EL PANORAMA DE LA APLICACIÓN DEL GOBIERNOlitigio privado y regulación federal y estatal de ACTIVOS DIGITALES, BLOCKCHAIN Y TECNOLOGÍAS RELACIONADAS está en constante evolución. Cada trimestre, los abogados de Ropes & Gray analizan acciones judiciales privadas y de aplicación del gobierno, fallos, acuerdos y otros desarrollos clave en este espacio. Extraemos la avalancha de titulares de la industria para que pueda identificar y administrar el riesgo de manera más efectiva. A continuación se presentan los resultados de la revisión de este trimestre.
PANORAMA DE APLICACIÓN
La SEC y la CFTC apuntan a los intercambios más grandes de la industria y continúan con una fuerte actividad de cumplimiento. Inmediatamente después del dramático colapso de FTX en el último trimestre, entonces el segundo intercambio de criptomonedas más grande del mundo por volumen de negociación, la Comisión de Bolsa y Valores («SEC») y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos («CFTC») han puesto sus miras en algunos de los jugadores más grandes y establecidos de la industria, emprendiendo lo que algunos comentaristas han llamado un «bombardeo de alfombra criptográfica». En el primer trimestre de 2023, la SEC y la CFTC entablaron colectivamente (o indicaron firmemente que lo harían) acciones de ejecución contra tres de los intercambios de cifrado mejor considerados de la industria: Coinbase, Binance y Kraken. 1 (Otro gran intercambio, KuCoin, fue demandado recientemente por el Fiscal Typical de Nueva York). Además de estas demandas que acapararon los titulares, la SEC y la CFTC han presentado colectivamente más de una docena de otras acciones relacionadas con las criptomonedas este trimestre contra personas y entidades. Siga leyendo para obtener más información.
1. PRESUNTAS ACTUALIZACIONES DE TOKEN Y PLATAFORMA DE TOKEN NO REGISTRADAS
- SEC HACE COINBASE CON AVISO DE WELLS. El 22 de marzo de 2023, el individual de la SEC emitió un Aviso de Wells que indica que el individual está preparado para recomendar una acción de ejecución contra Coinbase en base a las supuestas violaciones de Coinbase de las leyes de valores, incluso al supuestamente operar como una bolsa de valores no registrada, un corredor de bolsa no registrado y un agente de transferencia no registrado. El Aviso de Wells en sí proporcionó pocos detalles más allá de los cargos propuestos, pero en su presentación 8-K, Coinbase afirmó que las supuestas violaciones se relacionan con «aspectos del mercado al contado de la Compañía, el servicio de staking Coinbase Earn, Coinbase Key y Coinbase Wallet». Además, según una publicación del website de Coinbase, la SEC se negó a identificar productos o activos específicos en la plataforma de Coinbase que crea que pueden ser valores. La publicación del site de Coinbase también informó que, durante la investigación de nueve meses de la SEC sobre el asunto, Coinbase intentó registrarse en la SEC presentando dos modelos de registro, y la agencia inicialmente estaba abierta a la thought. Pero antes de que se programara que la SEC proporcionara comentarios sobre los modelos de registro, la agencia abruptamente «canceló… y dijo [Coinbase] estarían volviendo a una investigación de cumplimiento”. Coinbase sostiene que no enumera ni ofrece productos que sean valores bajo ningún estándar lawful, incluida la prueba Howey de la Corte Suprema.
