El logotipo de Crypto.com se ve en un stand durante la Conferencia Bitcoin 2022 en Miami Beach, Florida, el 6 de abril de 2022.
Marco Bello | Reuters
A medida que el criptouniverso considera las consecuencias del rápido colapso de FTX la semana pasada y trata de averiguar hacia dónde puede dirigirse el contagio, las preguntas se arremolinan en Crypto.com, un intercambio rival que ha adoptado un enfoque igualmente llamativo para el marketing y el patrocinio de celebridades.
Al igual que FTX, que se declaró en bancarrota el viernes, Crypto.com es una empresa privada, con sede fuera de los EE. UU. y ofrece una gama de productos para comprar, vender, intercambiar y almacenar criptomonedas. La empresa tiene su sede en Singapur y el director ejecutivo Kris Marszalek tiene su sede en Hong Kong.
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Crypto.com es más pequeño que FTX, pero aún se encuentra entre los 15 principales intercambios mundiales, según CoinGecko. FTX asustó al mercado no solo por su rápida caída, sino también porque la compañía no pudo cumplir con las solicitudes de retiro, por una suma de miles de millones de dólares, de los usuarios que querían recuperar sus fondos durante la ejecución de la empresa. Cuando quedó claro que FTX no tenía la liquidez necesaria para dar a los usuarios su dinero, aumentó la preocupación de que los rivales pudieran ser los siguientes.
Twitter se iluminó durante el fin de semana con la especulación de que Crypto.com estaba enfrentando problemas, y los expertos en criptografía realizaron sesiones de Twitter Spaces para discutir el asunto. Mientras tanto, el domingo llegaron revelaciones de que, en octubre, Crypto.com envió por error más del 80% de sus participaciones en éter, o alrededor de $ 400 millones en criptomonedas, a Gate.io, otro intercambio de criptomonedas. Fue solo después de que la transacción quedó expuesta a través de los datos públicos de la cadena de bloques que Marszalek reconoció el percance..
Kris Marszalek, CEO de Crypto.com, hablando en un evento de Bloomberg de 2018 en Hong Kong, China.
Pablo Yeung | alcalde Bloomberg | imágenes falsas
Changpeng Zhao, director ejecutivo del intercambio rival Binance, avivó las llamas de la especulación, tuiteando el domingo que si un intercambio tiene que mover grandes cantidades de criptomonedas antes o después de mostrar las direcciones de la billetera, «es una clara señal de problemas». Añadió: «Manténganse alejados».
La confianza está claramente quebrantada. El token Cronos (CRO) nativo de Crypto.com ha caído casi un 40% en la última semana. El desmoronamiento del token FTT de FTX fue una señal de la crisis que enfrentaba la empresa.
«Simplemente sacaría su dinero de Crypto .com ahora», dijo Adam Cochran, inversionista en proyectos de blockchain y fundador de Cinneamhain Ventures, en un Pío el fin de semana. «Si son reservas completas, no debería importarles si te sientas al margen durante una semana, pero su manejo de esto no ha alcanzado el estándar».
Marszalek ha pasado la primera parte de la semana tratando de tranquilizar a los usuarios y reguladores de que el negocio está bien. El lunes, dijo en YouTube que la compañía tenía un «balance tremendamente sólido» y que «negocio como siempre» con depósitos, retiros y actividad comercial. Siguió con un tweet el lunes por la noche, indicando que «la cola de retiro se redujo en un 98% en las últimas 24 horas».
Habló con «Squawk Box» de CNBC el martes por la mañana, respondiendo preguntas sobre el estado de su empresa, el mercado y cómo está posicionado de manera diferente a FTX. Dijo en la entrevista que la compañía se ha comprometido con más de 10 reguladores sobre los «eventos impactantes» que rodean a FTX y cómo evitar que vuelvan a suceder.
«Entiendo que en este momento en el mercado, tienes una situación en la que todos han dejado de creer en la palabra de la gente para cualquier cosa», dijo Marszalek. «Nos enfocamos en demostrar nuestra fuerza y estabilidad a través de nuestras acciones».
Marszalek reconoció que Crypto.com, al igual que otros intercambios, se ha enfrentado a un aumento de los retiros desde que se conoció la noticia de FTX, pero dijo que su plataforma se ha estabilizado desde entonces.
Un estribillo familiar
Los escépticos pueden señalar la historia reciente.
El director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, dijo que los activos de su empresa estaban «bien» dos días antes de que estuviera desesperado por un rescate debido a una crisis de liquidez. Es una táctica familiar. Alex Mashinsky, CEO de la ahora en bancarrota plataforma de préstamos criptográficos, Celsius, aseguró a los clientes de solvencia días antes de detener los retiros y finalmente declararse en bancarrota.
El exterior de Crypto.com Arena el 26 de enero de 2022 en Los Ángeles, California.
Furia rica | imágenes falsas
También hay otras similitudes.
Justo cuando FTX firmó un acuerdo masivo el año pasado con Miami Heat de la NBA por los derechos de nombre de la arena del equipo, Crypto.com acordó pagar $ 700 millones en noviembre pasado para poner su nombre y logotipo en la arena que alberga a Los Angeles Lakers, entre otros. Los equipos en LA FTX tenían a Tom Brady y Steph Curry promocionando sus productos. Crypto.com se tambaleó con Matt Damon como promotor. Ambas compañías compraron anuncios del Super Bowl y se asociaron con la Fórmula Uno.
