Oro, XAU/USD, FOMC, Reserva Federal, Dólar estadounidense, Petróleo crudo, WTI, Rendimientos: puntos de conversación
- El precio de oro parece estar fortaleciendo su posición por encima de los US$ 2.000 por ahora
- Rendimientos del Tesoro precios del crudo han mostrado una relación inversa con el metal
- A NOSOTROS IPC el miércoles podría dar pistas sobre la política de la Fed. ¿Conducirá XAU/Dólar estadounidense?
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El oro se consolidó en torno a los 2.020 dólares estadounidenses antes de la sesión de negociación del martes después de caer el viernes pasado, ya que las oscilaciones en el sentimiento de riesgo parecen estar impulsando el precio del metal precioso.
Los rendimientos del Tesoro han subido a lo largo de la curva desde que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) elevó su tasa objetivo en 25 puntos básicos a 5-5,25% la semana pasada.
La nota de referencia a 2 años se negoció tan bajo como 3,66% el jueves pasado, pero ha subido hasta 4% hoy.
El mismo día que los rendimientos del Tesoro subieron desde sus mínimos, el oro alcanzó su máximo de 33 meses en US$ 2.085,4 en la bolsa de futuros COMEX antes de descender desde entonces.
De manera similar, los rendimientos reales también parecen haberse movido con una correlación inversa al metal amarillo últimamente. La tasa a 10 años tocó 1,29% durante la noche, muy por encima del mínimo de 1,11% observado la semana pasada.
El rendimiento real es el rendimiento nominal menos la tasa de inflación a precio de mercado derivada de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) para el mismo plazo.
El petróleo crudo WTI también refleja esta acción de precio invertida ya que el mercado espera los datos del IPC de EE. UU. del miércoles para obtener pistas sobre el camino de la tasa de la Reserva Federal en el futuro. Una encuesta de economistas de Bloomberg anticipa una inflación general del 5,0% interanual hasta fines de abril.
Con el retroceso del precio del oro, la volatilidad también retrocedió a la baja. El índice GVZ mide la volatilidad del oro de manera similar a como el índice VIX mide la volatilidad del S&P 500.
Recomendado por Daniel McCarthy
Cómo operar con oro
GC1 (FUTUROS DE ORO) PETRÓLEO CRUDO WTI, RENDIMIENTO REAL A 10 AÑOS DE EE. UU., VOLATILIDAD DEL ORO, USD
Gráfico creado en TradingView
ANÁLISIS TÉCNICO GC1 (CONTRATO DE FUTURO FRONTAL DE ORO)
El oro se mantiene en un canal de tendencia ascendente que comenzó en noviembre del año pasado.
El máximo de la semana pasada de 2085,4 superó el máximo de marzo de 2022 de 2078,8, pero no logró superar el máximo histórico de 2089,2. Esto puede indicar que el área 2080 – 2090 podría ofrecer una zona de resistencia.
Una ruptura por encima de allí puede abrir el camino para una prueba de la línea de tendencia ascendente, que actualmente se disecciona en 2130.
Una formación de media móvil triple (TMA) alcista requiere que el precio esté por encima de la media móvil simple (SMA) a corto plazo, esta última por encima de la SMA a medio plazo y la SMA a medio plazo por encima de la SMA a largo plazo . Todos los SMA también deben tener un gradiente positivo.
La acción del precio hoy esta semana ha visto a la SMA de 10 días cruzar por encima de la SMA de 21 días y la SMA de 200 días cruzar por encima de la SMA de 260 días. Estos son conocidos como cruces de oro.
Este desarrollo significa que al observar cualquier combinación de SMA diarios, se han cumplido los criterios para un TMA. Un precio de cierre por debajo de cualquier SMA invalidará el TMA.
En el lado negativo, el soporte podría brindarse en los mínimos anteriores de 1980.9, 1945.0 y 1936.5 antes de la tendencia ascendente que actualmente se encuentra en 1915. La SMA de 100 días está cerca de esa línea de tendencia y podría agregar soporte cerca de allí.
Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
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