.
Esta es la situación: Starbucks está tratando de salir de la rutina. En el trimestre que finalizó el 29 de septiembre, Starbucks informó una caída del 7% en las ventas en todo el mundo. En China, las ventas de la empresa cayeron un 14% en comparación con el mismo período del año pasado, hasta 783,7 millones de dólares.
En agosto, nombró a Brian Niccol como su nuevo director ejecutivo. Niccol ha dicho que su plan para cambiar la cadena del café implica realizar pedidos más rápidos, agregar un toque humano al proceso de pedido y posicionar los puntos de venta de la marca como «terceros espacios».
Luckin informó un sólido tercer trimestre. Sus ventas aumentaron un 41,4% año tras año y sus ingresos trimestrales fueron de 1.452 millones de dólares. La cadena es conocida por sus ofertas agresivas, sabores inusuales como una bebida de café Big Cheese y pedidos móviles.
Ambas marcas están bien establecidas en Singapur, con múltiples puntos de venta en el distrito comercial central de la ciudad-estado. En un día laborable reciente, alrededor de la hora del almuerzo, pasé por Luckin y Starbucks para ver cómo se comparan en precio, opciones de menú y ambiente.
Suerte versus Starbucks
Empecé en Luckin Coffee.
Cuando entré, encontré gente esperando alrededor del mostrador de recolección para recibir sus bebidas. Otros estaban sentados en las mesas tomando café.
Pero la mayoría de los clientes parecían tener prisa, listos para tomar sus bebidas e irse.
Para pedir cualquier elemento del menú en Luckin, los clientes deben descargar la aplicación de la marca y realizar su pedido digitalmente. Los miembros del personal en el mostrador no toman órdenes.
La aplicación era fácil de usar, aunque me aparecieron numerosas ventanas emergentes de cupones de descuento. Como era un usuario nuevo, cada bebida del menú estaba a mitad de precio para mí.
La zona de asientos en una tienda de Luckin Coffee en el distrito central de negocios de Singapur. Aditi Bharde
La bebida más cara del menú era un Iced Oat Shakerato que costaba 8 dólares de Singapur, o 6 dólares. Con el descuento, me costó SG$4.
Había al menos cinco pedidos esperando ser recogidos ante mí. Aún así, mi bebida estuvo lista en menos de cinco minutos, lista para ser recogida tan pronto como escaneé el código QR en mi aplicación. No tuve que hablar con una sola persona durante todo el proceso.
El proceso de pedido de Luckin fue completamente digital y no requirió comunicación con el personal. Aditi Bharde
Después de eso, caminé unos 100 pies hasta el Starbucks más cercano, que tenía una gran zona para sentarse. Algunas personas vestidas de negocios asistían a almuerzos allí, mientras que otras se quedaban trabajando en sus computadoras portátiles.
El interior de una tienda Starbucks en el distrito central de negocios de Singapur. Aditi Bharde
El barista fue amable cuando le pregunté cuál era la bebida más cara de su menú. Resultó ser una de sus bebidas navideñas de temporada.
Elegí el Latte con leche de avena y cacao con pretzel salado, que me costó SG $ 10,20.
A diferencia de Luckin, no había nadie en la fila. Salí con mi café, una bebida del tamaño de un venti cubierta con pretzels triturados, en menos de tres minutos, un poco más rápido que en Luckin.
En general, la bebida más cara de Starbucks era más cara que la de Luckin. Luckin tenía más clientes, por lo que el tiempo de espera fue un poco más largo que en Starbucks.
La batalla por el dominio del café
Luckin Coffee se fundó en Beijing en octubre de 2017. Se declaró en quiebra en EE. UU. en 2021 tras las consecuencias de un escándalo de fraude contable, en el que se reveló que había falsificado casi la mitad de sus aproximadamente 732 millones de dólares de ventas de 2019.
Hoy en día, cuenta con 21.343 tiendas en todo el mundo.
