Nota del editor: Casey Michel es un escritor y periodista de investigación que cubre la cleptocracia y las redes de dinero oscuro en todo el mundo. Es autor de “La cleptocracia estadounidense: cómo EE. UU. creó el esquema de lavado de dinero más grande del mundo en la historia”, y está trabajando en un libro que investiga el cabildeo extranjero en Washington. Las opiniones expresadas en este artículo son suyas. Lea más opiniones en CNN.com.
CNN
—
A medida que los investigadores y las autoridades continúan clasificando las consecuencias del colapso del intercambio de criptomonedas FTX, los contornos de la implosión se vuelven más claros. Es probable que se necesiten muchos meses más para desentrañar la red de codicia corporativa y malversación financiera en el corazón de la quiebra de FTX. Pero podemos decir con seguridad que la empresa debe miles de millones de dólares a los acreedores y, según las fuentes, al menos mil millones de dólares a los clientes, en lo que parece ser el mayor colapso criptográfico hasta la fecha.
Legisladores, reguladores y celebridades amigables le otorgaron legitimidad al ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, pero mientras tanto, según los informes, estaba moviendo los fondos de los clientes para apuntalar su casa comercial relacionada, lo que le permitió a él y a la compañía ascender tan alto y colapsar tan rápido. . Y fueron el humo y los espejos los que ocultaron la rapidez con la que la industria de las criptomonedas se convirtió en parte de la economía deslocalizada y la facilidad con la que los paraísos fiscales tradicionales lo hicieron posible.
En todo caso, el estupendo colapso de FTX arroja luz sobre cuán simbiótica es ahora toda la industria de la criptografía con el mundo de las finanzas extraterritoriales, y cuán abierta está toda la industria a los estafadores y estafadores, con refugios en el extranjero compitiendo para ofrecer a los delincuentes los tipos de asignaciones, y la falta de regulación, necesitan prosperar.
El miércoles, durante una entrevista virtual en el DealBook Summit del New York Times, Bankman-Fried dijo que “metió la pata” y aceptó la responsabilidad por el fracaso de su empresa, pero negó haber intentado defraudar a inversores y clientes. Pero la implosión de Bankman-Fried y FTX es algo que la industria de las criptomonedas, e incluso aquellos que están ampliamente familiarizados con el mundo financiero, podrían haber previsto, y probablemente deberían haberlo previsto. No solo hubo todo tipo de señales de alerta sobre los antecedentes de FTX, sino que Bankman-Fried también decidió basar sus operaciones en las Bahamas, uno de los paraísos fiscales más notorios del mundo.
Un «refugio extraterritorial» puede ser un término algo confuso, pero, en resumen, es cualquier jurisdicción que ofrece a sus clientes suficiente anonimato para que puedan ocultar libremente su riqueza o crear operaciones financieras completas que no están sujetas a supervisión. Las Bahamas surgieron a principios del siglo XX como un lugar para que los occidentales adinerados escondieran sus finanzas, y el fraude financiero, de cualquiera que investigara. Y aunque puede que no sea el centro del mundo de la deslocalización que una vez fueRecientemente ha resurgido como paraíso fiscal. Lo que es más importante, «offshore» no tiene por qué significar solo banca; en cambio, como vimos cuando Bankman-Fried dijo que trasladó la sede a las Bahamas debido a su reputación amigable con las criptomonedas, también puede extenderse a otras industrias.
Entonces, cuando las criptomonedas emergieron como un jugador importante por derecho propio, fueron las Bahamas las que dieron un paso al frente. El gobierno de las Bahamas tomó la decisión consciente de reclutar a la mayor cantidad posible de la creciente industria de la criptografía, y el primer ministro Philip Davis esperaba hacer de las Bahamas un «destino ideal para [crypto] operaciones.” Davis consiguió su cliente más importante el año pasado cuando FTX anunció que tendría su sede en las Bahamas, ayudando a las islas en sus esfuerzos por reclutar criptoempresas.
Ahora, Bahamas está tambaleándose, y muchos seguramente tienen preguntas sobre la supervisión regulatoria del país, o la falta de ella. En un discurso nacional a fines del mes pasado, el fiscal general de la nación defendió sus prácticas regulatorias y señaló la conmoción del gobierno ante la “ignorancia de quienes afirman que FTX vino a las Bahamas porque no querían someterse al escrutinio regulatorio”.
Y, por fin, también se hacen preguntas sobre la relación entre las criptomonedas y el mundo más amplio de las finanzas extraterritoriales. Es una relación que ha recibido sorprendentemente poca atención en comparación con cosas como bienes raíces, yates de lujo y obras de arte, gracias en gran parte a los oligarcas que rodean al presidente ruso Vladimir Putin, y cómo han utilizado estos servicios extraterritoriales para ocultar su riqueza. Y en realidad ha habido un progreso fantástico al tratar de cerrar algunos de estos servicios de deslocalización durante el año pasado, desde que EE. UU. aprobó una legislación para prohibir las empresas fantasma anónimas hasta que el Reino Unido finalmente se movió para atacar a los cleptócratas que estacionan su riqueza en bienes raíces en Londres.
Pero, curiosamente, las criptomonedas no han recibido tanta atención, ni tanta preocupación. Tal vez fue todo el entusiasmo que rodeaba la nueva tecnología. Tal vez fue toda la promesa de hacerse rico rápidamente asociada con los primeros criptoempresarios. Tal vez fue solo el hecho de que varias celebridades respaldaron a FTX.
Fuera lo que fuera, los investigadores y los legisladores aparentemente no se dieron cuenta de que las criptomonedas se habían enredado tanto en el mundo de las finanzas extraterritoriales como cualquier otra industria. En medio de su ascenso meteórico, el mercado de las criptomonedas ha sido una especie de lucha libre financiera. Una falta total de regulación en comparación con el resto del mundo financiero ha permitido que la industria se salga de control, terminando en el tipo de asuntos del esquema Ponzi que ilustra FTX.
Es por eso que el asunto FTX no se verá solo como un punto de inflexión para finalmente vincular las criptomonedas con el mundo de las finanzas extraterritoriales, sino como lo que finalmente hizo caer el martillo regulatorio sobre toda la industria. Queda por ver qué forma tomarán esas regulaciones, pero figuras como la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ya han pedido una mayor supervisión regulatoria.
Pero ahora, el billete de mil millones de dólares está a punto de vencer, un billete que los depositantes de Bankman-Fried, que aún buscan su dinero, no podrán pagar.
