Cualquiera que haya seguido la cobertura de prensa del período previo a la primera Declaración de otoño del canciller británico Jeremy Hunt habría sido perdonado por pensar que el fin del mundo estaba cerca y que los aumentos de impuestos estaban en camino para todos. De hecho, se trató de un “pitch rolling”, la cuidadosa gestión de noticias y expectativas del Tesoro del Reino Unido, diseñada para evitar el tipo de turbulencia del mercado que siguió al minipresupuesto de su predecesor.
La posición económica inmediata es sombría, a pesar de que el canciller anunció cambios graduales en los impuestos y el gasto durante los próximos seis años de una manera que le permitió respaldar la economía durante la recesión prevista para 2023 y 2024.
Sector energético
Las empresas del sector de la energía se enfrentan a aumentos impositivos inesperados inminentes: las empresas de petróleo y gas verán aumentar su factura fiscal en otro 10 % a partir del 1 de enero de 2023 (un total del 35 % además de las tasas normales del impuesto de sociedades). Y las empresas generadoras de electricidad tendrán que pagar un nuevo impuesto adicional del 45 % a partir del 1 de enero de 2023 sobre la electricidad vendida a precios superiores a 75 libras esterlinas (90 dólares) por megavatio-hora (es decir, precios inesperados). Aunque ambos gravámenes se describen como «temporales», estarán vigentes hasta marzo de 2028. Cuando la tasa principal del impuesto de sociedades suba al 25 % a partir del 1 de abril de 2023, como estaba previsto, dichas empresas pagarán un impuesto total sobre las ganancias del 75 %. y 70% respectivamente.
A tales ritmos, parece inevitable que las decisiones de inversión para el sector tengan que ser revisadas. Los objetivos a más largo plazo se han sacrificado en aras de la conveniencia fiscal a corto plazo; por ejemplo, la inversión en generación de energía renovable probablemente se reducirá a corto plazo, pero es casi seguro que será rentable a largo plazo. Desde la perspectiva del usuario de energía, a pesar de anunciar el apoyo continuo a los hogares a través de una garantía de precio de energía extendida, no hubo noticias sustanciales sobre el esquema de alivio de la factura de energía que está descontando los costos de energía de las empresas. De hecho, no sabremos hasta el próximo año si continuará más allá del 31 de marzo de 2023.
A los bancos les fue un poco mejor en la Declaración de otoño: la tasa de recargo actual del 8 % se reducirá al 3 % a partir de abril de 2023, por lo que en el futuro los bancos pagarán impuestos sobre las ganancias a una tasa total del 28 %.
La tasa penal del impuesto sobre las empresas del Reino Unido que desvían las ganancias del Reino Unido a otros países aumentará al 31 % a partir de abril de 2023. Además, el gobierno confirmó que implementará las reglas del Pilar Dos de la OCDE para aplicar una tasa impositiva mínima global del 15 % para empresas muy grandes con respecto a períodos contables corporativos que comiencen a partir del 31 de diciembre de 2023.
Las tasas de negocio
Afortunadamente, hubo mejores noticias sobre las tasas comerciales. Si bien el ejercicio de revaluación planificado continuará (desde el 1 de abril de 2023, los valores catastrales de las propiedades no domésticas en Inglaterra se actualizarán para reflejar el mercado inmobiliario el 1 de abril de 2021), el gobierno limitará el efecto de las nuevas valoraciones para los contribuyentes. frente a aumentos sustanciales en las facturas. Se aplicará un conjunto de exenciones, incluido el congelamiento de los multiplicadores de las tasas comerciales y límites porcentuales en los aumentos anuales de las tasas comerciales, hasta 2025-2026.
Los alivios de tarifas comerciales para los sectores minorista, hotelero y de ocio introducidos durante la pandemia se extenderán y aumentarán en un 25%. Sin embargo, toda esperanza de que el gobierno introduzca una alternativa más radical a las tasas comerciales ahora se ha desvanecido: finalmente ha decidido no introducir un impuesto sobre las ventas en línea basado en el Reino Unido. Este es quizás un reconocimiento de que la creciente integración y el uso de las ventas tradicionales y en línea crearían una mayor complejidad para las empresas a la hora de definir y contabilizar las ventas en línea.
Investigación y desarrollo
Rishi Sunak, cuando era canciller, optó por limitar la cuantía de la desgravación fiscal disponible para los gastos de investigación y desarrollo a partir de abril de 2023 al excluir los costos subcontratados en el extranjero de las reclamaciones del Reino Unido. Antes del último discurso del canciller hubo mucho debate sobre posibles restricciones adicionales a los alivios. Al final, el resultado fue mixto: más alivio disponible bajo el esquema de crédito para gastos de I+D (RDEC) para grandes empresas y cierta reducción de las tasas de alivio para reclamos de pequeñas y medianas empresas.
