La creacion de Etéreo (ETH -2,66%) en 2013 sentó las bases para que las criptomonedas dieran el paso más grande en su evolución desde la creación de Bitcoin. Con la cadena de bloques programable de Ethereum, los desarrolladores podrían crear un código autoejecutable que se activaría según las condiciones establecidas. Posteriormente, esto dio origen a todo un sector de blockchain que hoy se conoce como finanzas descentralizadas o DeFi.
Con DeFi, muchas operaciones financieras tradicionales, como los préstamos, se revolucionaron y dieron paso a métodos completamente nuevos de finanzas basadas en criptografía, como la agricultura de rendimiento. A diferencia de las finanzas tradicionales, DeFi estaba abierto a cualquier persona con fondos suficientes y una conexión a Internet. Los usuarios no necesitaban un puntaje de crédito, no tenían que mostrar una prueba de identidad y no necesitaban depender de un intermediario como un banco. Por estas razones, muchos ven a DeFi como un competidor directo de las instituciones financieras tradicionales.
Sin embargo, todo eso podría haber cambiado esta semana con un anuncio de uno de los bancos más grandes del mundo.
Los bancos adoptan blockchains
Durante el último año, el gigante bancario JPMorgan Chase (JPM 0,16%) y sus socios en Singapur y Japón han estado experimentando con formas de combinar DeFi y finanzas tradicionales. Por primera vez en el mundo, los bancos pudieron utilizar cadenas de bloques y criptomonedas para facilitar algunas de sus transacciones más comunes. Para ello, «tokenizaron» yenes japoneses, dólares de Singapur y bonos de ambos países. Todo esto significa que pudieron crear versiones blockchain de estos productos financieros tradicionales.
El experimento logró dos logros notables. Primero, simularon un depósito del token del dólar de Singapur a cambio del token del yen japonés. Este tipo de transacción se realiza todo el tiempo entre bancos. Debido a que el valor de las monedas nacionales cambia cada hora del día, para mantener un balance bien estructurado, los bancos negocian monedas dependiendo de las fluctuaciones de precios. Con las monedas ahora en forma de token en la cadena de bloques, los bancos pueden realizar estas operaciones instantáneamente, automáticamente si se cumplen ciertas condiciones (como una caída de precio o un aumento en la moneda) y más económicas, ya que no hay necesidad de liquidar la operación con un intermediario. .
La segunda parte de este experimento se basó en la tokenización de monedas nacionales, pero en forma de bonos. Al igual que el mercado de divisas, los bonos se negocian mucho y tienen una amplia gama de jugadores, como corporaciones, bancos e incluso gobiernos. De manera similar a los logros obtenidos al tokenizar monedas, la creación de un bono de cadena de bloques mitiga los costos, agiliza los procesos y permite que las transacciones se realicen en tiempo real.
Tras el éxito del experimento, el director de tecnología financiera de la Autoridad Monetaria de Singapur (uno de los socios de JPMorgan en el experimento) afirmó que «los activos digitales y las finanzas descentralizadas tienen el potencial de transformar los mercados de capital».
como lo hicieron
Para que todo esto sucediera, se utilizaron algunas cadenas de bloques. Las operaciones fueron liquidadas técnicamente en Polígono (MATICA -11,19%) pero también involucró a Ethereum y al especialista en DeFi Fantasma (FANTASMA -12,70%). Ethereum se ha convertido en la cadena de bloques estándar para DeFi debido a sus contratos inteligentes programables, descentralización y seguridad. Sin embargo, las tarifas costosas y las velocidades de transacción lentas pueden plagar la cadena de bloques cuando el tráfico es alto. Polygon soluciona esto al procesar transacciones en su propia cadena de bloques y luego agregarlas a Ethereum como un paquete en lugar de transacciones individuales. Esto hace que Polygon sea más rápido y económico de usar que Ethereum, pero aún mantiene la compatibilidad deseada.
Para establecer ciertos parámetros como tipos de cambio y tasas de interés, se utilizó Aave. Se podría pensar en Aave como el banco real donde los ejecutivos pueden establecer condiciones. Además, la funcionalidad de Aave permitió a JPMorgan configurar el acceso basado en credenciales para que solo ciertos participantes pudieran realizar transacciones.
DeFi se encuentra con TradFi
Este experimento demuestra que los procesos establecidos desde hace mucho tiempo realizados por los bancos pueden pasar a una solución basada en blockchain y beneficiar a todos los participantes. Desde la creación de las criptomonedas y DeFi, los bancos y otros gigantes financieros tradicionales han descartado su potencial. Ahora, todo eso ha cambiado.
Ethereum, Polygon y Aave están a la vanguardia de la integración de DeFi con las finanzas tradicionales. El potencial que poseen estas criptomonedas apenas comienza a materializarse y, en conjunto, poseen la capacidad de revolucionar la industria bancaria internacional de casi $ 7 billones. Con estas tres criptomonedas a precios históricamente bajos, una inversión hoy podría generar rendimientos prometedores a medida que las finanzas tradicionales comienzan a aprovechar el verdadero poder de DeFi.
JPMorgan Chase es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. RJ Fulton tiene posiciones en Ethereum y Polygon. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Aave, Ethereum, JPMorgan Chase y Polygon. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
