¿Qué es la correlación de divisas?
La correlación de divisas, o correlación forex, denota el grado en que una divisa determinada está interrelacionada con otra, lo que ayuda a los operadores a comprender los movimientos de precios de las divisas a lo largo del tiempo e influye en sus decisiones de forex.
Las divisas se negocian en pares, lo que significa que nunca se aísla ningún par de divisas único. Esto significa que los operadores deben comprender cómo se mueven los pares de divisas en relación con otros, especialmente si están operando con varios pares al mismo tiempo.
Uso de la correlación de divisas en el comercio de divisas
Al utilizar la correlación de divisas en el comercio de divisas, los operadores pueden obtener conocimiento de las posiciones que se cancelan entre sí, por lo que saben cómo evitar esas posiciones. Los comerciantes también pueden usar la correlación de pares de divisas para diversificar una cartera. Más sobre estas estrategias se discutirán a continuación.
La correlación Fx se representa en una escala numérica. Este ‘coeficiente de correlación’ oscila entre -1 y +1 y muestra el grado de correlación. Por ejemplo, +1 sería una correlación lineal positiva e implica que las dos monedas siempre se moverán en la misma dirección. Un coeficiente de correlación de -1 implica que el par de divisas siempre se moverá en la dirección opuesta, mientras que si la correlación es 0, la relación entre las divisas del par será aleatoria, sin correlación.
Como ejemplo, una correlación positiva de, digamos, 0.50 entre AUD/USD y EUR/USD significaría que cuando AUD/USD sube, EUR/USD también ha subido el 50% del tiempo, según datos anteriores. Esto se puede observar en los gráficos a continuación.
El siguiente gráfico muestra la correlación de divisas entre EUR/USD (azul) y GBP/USD (rojo). La medida del coeficiente de divisas se puede ver en el gráfico secundario rojo, lo que revela que, si bien el par de divisas se mueve en una dirección similar la mayor parte del tiempo, a veces tiene una correlación negativa. Los picos representan los puntos en el gráfico que muestran una correlación positiva, mientras que los valles muestran una correlación negativa.
Gráfico EUR/USD-GBP/USD que muestra el coeficiente de moneda
Mientras tanto, este segundo gráfico muestra la correlación de divisas entre USD/CHF (oro) y EUR/USD (azul). El coeficiente de moneda muestra que, si bien esta correlación es principalmente negativa, ocasionalmente se correlaciona positivamente.
Gráfico SD/CHF-EUR/USD que muestra el coeficiente de moneda
Lectura de una tabla de correlación de divisas
Las tablas de correlación de divisas muestran la relación entre los principales pares de divisas y otros pares durante diferentes períodos de tiempo pero, como se ve en los gráficos anteriores, las correlaciones de divisas pueden cambiar y cambian tiempo extraordinario.
Por ejemplo, la siguiente tabla muestra GBP/USD frente a cinco pares de divisas destacados en una muestra de 20 días, 60 días y 90 días:
| GBP/USD | EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF | dólares estadounidenses/dólares canadienses | AUD/USD | NZD/USD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 días | -0.16 | 0.25 | 0.50 | -0.35 | -0.33 | -0.57 |
| 60 días | 0.77 | -0.29 | -0.58 | -0.67 | -0.12 | -0.46 |
| 90 dias | 0,61 | 0.20 | -0.36 | -0.45 | -0.01 | -0.03 |
Fuente: https://tradecaptain.com/correlation-studies
GBP/USD y USD/CHF, por ejemplo, muestran una correlación positiva en el marco de tiempo más corto de 20 días. Sin embargo, el emparejamiento se considera en general como una correlación negativa por razones similares a USD/CHF y EUR/USD. CHF es un moneda de refugio seguro y puede apreciarse dramáticamente cuando golpea la turbulencia económica y caen las acciones, que es una razón que podría explicar las cifras negativas.
Por qué los comerciantes usan la correlación de divisas
Los comerciantes suelen utilizar la correlación de divisas para el comercio entre mercados, cubrir una posición y diversificar el riesgo.
Comercio entre mercados
La identificación de mercados que están estrechamente correlacionados entre sí puede ser útil porque, si los patrones no están claros en un mercado, se pueden usar patrones más claros en el segundo mercado para ayudar a los operadores a realizar operaciones en el primero.
El mercado de materias primas puede ser particularmente útil para la correlación y un ejemplo de comercio entre mercados es el par de dólares estadounidenses/dólares canadienses y aceite . Dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a EE. UU., el par de divisas es sensible al precio de las materias primas, y cuando el precio del petróleo sube CANALLA tenderá a fortalecerse frente al USD. Otro ejemplo es la correlación de Dólar australiano (AUD) con el oro, con aumentos de precios en el metal precioso equivalentes a aumentos en AUD debido a que el país es uno de los principales productores de oro del mundo.
Cobertura de una posición
Cubrir una posición también es una razón para operar con correlaciones forex. Si es optimista con respecto al AUD y quiere comprar AUD/USD, entonces comprar USD/CHF para cubrir parte de la exposición al USD puede ser un acierto.
Diferente valores de pip o punto se puede utilizar en beneficio de un comerciante al cubrir la exposición. Cuando el valor de un movimiento de pip para un par determinado puede ser de $10 por un lote de 100 000 unidades, un par correlacionado negativamente con el valor de un movimiento de pip de $9,20 por el mismo número de unidades puede representar una cobertura útil.
Diversificando el riesgo
Los comerciantes también pueden usar la correlación de divisas para diversificar el riesgo. Por ejemplo, tener tres operaciones en (GBP/NZD, USD/JPY y EUR/JPY) significa que puede ejecutar un análisis entre los tres mercados para asegurarse de que no estén correlacionados, diversificando efectivamente sus operaciones.
Resumen: Consejos para operar con correlación de divisas
En resumen, al crear una estrategia comercial de correlación de divisas, algunos factores a considerar al operar son:
- Utilice las correlaciones entre mercados a su favor: Encuentre mercados que tengan fuertes correlaciones positivas o negativas con la exposición que busca, como los principales índices bursátiles. El comercio de divisas, en muchos casos, puede proporcionar más liquidez y acceso al mercado las 24 horas.
- Encuentre mercados de divisas con fuertes correlaciones positivas o inversas: Las correlaciones por encima de +0,5 y por debajo de -0,5 sugieren que existe una fuerte correlación. Utilice esas fuertes correlaciones para cubrir las exposiciones.
- Diversificar el riesgo: Si desea diversificar el riesgo, busque mercados con cifras de correlación entre -0,3 y +0,3, ya que eso sugiere que no están correlacionados.
