Ayer, la subsidiaria de Redwood Trust, CoreVest, anunció una titulización de $313 millones respaldada por préstamos de alquiler unifamiliar (SFR). Una de las características distintivas es que los pagos de los préstamos se rastrean mediante la tecnología blockchain de Liquid Mortgage. Esto significa que los inversores pueden ver la actividad de pago de préstamos a diario.
En abril pasado, Redwood Trust financió la ronda semilla de Liquid Mortgage por una suma no revelada.
En ese momento, Fred Matera, Director de Residencial de Redwood Trust, dijo: “El mercado hipotecario, en muchos sentidos, es un “santo grial” para la tecnología blockchain, pero las complejidades y los matices del negocio hipotecario lo han convertido en una tuerca muy difícil. romper. Nuestro punto de vista en Redwood Trust ha sido utilizar blockchain como una herramienta para ayudar a optimizar y evolucionar el ecosistema hipotecario existente”.
La solución de Liquid Mortgage
Volviendo a los pagos de préstamos, sin esta solución de cadena de bloques, los inversores normalmente solo tendrán esos datos de pago seis semanas después. Actualmente, los pagos en cascada a los inversores de titulización se seguirán pagando en el plazo normal del mes siguiente. Sin embargo, recibir los datos de pago antes permite al inversor evaluar el rendimiento y ayuda con la transparencia para negociar el valor respaldado por activos.
Liquid integró su solución con una única empresa de servicios hipotecarios para obtener los datos de pago. Su plataforma utiliza la cadena de bloques pública de Stellar, pero no almacena ningún dato personal en la cadena de bloques.
Además de compartir datos de pago, la plataforma de Liquid Mortgage ayuda con la tokenización y la diligencia debida.
Cada préstamo que respalda la titulización es un activo digital que se encuentra en una billetera. A medida que el usuario paga el capital del préstamo, el saldo en la billetera se reduce en línea con el saldo del préstamo.
En cuanto a la diligencia debida, dado que las hipotecas son un activo y, por lo tanto, cambian de manos, las validaciones se suelen realizar cada vez que se revende una hipoteca.
Por ejemplo, el documento de préstamo original, que generalmente está en papel, debe verificarse para verificar que esté completo y sea exacto. Los datos relacionados con el préstamo a menudo se ingresan a mano y alguien debe validar que los datos coincidan con lo que está en el documento. Esta tarea se delega a un proveedor de diligencia debida.
El documento y los datos se pueden registrar en la cadena de bloques mediante una huella digital o un hash que no filtra datos privados. Por lo tanto, es posible verificar que los documentos y datos sean los mismos que los originales simplemente validando el hash. Por lo tanto, solo es necesario pagar a un proveedor de diligencia debida cuando se origina o modifica el préstamo, a diferencia de cuando cambia de manos.
Otros que usan blockchain para valores respaldados por hipotecas (MBS)
Liquid Mortgage no es de ninguna manera el primero en explorar blockchain para hipotecas. Lewis Ranieri, una de las personas de más alto perfil en el sector de valores respaldados por hipotecas (MBS), se asoció con la firma de blockchain Symbiont para una solución hipotecaria en 2016, y el proyecto se anunció en 2018. Cuando conversamos con Symbiont el año pasado, el proyecto era en una etapa avanzada. La solución de Symbiont se centra en el lado del servicio de activos, por lo que realiza un seguimiento de los pagos y análisis del rendimiento del MBS.
Otra empresa involucrada en el área es Figure Technologies. Anteriormente lanzó valores respaldados por activos basados en préstamos HELOC con datos almacenados en su cadena de bloques Provenance. También está utilizando su solución como registro de hipotecas en lugar de MERS. Y varios bancos chinos han emitido valores respaldados por hipotecas con los datos rastreados usando blockchain.
