Los problemas de liquidez en curso en los criptoprestamistas BlockFi, Celsius y Voyager Digital han puesto a otros criptoprestamistas en el banquillo, y algunos se apresuran a asegurar a los clientes que sus fondos están seguros.
Pero Nexo, que apunta a sus certificaciones en tiempo real de la firma de contabilidad Armanino como prueba de que no ha seguido el camino de sus competidores, también ha tenido que lidiar con un usuario de Twitter que afirma que su cofundador, Kosta Kantchev, malversó fondos de una organización benéfica para construir “un palacio del tamaño de un alto escuela.»
En respuesta a esos reclamos, la compañía ha impreso una refutación que desestimó las acusaciones como un caso de identidad equivocada y escribió que la cuenta ha estado usando «mentiras y distorsiones en otra campaña de desprestigio contra Nexo».
El departamento legal de la empresa también se involucró, enviando un Carta de infracción a la persona que maneja la cuenta de Twitter.
“Reclama muchas cosas, pero que somos insolventes. no es uno de ellos”, dijo Trenchev descifrar. “Es una predicción de que seremos insolventes para fin de año, y no han respaldado esto de manera significativa”. (Divulgación: Nexo es uno de los 22 inversionistas en descifrar.)
Nexo sufrirá una crisis de liquidez a finales de 2022 (87% seguro)
De todos los prestamistas de CeFi cubiertos, Nexo es el campeón en verdades a medias y tácticas de nutria ilusoria.
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(Parte I de II)
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– otteroooo (@otteroooo) 22 de junio de 2022
Trenchev dijo que Nexo solo parece ser como sus competidores de préstamos criptográficos, que generalmente toman los fondos de los clientes y los apuestan en protocolos de generación de rendimiento o hacen lo que él considera como préstamos garantizados. Nexo es fundamentalmente diferente, dice Trenchev, y no ha tenido que recurrir a ninguna de las mismas medidas para mantenerse a flote.
Esas medidas incluyen congelar o limitar los retiros, como Celsius, o buscar una línea de crédito renovable, como BlockFi. La Voyager ha tenido que hacer ambas cosas.
Al igual que sus competidores, Nexo presta los fondos de los clientes y utiliza los ingresos para pagar intereses. cadena de bloques plataforma de análisis Nansen ha identificado más de 500.000 carteras como perteneciente a Nexo.
Eso incluye uno que Nansen ha identificado como de Nexo tesorería corporativa. Tenía un saldo de $ 169 millones hasta el martes por la mañana. La mayoría de los fondos, $104 millones, estaban en Stake Ethereum (o stETH)—es decir, ETH que se ha bloqueado en el Etéreo 2.0 cadena de balizas a través del proveedor de servicios Lido.
Otro de los carteras de empresa incluido en el tablero de Nansen mostró que Nexo había depositado $ 579 millones en Wrapped Bitcoin (wBTC) como garantía en un FabricanteDAO bóveda y tenía un saldo pendiente de $ 50 millones DAI.
Todo esto es para decir que una parte considerable del capital que se encuentra en las billeteras Nexo se mantiene como ETH, monedas estableso se han prestado a protocolos que requieren que los préstamos estén sobrecolateralizados.
A diferencia de sus competidores, Nexo dice que solo otorga préstamos sobrecolateralizados. Eso significa que tiende a pagar rendimientos más bajos que BlockFi y Celsius, pero expone a los clientes a “básicamente sin riesgo”, según su sitio web.
Trenchev dijo que Nexo no ha utilizado fondos de inversores para cumplir con las obligaciones de sus clientes, otro detalle que, según él, lo diferencia de otros prestamistas de criptomonedas.
“Hemos invertido mientras los tiempos eran buenos para el espacio”, dijo Trenchev. “Durante ese tiempo, creo que nos tomó 18 meses, trabajamos con Armanino, que es uno de los 20 principales auditores en los EE. UU., para desarrollar una certificación en tiempo real de que nuestros activos superan nuestros pasivos en más del 100 %”.
La compañía también ha estado trabajando con varios bancos de inversión, uno de ellos Citigroup, para explorar oportunidades para adquirir empresas en dificultades.
“Esencialmente depende de nosotros hacer nuestro mejor esfuerzo para ayudar a limpiar el espacio en una especie de esfuerzo de consolidación”, dijo Trenchev.
Últimamente, a menudo ocurre que cuando cae un gran jugador en una categoría de criptografía, sus pares atraen el escrutinio simplemente porque parecen tener negocios similares.
Sucedió con las monedas estables después de que TerraUSD (UST) perdiera su paridad y llegara a cero. Tether (USDT) y la moneda del dólar estadounidense de Circle (USDC) se apresuraron a trazar una línea en la arena para separar sus monedas estables, que supuestamente están respaldadas por una reserva equivalente de dólares estadounidenses, de la moneda algorítmica de Terra, que originalmente no estaba respaldada por nada en todo y luego una combinación de otras criptomonedas, incluido Bitcoin.
Caso en cuestión: la moneda estable algorítmica de Tron, USDD, cuyo fundador, Justin Sun, ha dicho que es más segura que UST porque está sobregarantizada, ha estado fuera de su paridad 1: 1 con el dólar estadounidense desde el 12 de junio. El lunes por la tarde, se negociaba a $ 0.98, de acuerdo a CoinMarketCap.
Después de la caída de Terra, hubo un prisa de sus inversoresempresas de capital de riesgo, para decir si tenían alguna exposición. En el transcurso de unas pocas semanas, las revelaciones provinieron de Mike Novogratz, CEO de Galaxy Digital, Libélula cápitayo, Capital multimoneda y otros.
El problema al que se enfrenta Nexo, tratando de distinguirse de otros prestamistas de criptomonedas, es uno que Armanino se propuso resolver con su producto TrustExplorer.
La empresa puede verificar diariamente los saldos en las cuentas bancarias y las billeteras criptográficas de sus clientes, compararlos con sus pasivos o el dinero que les debe a sus clientes, y evaluar la salud del negocio de préstamos. La idea es que la transparencia ayude a las empresas a evitar lo que sucedió en Celsius, donde Noah Buxton, socio de Armanino, dijo descifrar ha habido un desajuste de activos y pasivos y un problema de vencimiento, todo a la vez.
Dijo que ese es el problema en el que se ha centrado el equipo detrás de TrustExplorer, que comenzó como una herramienta para verificar las reservas que respaldan las monedas estables, mientras lo adaptaban para los prestamistas. De hecho, es Nexo quien los impulsó a hacerlo en 2021.
“[Lenders] tener pagarés con contrapartes. Tienen activos que cotizan en las bolsas globales, también tienen cierta exposición a DeFi”, dijo Buxton. “Entonces, estamos analizando una serie de cosas en el lado de los activos, probablemente, honestamente, 50 fuentes diferentes de activos que obtenemos, pero luego ese pasivo que coincide con los dos”.
Si bien las certificaciones de Armanino pueden diferenciar a Nexo de otros prestamistas y brindar cierto consuelo a los observadores del criptomercado, es importante tener en cuenta que las certificaciones no son lo mismo que las auditorías. Y dado el estado actual del mercado, no es difícil entender el creciente escepticismo del mercado de préstamos criptográficos en su conjunto, incluido Nexo.
Ese escepticismo no pasa desapercibido para Nexo o su firma de contabilidad. “Nadie confía en nadie, aunque les estés mostrando la prueba en la cara”, dijo Buxton.
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