Marszalek tiene problemas personales de su pasado que también pueden ser preocupantes. The Daily Beast informó en noviembre de 2021 que Marszalek dejó su último trabajo «en medio de acusaciones de clientes y socios comerciales de que habían sido estafados». La empresa australiana se llamaba Ensogo y ofrecía cupones en línea. Se cerró abruptamente en 2016.
Según los documentos presentados ante la Bolsa de Valores de Australia, Ensogo solicitó que se suspendiera la cotización de sus acciones en junio de 2016. La junta aceptó la renuncia de Marszalek en ese momento y la compañía dijo en un documento que «aún no ha anunciado el nombramiento de un nuevo director ejecutivo». .»
Un portavoz de Crypto.com le dijo al Daily Beast que la junta decidió cerrar Ensogo y que «nunca se encontró nada malo bajo el liderazgo de Kris».
¿Cuántas monedas?
Luego están los libros de Crypto.com.
La semana pasada, Crypto.com publicó información no auditada sobre sus activos a la firma de análisis blockchain Nansen, quien usó la información para crear un gráfico que mostraba dónde se guardaban esos activos. Una revelación sorprendente: Crypto.com tenía el 20% de sus activos en billeteras en shiba inu, un llamado «token de meme» que existe únicamente para la especulación, construyendo la imagen del perro shiba-inu del token de broma similarmente popular, dogecoin.
Marszalek dijo el lunes que esto era solo un reflejo de los activos que los clientes de Crypto.com estaban comprando. Dijo en un tuit que era una compra popular en 2021, junto con dogecoin.
Cuando CNBC le preguntó el martes si Crypto.com tiene tokens en su balance, Marszalek dijo que es un «negocio administrado de manera muy conservadora» que tiene «principalmente monedas fiduciarias y estables como nuestra fuente de capital».
«Sí, pero ¿cuánto?» preguntó Becky Quick de CNBC, recordando a Marszalek que FTX tenía «miles de millones de dólares» en su token FTT de creación propia antes de declararse en bancarrota.
Marshall se negó a decir.
«Somos una empresa privada», dijo, y agregó que no dará detalles «sobre nuestro balance».
Se apresuró a decir que la compañía está «muy bien capitalizada» y reiteró los comentarios de su sesión de YouTube el lunes, diciendo a CNBC que la compañía tiene «un balance muy sólido» con «cero deuda y cero apalancamiento en el negocio, y tenemos un flujo de caja positivo».
La compañía ya ha sido golpeada durante el criptoinvierno, que ha empujado a Bitcoin y Ether a la baja en dos tercios este año. En los últimos meses, se informa que Crypto.com recortó más de una cuarta parte de su fuerza laboral. El volumen diario de transacciones en CRO se redujo a alrededor de $ 365 millones, según datos de Nomics. El año pasado, esa cifra superó los 4.000 millones de dólares.
El objetivo principal de Marszalek ahora es evidente: evitar una carrera de tipo FTX que podría hacer que la empresa pierda una gran cantidad de clientes. Pero también quiere dejar muy claro que todas las reservas están disponibles para cumplir con cualquier solicitud de retiro, y que no hay actividad de fondos de cobertura con los depósitos de los usuarios.
«Tenemos un negocio muy simple», dijo. «Le damos a 70 millones de usuarios en todo el mundo acceso a monedas digitales y cobramos una tarifa por eso».
base de monedas y Binance también han estado en giras de medios tratando de calmar las preocupaciones de los clientes.
El CEO de Blockchain.com, Peter Smith, espera que la forma en que los entusiastas de las criptomonedas mantienen sus inversiones cambie drásticamente. Smith, cuya compañía opera un intercambio y ofrece una billetera criptográfica, le dijo a CNBC la semana pasada que los consumidores no necesitan confiar en terceros para mantener sus fondos criptográficos, y cada vez más lo hacen ellos mismos.
«Vas a ver a la gente cambiar a la criptografía en sus propias claves privadas», dijo Smith, y agregó que la compañía tiene alrededor de 85 millones de usuarios que ya lo hacen de esa manera. «La última realidad y la mejor parte de la criptografía es que puede almacenar sus fondos en su propia clave privada donde no tiene exposición a la contraparte».
Desde el punto de vista de la gobernanza, FTX tenía problemas únicos. La compañía no tenía directorio, ni jefe de finanzas ni jefe de cumplimiento, a pesar de recaudar miles de millones de dólares, algunos de las principales firmas como Sequoia y Tiger Global, y alcanzar una valoración de $ 32 mil millones.
Marszalek tiene una estructura corporativa más tradicional. Crypto.com tiene una junta asesora de cuatro personas, así como un director financiero, un jefe legal y un vicepresidente senior de riesgos y operaciones. Eso no significa que no pueda haber fraude (ver: Theranos) o mal comportamiento (léase: WeWork), pero al menos es una señal de que existen algunos controles mientras Crypto.com y otros jugadores intentan capear un criptoinvierno. que sigue enfriándose.
«Nos sentimos muy bien acerca de dónde estamos como empresa y nuestras operaciones», dijo Marszalek, señalando que la empresa generó más de mil millones de dólares en ingresos el año pasado y ha superado esa cifra este año. «Lo que me preocupa es el impacto de este colapso en toda la industria. Nos hace retroceder un buen par de años en términos de reputación de la industria».
RELOJ: Entrevista completa de CNBC con el CEO de Crypto.com, Kris Marszalek