Para los gastos de I+D del Reino Unido a partir del 1 de abril de 2023, la tasa de alivio RDEC aumentará del 13 % al 20 %, pero la deducción adicional para las PYME disminuirá del 130 % al 86 % y el crédito reembolsable para empresas con pérdidas disminuirá del 14,5 %. % al 10%. Como el tipo del impuesto de sociedades también sube a partir del 1 de abril de 2023, es importante entender que el RDEC es un crédito over the line, por lo que el beneficio fiscal efectivo sube del 10,5% al 15%, mientras que la desgravación Pymes es un suma de costes, por lo que el beneficio efectivo cae del 24,7% al 21,5% para las empresas rentables.
Aunque estas medidas han atraído críticas de las empresas más pequeñas, las enmiendas al alivio de I+D, junto con la promesa del canciller de proteger los fondos gubernamentales para los organismos científicos en el Reino Unido, representan un fuerte compromiso con la financiación de la innovación en el Reino Unido y son muy bienvenidas para las empresas.
Otro anuncio relacionado vio la propuesta de Kwasi Kwarteng de crear “zonas de inversión” con ventajas fiscales en todo el Reino Unido reimaginadas como zonas de innovación que se ubicarán en nuevas universidades en partes desfavorecidas del Reino Unido. Si bien esto es poco más que una idea en esta etapa, y queda por ver qué tan bien financiados estarán, el concepto está bastante más enfocado que las propuestas de zonas de inversión, lo que debería facilitar que el canciller controle los costos para el tesoro El concepto se basa en centros similares que existen alrededor de universidades de prestigio, por lo que quizás tenga una mejor oportunidad de fomentar empresas exitosas.
El gobierno también lanzó una consulta sobre las reformas propuestas a las desgravaciones fiscales audiovisuales, que representan cinco de los ocho planes actuales de desgravación fiscal de la industria creativa del Reino Unido, para «garantizar que sigan siendo líderes en el mundo». Las propuestas clave bajo consulta incluyen la fusión de las desgravaciones actuales de cine y televisión en un solo esquema de crédito fiscal, la desgravación fiscal para esquemas por encima de la línea (como RDEC) pero incluyendo créditos de gastos reembolsables, aumentando el umbral de gasto mínimo e introduciendo un requisito de gasto del Reino Unido. Brexit permitirá que esto reemplace el actual requisito de gasto europeo.
El control de costos será un enfoque clave para las empresas. Cuando es comercialmente sensato, tiene sentido maximizar los alivios; por ejemplo, si se necesita nueva planta y maquinaria en el corto plazo, las inversiones realizadas antes del 31 de marzo de 2023 se beneficiarán de la superdeducción de asignaciones de capital. Del mismo modo, el esquema de caja de patentes del Reino Unido aún ofrece una tasa impositiva efectiva del 10% sobre las ganancias derivadas de patentes, por lo que continuar con la inversión en I + D y patentar éxitos parece una estrategia muy valiosa para una empresa.
Costos en aumento
Para las empresas del sector de los servicios, la Declaración de otoño contenía muy pocas buenas noticias: tendrán que gestionar el aumento de los costos mientras la inflación sea alta y probablemente más allá de eso, al menos en relación con los empleados. Además de anunciar aumentos en el salario mínimo nacional que siguen el ritmo de la alta tasa de inflación actual, el gobierno está congelando los umbrales actuales para las contribuciones al seguro nacional (NIC). Por lo tanto, si bien es probable que los empleadores tengan que aceptar aumentos salariales cada año para retener a sus empleados, cada año los verán pagando más en los NIC (al menos hasta 2028), como umbral secundario (la cantidad de pago semanal/mensual en la que los empleadores comienzan a pagar las NIC) se congelarán.
Controlar los costos de personal y retener a un equipo motivado definitivamente será un desafío, por lo que las empresas deben asegurarse de utilizar todas las herramientas disponibles, desde esquemas de acciones para empleados hasta vehículos eléctricos y otros beneficios en especie con ventajas fiscales, para lograr sus objetivos.
El veredicto de las empresas
Pocos estarán contentos, pero teniendo en cuenta el breve período de Hunt en el cargo, los anuncios de la Declaración de otoño fueron fundamentales para estabilizar la economía. Esta limitación de daños se logró en gran medida, a juzgar por la respuesta relativamente tranquila de los mercados financieros. Las próximas decisiones del canciller serán igual de desafiantes; para cuando tengamos un presupuesto completo en la primavera de 2023, las empresas y los mercados financieros buscarán una hoja de ruta para regresar a niveles realistas de crecimiento y una política fiscal que les permita invertir con confianza.
Este artículo no refleja necesariamente la opinión de Bloomberg Industry Group, Inc., el editor de Bloomberg Law y Bloomberg Tax, ni de sus propietarios.
Información del autor
Pablo Falvey es un socio fiscal en BDO LLP.
El autor puede ser contactado en paul.falvey@bdo.co.uk