Luckin inauguró sus primeras tiendas internacionales en Singapur en marzo de 2023, y la ciudad-estado cuenta ahora con más de 40 puntos de venta. Ahora, está mirando al mercado estadounidense en busca de oportunidades de expansión.
«También estamos evaluando activamente oportunidades en Estados Unidos y otros mercados», escribió Luckin en su informe de resultados del tercer trimestre.
Los representantes de Luckin Coffee no respondieron a una solicitud de comentarios de BI para esta historia.
Starbucks tiene 40.199 establecimientos en todo el mundo, casi el doble que Luckin. De ese recuento, 7.596 tiendas están en China, un aumento con respecto a las 6.806 que tenía hace un año.
Cuando se le pidió un comentario, un representante de Starbucks en China remitió a BI a los comentarios hechos por Niccol y la jefa financiera de la marca, Rachel Ruggeri, en su conferencia telefónica sobre ganancias del cuarto trimestre.
En la llamada, Ruggeri dijo que las ventas en China estaban «lastradas por una competencia intensificada y un entorno macroeconómico débil que afectó el gasto de los consumidores».
Luckin no es la única competencia creciente de Starbucks en Estados Unidos. También compite con empresas como Dutch Bros. y 7 Brew.
«Existen preocupaciones sobre la velocidad del servicio y la complejidad operativa, y ha faltado una nueva innovación en el menú», dijo a BI sobre Starbucks RJ Hottovy, jefe de investigación analítica de Placer.ai.
«La disminución de las visitas a Starbucks también se produce en un momento en que otras cadenas de café y bebidas están experimentando aumentos de visitas año tras año, lo que refuerza que las innovaciones de nuevos productos no conectan con los consumidores», añadió.
Los analistas dicen que Starbucks debería preocuparse por Luckin Coffee
Los precios de Luckin y su enfoque en la tecnología le dan una ventaja sobre Starbucks, dicen los analistas de consumidores.
David Yu, profesor de finanzas de la Universidad de Nueva York, dijo a BI que Luckin «tiene que ver con la tecnología». En comparación, dijo que el uso de la tecnología por parte de Starbucks, como los pedidos a través de su aplicación, es «bastante débil».
Yaling Jiang, un experto en investigación de consumidores de China detrás del boletín «Tras el Yuan», publicó un artículo el lunes sobre el desempeño de Starbucks en China. En él, Jiang dijo que Starbucks continuamente no ha logrado «satisfacer la percepción cambiante de los consumidores chinos sobre el precio de los productos».
Nirgunan Tiruchelvam, analista de consumo y acciones de Aletheia Capital en Singapur, dijo a BI que cree que Luckin «tiene una ventaja sobre Starbucks en este momento» debido a su novedad.
Sin embargo, dijo que Luckin todavía podría estar en una batalla cuesta arriba en Estados Unidos.
«Los planes de Luckin Coffee en Estados Unidos tal vez no vayan tan bien como cabría esperar porque Estados Unidos es un mercado muy complejo, donde Starbucks está mucho mejor arraigado que en Asia», dijo Tiruchelvam.
Dijo que también es más barato establecer puntos de venta en los mercados asiáticos que en Estados Unidos.
«Los costos de expansión, en términos del costo de implementar una tienda versus la recuperación de la misma, son en realidad mucho más desafiantes en Estados Unidos que en Asia», agregó Tiruchelvam.
Yu se hizo eco de esos sentimientos y dijo que los descuentos agresivos no son un enfoque sostenible para Luckin.
«Siempre digo que los descuentos nunca son una gran estrategia a largo plazo. Podrían usarse eficazmente para propósitos de corto plazo», afirmó.
Sin embargo, el precio cada vez más caro de Starbucks ha creado una «apertura» para Luckin, dijo Yu.
«Así que creo que es un buen momento para la perspectiva de Luckin si están dispuestos a hacer descuentos y precios agresivos para ganar clientes», añadió Yu.