Soporte y resistencia de la acción del precio

Soporte y resistencia de la acción del precio

A medida que observamos a lo largo de nuestra sección de educación, hay una gran cantidad de formas de encontrar niveles de soporte y resistencia. Fibonacci es una herramienta popular y los niveles psicológicos son un importante punto de interés. Pero, si los mercados no reconocen ese soporte o resistencia, ¿de qué sirve? No hay uno, ¿verdad? La única utilidad para el soporte y la resistencia es la capacidad de resaltar algo que puede suceder, al mismo tiempo que permite al comerciante adoptar un marco objetivo para su propia actividad dentro de un mercado.

Los cambios de acción del precio pueden confirmar los niveles de soporte o resistencia. O bien, pueden establecer los niveles ellos mismos si ha habido una cantidad significativa de reacción a un precio en particular. Si está observando el nivel .8000 en AUD/USD, y ve que el precio sube hasta este valor, y luego encuentra vendedores, puede irse sabiendo que .8000 no solo es un nivel de posible resistencia porque es un nivel psicológico, pero que los comerciantes y participantes del mercado están de acuerdo y han expresado esa opinión con su capital. Y a medida que los precios caen, más vendedores pueden subirse a ese carro, y los compradores, por otro lado, se vuelven cada vez menos optimistas a medida que los precios caen, lo que permite una caída adicional.

Pero, ese nivel de .8000 no hubiera sido resistencia si el comportamiento del mercado no hubiera cambiado cuando entró en juego. Habría sido un mero bache en el camino hacia precios más altos a medida que avanzaban los alcistas.

Analizamos este concepto en nuestro artículo sobre mechas de acción de precios, destacando cómo las reacciones dentro de la vela pueden mostrar al comerciante una cantidad considerable de información. Puede resaltar niveles importantes en marcos de tiempo a largo plazo mientras elimina parte del ruido que siempre está presente en marcos de tiempo más cortos. Pero, son las reacciones mostradas por las mechas las que resaltan los niveles de soporte y resistencia que los comerciantes pueden usar en sus enfoques.

Cómo encontrar soporte y resistencia a través de la acción del precio

Si bien la acción del precio presenta un marco un tanto objetivo para que trabajen los comerciantes, identificar zonas viables de soporte y resistencia requiere un poco de subjetividad.

La clave es encontrar las áreas o niveles de precios en un mercado donde los comportamientos han cambiado en el pasado, destacando así el potencial de cambio en el futuro. Eso no quiere decir que el soporte siempre se mantendrá o que la resistencia siempre traerá a los vendedores a la escena, pero sí resalta las áreas donde los comerciantes pueden mirar para impartir una estrategia.

También hay algunos tipos diferentes de soporte y resistencia que pueden brillar a partir de la acción del precio, que veremos a continuación.

La mecha larga Touch and Go

Este es uno popular en los mercados rápidos. Si se puede mostrar alguna forma de capitulación, a menudo sobresaldrá en forma de mecha larga. La mecha, por supuesto, destaca las reversiones dentro de la vela y si esto también se combina con un engullimiento, eso puede ser una poderosa indicación de un impulso a corto plazo. Pero, para fines de soporte y resistencia, solo se necesita la parte superior o inferior de la mecha.

En nuestro ejemplo anterior de AUD/USD, había una mecha larga que destacaba esa reversión del nivel .8000. Pero, incluso antes de eso, hubo otro como soporte, destacando una reversión del nivel .5500. Si bien el soporte técnicamente no penetró el nivel de .5500, el hecho de que los compradores ingresaron 9 pips antes muestra que había cierta defensa a ese precio, con compradores listos para intervenir antes de que el nivel entrara en juego. Esto también mostraría que los compradores fueron algo agresivos aquí, buscando comprar incluso antes de que se probara la cifra grande.

En ambos casos identificados a continuación, siguió una fuerte continuación.

Gráfico semanal de AUD/USD: reacciones de mecha larga: soporte y resistencia

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, abril de 2019 – abril de 2022

Entonces, el ejemplo anterior muestra dos casos sólidos de lo que me refiero, pero hay otra mecha larga en el gráfico que aún no he tocado, y no quiero que este artículo sea solo ejemplos seleccionados de cuando las cosas salió bien Así que profundicemos un poco más…

En el lado izquierdo del gráfico anterior hay una mecha larga que resalta una reacción, y he agregado un cuadro morado a esta área en el gráfico a continuación.

Gráfico de precios semanales AUD/USD

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, agosto de 2017 – abril de 2022

A continuación, me acerco un poco más a ese elemento y esencialmente observamos un punto bajo de la mecha en .6743 que fue seguido por una fuerte reacción, ya que la vela semanal cerró por encima del nivel psicológico de .7000.

Entonces, otra forma de pensar en esa vela fue que durante la semana sucedió algo malo, lo que provocó que los vendedores empujaran los precios por debajo del nivel psicológico principal hasta que, finalmente, la capitulación se mostró alrededor de .6750. Eso fue seguido por compradores que saltaron y respondieron a esa venta masiva, borrando finalmente la totalidad del movimiento bajista y algo más.

Suena bastante optimista, ¿verdad? Bueno, durante las próximas semanas, los compradores continuaron presionando, y eventualmente establecieron un nuevo máximo justo dentro de la manija de .7300 (.7295 para ser específicos). Esto destaca cuánto tiempo las mechas pueden resaltar las reversiones que luego podrían continuar por un tiempo. Pero, no es por eso que estamos viendo este ejemplo. En su lugar, concéntrese en el punto de apoyo producido por la mecha larga en .6743.

