El miércoles, BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, adquirió con éxito deuda municipal mediante una transacción que utiliza exclusivamente tecnología cadena de bloques. Según un informe de Bloomberg, este es el primer caso en el que se compran, liquidan y mantienen bonos municipales íntegramente en una plataforma blockchain.
El histórico acuerdo de bonos de BlackRock
Según el informeLos bonos fueron emitidos a principios de este año por la ciudad de Quincy, Massachusetts, y fueron suscritos por JPMorgan Chase & Co.
La transacción se facilitó a través de una aplicación en la plataforma blockchain privada y autorizada de JPMorgan, conocida como Digital Debt Service. Curiosamente, este enfoque no sólo simplifica la emisión de bonos proceso sino que también mejora la transparencia y la seguridad en las finanzas municipales.
La adquisición de BlackRock se realizó a través de su fondo cotizado en bolsa gestionado activamente, el ETF iShares Short Maturity Municipal Bond Active (MEAR). Desde su creación en 2015, MEAR ha atraído aproximadamente 750 millones de dólares en activos de clientes.
Como parte de este acuerdo histórico, BlackRock ha tomado una posición total de 6,5 millones de dólares en los bonos Quincy, según datos recopilados por Bloomberg. Pat Haskell, director del grupo de bonos municipales de BlackRock, expresó optimismo sobre la transacción y afirmó:
El uso de blockchain durante todo el ciclo de vida de los bonos es sólo un ejemplo del potencial de esta tecnología para transformar los mercados de capital. Esta transacción marca un momento significativo para el mercado de bonos municipales y es un testimonio de la dedicación de BlackRock a la innovación.
El prospecto de MEAR se actualizó recientemente para permitir que el fondo invierta en bonos municipales liquidados a través de la aplicación blockchain de JPMorgan, como se indica en una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. con fecha del 17 de diciembre.
Sin embargo, se advierte a los inversores sobre riesgos potenciales, incluida la falta de liquidez y la posibilidad de errores o limitaciones inherentes al código informático subyacente de la aplicación.
En los últimos años, varios emisores y suscriptores han explorado la viabilidad de la tecnología blockchain en el mercado de bonos municipales.
En particular, el consejo de administración de la Universidad Estatal de Michigan consideró un acuerdo que habría utilizado una plataforma de activos digitales patentada desarrollada por Goldman Sachs, lo que destaca un interés creciente en la integración de soluciones blockchain dentro de las finanzas tradicionales.
iShares Bitcoin Trust aumenta hacia los $60 mil millones
En el ámbito de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas, BlackRock ha atraído una atención significativa, particularmente debido a las entradas continuas a lo largo del año. En particular, su iShares Bitcoin Trust (IBIT) ha superado a su ETF de oro en términos de activos bajo gestión (AUM).
Según Ki Young Ju, director ejecutivo de la empresa de inteligencia de mercado CryptoQuant, el ETF de oro de BlackRock tardó 20 años en alcanzar los 33.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Por el contrario, el ETF de Bitcoin casi ha duplicado esa cifra en menos de un año, acercándose al hito de los 60.000 millones de dólares.
Este desarrollo se produce en medio de una notable volatilidad en el precio de Bitcoin durante las últimas 48 horas, mientras los operadores anticipaban la decisión de la Reserva Federal de EE. UU. sobre recortes de tasas de interés. Durante este período, a pesar de que Bitcoin cayó brevemente por debajo de la marca de los 100.000 dólares, BlackRock aprovechó la oportunidad para comprar mil millones de dólares en Bitcoin.
Al momento de escribir este artículo, a pesar de perder el hito clave de $100,000, Bitcoin ha logrado recuperar este nivel y actualmente se cotiza a $101,240. Sin embargo, la criptomoneda líder del mercado aún registró pérdidas del 2,3% en el período de 24 horas.
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