Nueva York (CNN) Para algunos, la pregunta de dónde mantener seguro su dinero puede parecer obvia: vaya con uno de los grandes, los bancos que han sido considerados «demasiado grandes para quebrar». Sus cajeros automáticos y sucursales son omnipresentes, sus aplicaciones móviles son elegantes y fáciles de usar.
Esa es una decisión perfectamente racional para la mayoría de las personas que solo necesitan un lugar para depositar sus cheques de pago y ocasionalmente retirar efectivo para pagar al paseador de perros.
Pero esos megabancos carecen de la destreza y la especialización regional que anhelan las pequeñas empresas, que es en parte la razón por la que tanto las corporaciones estadounidenses como los formuladores de políticas están preocupados por la continua agitación entre los bancos regionales.
En solo dos meses, una chispa de pánico se convirtió en una conflagración que puso sobre aviso a los bancos regionales de Estados Unidos. Ya, tres prestamistas, First Republic, Silicon Valley Financial institution y Signature, han quebrado. (Representan las quiebras bancarias segunda, tercera y cuarta más grandes en la historia de EE. UU.).
Esta semana, Wall Road centró su atención en PacWest, otra región de la costa oeste de tamaño mediano equivalent, después de que revelara que los clientes retiraron el 9,5% de sus depósitos totales después de que Initial Republic fallara el 1 de mayo.
Todos esos bancos comparten un estatus en común como prestamista «regional» o «específico del sector». Las diferencias entre ellos y la variedad demasiado grande para fallar se reducen a mucho más que solo tamaño.
Los grandes bancos como JPMorgan Chase, Citi, Lender of America o Wells Fargo son una especie de conglomerados financieros de «talla única», dice Robert Hockett, profesor de derecho y experto en finanzas públicas de la Universidad de Cornell. «Básicamente tienden a convertir todo en comercio de valores».
Estos bancos a veces se conocen como «G-SIB» o «bancos de importancia sistémica mundial».
Como tal, por lo typical están mucho más interesados en invertir en el extranjero y en los mercados de capitales globales que en la producción nacional, dice Hockett.
Las pequeñas empresas, que emplean aproximadamente a la mitad de los trabajadores del sector privado en los Estados Unidos, prefieren abrumadoramente realizar operaciones bancarias con prestamistas pequeños o medianos porque prefieren el servicio al cliente.
‘Capital paciente’
Los bancos regionales y pequeños también tienden a desarrollar la experiencia en la que confían las empresas.
Tomemos como ejemplo a Silicon Valley Financial institution, el prestamista de empresas emergentes de tecnología en el Área de la Bahía antes de que una corrida bancaria frenética lo derribara el 10 de marzo. eso no obtendría la hora del día de un banco nacional más grande: es exactamente el tipo de actividad que los formuladores de políticas quieren alentar.
«Eran inversionistas clásicos de lo que a veces llamamos capital ‘paciente’, lo que quiere decir que pusieron dinero a disposición de las nuevas empresas incluso cuando esas nuevas empresas no prometían ganancias hasta tres o cuatro años después», dijo Hockett.
Esa especialización, irónicamente, ahora es parte del dilema que enfrentan los bancos.
Por definición, los bancos regionales son más especializados y enfocados. En otras palabras, son menos diversos en sus tenencias, que es en parte la razón por la que muchos de ellos se han cargado con bonos del Tesoro de EE. UU., «la más aburrida de todas las inversiones posibles», dice Hockett.
Esos activos aburridos y extremadamente seguros han perdido valor como resultado de las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal durante un año, dejando a decenas de bancos sentados sobre una montaña de pérdidas no realizadas.
Esas pérdidas en papel no son un problema a menos que todos sus clientes de repente quieran su dinero y usted tenga que vender activos para obtener efectivo. En el caso de SVB, debido a que la mayoría de sus clientes tenían depósitos por encima del límite de $250,000 para el seguro de la FDIC, la corrida bancaria resultó fatal.
Deteniendo el pánico
Hockett y otros argumentan que es hora de desechar, o al menos levantar, el límite de $250,000 en el seguro de depósito y, por lo tanto, detener el pánico que provoca la huida de los depositantes.
Esa idea recibió un impulso adicional a principios de este mes, cuando la propia FDIC publicó un informe que abogaba por un aumento en el límite del seguro de depósito para las cuentas de pago comerciales. Según los informes, los legisladores en DC han estado en conversaciones para aumentar el límite, aunque no está claro si el Congreso actuará.
Sin aumentar el tope, argumenta Hockett, corremos el riesgo de dejar que los bancos de Wall Street se traguen a su competencia más pequeña cuando esos prestamistas regionales quiebren. Después de todo, JPMorgan, que se convirtió en el banco más grande de Estados Unidos después de absorber Washington Mutual y Bear Stearns en la disaster financiera de 2008, pudo crecer aún más después de aceptar comprar la mayor parte de los activos de 1st Republic a bajo precio.
«Desafortunadamente, creo que lo que estamos haciendo ahora es esencialmente confrontar a las nuevas empresas del futuro con una especie de elección de Hobson», dice Hockett. «Podemos decir: ‘Está bien, puede seguir realizando operaciones bancarias con bancos específicos del sector que se especializan en su industria en individual y que son buenos para comprender sus necesidades, sus riesgos, sus vulnerabilidades y cosas por el estilo. Pero si hace eso, entonces existe la posibilidad de que pierda sus cuentas de transacciones porque no están aseguradas por encima de un cuarto de millón de dólares».
La otra opción: ir a lo seguro poniendo todo su dinero en una única solución institución de Wall Avenue como JPMorgan Chase y perder la experiencia.
«No hay forma de que podamos financiar la producción y las nuevas empresas y las pequeñas empresas en todas las regiones del país si los únicos bancos que tenemos son unos pocos bancos gigantes ubicados en Wall Road o San Francisco», dijo Hockett.
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