Ese precio regresa más adelante en el año y durante casi tres meses completos, lo que ayuda a establecer el mínimo en el par. Agregué un cuadro rojo oscuro alrededor de esta área a medida que se desarrollaba ese soporte.

Gráfico de precios semanales de AUD/USD (octubre de 2016 – julio de 2021)

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, octubre de 2016 – julio de 2021

Entonces, en el ejemplo anterior, el soporte producido por la mecha larga ayudó a mantener los mínimos después de entrar en juego en agosto de 2019. Y, sin duda, esta es información que puede ayudar a los comerciantes, detectando el soporte a medida que los vendedores presionan más y más. más, como lo indican los máximos más bajos que aparecieron entre la prueba inicial en .6743 y la última colección de mechas en el semanario que mantuvo el mínimo en ese mismo lugar.

Pero la configuración más emocionante de esta zona no apareció hasta febrero de 2020. Agregué un cuadro verde alrededor de esta área en el gráfico y durante este período de tres semanas, puede ver dónde los precios giraron alrededor de la resistencia en ese nivel de soporte anterior. Eso condujo a una ruptura con otro nuevo mínimo, seguido de un movimiento brutal de más de 1,000 pips. Y la razón, dado el momento, fue codicioso, ya que eso se estaba cotizando en los mercados. Pero, como puede ver en el contexto técnico, el terreno estaba preparado para una falla y covid terminó siendo la razón.

Concéntrese en el cuadro verde en el gráfico a continuación, destacando la importancia de esa mecha larga anterior en a) establecer soporte y luego b) establecer resistencia a medida que se produjo el colapso.

Gráfico de precios semanales AUD/USD

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, mayo de 2018 – septiembre de 2021

La agrupación o colección de mechas en estrecha proximidad

Esto se vuelve un poco más subjetivo, pero puede ser particularmente importante en los gráficos a más largo plazo.

Cuando ve múltiples mechas reaccionando en la misma vecindad, tiene una inflexión. Esta es una señal bastante clara de que hay una línea en la arena que atrae compradores o vendedores a un mercado. ¿Eso aguantará? Nunca lo sabrá, todo lo que sabrá es que ese es el precio que atrae a los compradores/vendedores al mercado y que, en sí mismo, puede ser útil para el comerciante.

Como ya hemos hablado bastante sobre AUD/USD, mantengamos el enfoque allí.

Después de que el AUD/USD alcanzara la gran cifra de 0,8000 en febrero de 2021, los compradores estaban listos para un descanso. La acción del precio retrocedió y el soporte se estableció en torno al mismo nivel de .7557 que estaba en juego como soporte antes de la prueba en .8000. Agregué un cuadro verde alrededor de esta zona, pero también agregué un cuadro rojo, que ilustra una penetración muy leve de este nivel en el gráfico semanal que se encontró con una reversión, como lo indica la mecha inferior de esa vela. Durante las siguientes seis semanas, los precios subieron más de 300 pips desde los mínimos mientras se mantenía ese soporte, y fue un simple punto de referencia de un cambio anterior en el gráfico semanal.

Gráfico de precios semanales AUD/USD

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, mayo de 2019 – abril de 2021

A continuación, tomo una vista aún más cercana y agregué dos cuadros morados alrededor de los mínimos semanales que estaban en juego antes de la prueba de .8000, después de lo cual el precio regresó por soporte (que está en rojo).

Gráfico semanal AUD/USD

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, julio de 2020 – diciembre de 2021

Como puede ver, esa prueba de soporte después del rechazo en .8000 había ayudado a mantener los mínimos, y el precio rebotó y se mantuvo por encima de este nivel durante los siguientes dos meses. Pero, para el mes de junio, los osos tuvieron suficiente y los precios rápidamente cayeron por debajo de esa área de soporte.

Y hay un par de conclusiones de esta iteración: después del desglose inicial, los precios continuaron probando ese nivel de resistencia, como lo indica la mecha semanal resaltada en púrpura en el gráfico a continuación.

Pero, quizás lo más importante, ese mismo precio llegó a alcanzar el máximo más adelante en el año, y esto se destaca en naranja. Esa inflexión de resistencia condujo a una fuerte caída, con precios cayendo hasta la cifra de .7000.

Gráfico de precios semanales AUD/USD

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, julio de 2020 – mayo de 2022

La cifra grande de .7000 fue importante, ayudando a mantener los mínimos después de esa racha bajista e incluso volviendo a la ecuación un par de meses después. Esto mostró una colección de reacciones en un lugar similar y, si bien es posible que esto no haya tomado la forma de mechas largas, la estrecha proximidad con la que este soporte se había incluido en el precio permitió que los comerciantes lo vieran muy claramente.

El rebote correspondiente de ese soporte se encontró con el mismo nivel de resistencia que alcanzó el máximo anterior, y esto incluso se combinó con una mecha larga, lo que indica una reversión agresiva dentro de la barra. Después de lo cual los vendedores volvieron al asunto y finalmente sacaron ese nivel psicológico de .7000.

Pero toda la estructura de esta configuración se tomó del gráfico semanal de AUD/USD, utilizando solo indicaciones simples de acción del precio.

Gráfico de precios semanales AUD/USD

Gráfico preparado por James Stanley; AUD/USD Gráfico semanal, julio de 2020 – mayo de 2022

Hay otro elemento significativo de soporte y resistencia que se puede tomar de la acción del precio, y lo veremos en nuestro próximo artículo sobre el tema, titulado ‘El informe de la acción del precio’.

— Escrito por James Stanley, estratega sénior de DailyFX.com

Póngase en contacto y siga a James en Twitter: @JStanleyFX