Recomendado por Manish Jaradi
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Los mercados bursátiles mundiales subieron mientras que el dólar estadounidense cayó la semana pasada debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. se acerca al final de su ciclo de ajuste. El índice MSCI All Country World subió un 1,3% y el índice del dólar estadounidense (índice DXY) cayó un 0,5%. Dentro de las acciones, el S&P 500 subió un 0,8%, mientras que el índice Nasdaq 100 ganó un 0,1%. El DAX 40 alemán avanzó un 1,3 % y el FTSE 100 del Reino Unido subió un 1,7 % respectivamente, mientras que el Nikkei 225 de Japón se disparó un 3,5 % y el índice Hang Seng subió un 0,5 %.
Un informe moderado del IPC de EE. UU. el miércoles y la caída inesperada en los precios al productor de EE. UU. consolidaron la opinión de que las presiones de precios más amplias están disminuyendo. Esto, junto con un pronóstico del personal de la Fed que mostró que el estrés del sector bancario llevaría a la economía a una recesión leve, fue suficiente para consolidar la opinión de que la Fed se acerca al final de la campaña de ajuste.
Las minutas de la reunión del FOMC en marzo publicadas en la semana mostraron que varios formuladores de políticas consideraron detener los aumentos de las tasas de interés, pero concluyeron que era necesario abordar la alta inflación. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, se hizo eco de esto en el sentido de que las presiones de los precios no son lo suficientemente débiles, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, comentó el miércoles que la Fed tiene «más trabajo por hacer», y el gobernador de la Fed, Christopher Waller, comentó el viernes que la falta del banco central de progreso en la reducción de la inflación significaba que las tasas debían subir más.
Desempeño del mercado de valores del año hasta la fecha
Fuente de datos: TradingView
Los datos publicados el jueves mostraron que los precios al productor de EE. UU. disminuyeron inesperadamente en febrero, lo que solidifica la opinión de que las presiones de precios más amplias se están enfriando. Esto sigue a un tenue informe del IPC de EE. UU. del miércoles y al tono pesimista de las actas de la reunión del FOMC en marzo, lo que aumenta las esperanzas de que la Fed se esté acercando al final de su actual ciclo de ajuste. Los mercados de tipos de interés están descontando alrededor de un 78 % de posibilidades de que la Fed suba los tipos una vez más en 25 puntos básicos en su reunión del 2 al 3 de mayo, según la herramienta FedWatch de CME.
La temporada de ganancias del primer trimestre en EE. UU. ha comenzado con una nota sólida, según FactSet. Hasta ahora, el 6 % de las empresas del S&P 500 han informado resultados reales para el primer trimestre de 2023, de los cuales el 90 % ha informado EPS reales por encima de las estimaciones. La temporada de ganancias cobra fuerza en la próxima semana con informes de varias compañías de alto perfil, incluidas Goldman Sachs, Morgan Stanley, Netflix y Bank of America.
Rendimiento anual hasta la fecha de los pares de divisas clave
Fuente de datos: TradingView
El martes se publicará una serie de datos macro, comenzando con el PIB del primer trimestre de China y la producción industrial, las ventas minoristas y la inversión en activos fijos de marzo; además, las actas de la reunión del RBA, el sentimiento económico alemán ZEW de abril y los datos de inflación de marzo de Canadá. El miércoles se publicarán los datos de inflación de la zona del euro y del Reino Unido para marzo, y los datos de inflación de Nueva Zelanda para el primer trimestre y las cuentas de la reunión de política monetaria del BCE se publicarán el jueves. Los datos de inflación de Japón para marzo se publicarán el viernes.
Pronósticos:
Pronóstico de la semana del euro: EUR/USD busca construir una nueva base
El EUR/USD alcanzó un nuevo máximo anual esta semana y parece que subirá. Un período de consolidación puede ayudar a preparar a la pareja para el siguiente tramo.
Pronóstico de la libra esterlina: los datos fundamentales del Reino Unido no inspiran, el IPC sigue
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Pronóstico semanal del dólar estadounidense: sin necesidad de seguridad, DXY puede seguir siendo castigado
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Perspectiva del dólar australiano: los bonos y el IPC podrían impulsar el RBA
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Pronóstico semanal del oro: ¿es hora de volverse cauteloso con el XAU/USD?
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S&P 500 Week Ahead Pronóstico: El impulso alcista se desvanece a medida que los bajistas coquetean con el regreso
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— Cuerpo del artículo escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
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