El rally de los índices de EE. UU. se enfrenta a obstáculos técnicos clave

PUNTOS DE DISCURSO SOBRE LA RENTA VARIABLE DE EE. UU.:

PRONÓSTICO: NEUTRO

• Acciones de EE. UU. Disfruté de una semana fuerte con las pérdidas de los viernes demostrando ser el único problema. ¿Puede continuar el mitin?
• Nasdaq 100 Parece maduro para un retroceso respaldado por el RSI de 14 días ahora en territorio de sobrecompra.
• La evolución del techo de la deuda de EE. UU. es clave para un mayor potencial alcista en Acciones de EE. UU..

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REVISIÓN DE LA SEMANA DE LOS ÍNDICES DE EE. UU.

Los índices de EE. UU. terminaron con algo así como un gemido el viernes dado el impresionante repunte de esta semana. Los mercados abrieron la semana con un poco de cautela ya que la sombra del techo de la deuda de EE. UU. mantuvo a los participantes del mercado nerviosos.

Sin embargo, el S&P 500, el Nasdaq 100 y el Dow Jones se beneficiaron, ya que comenzaron a circular noticias positivas sobre el techo de la deuda y un posible acuerdo. Esto ayudó al sentimiento general y a los activos de riesgo en particular, ya que un acuerdo parecía posible el domingo por la noche, como lo mencionó el representante republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy. Sin embargo, cuando la sesión de EE. UU. del viernes se puso en marcha, escuchamos al negociador del límite de deuda del Partido Republicano, Graves, quien dijo que las conversaciones están en una pausa porque «la Casa Blanca no está siendo razonable». Estos comentarios podrían explicar el final deslucido de la semana en la que los tres índices de EE. UU. cerraron en negativo durante el día, dejando la puerta abierta a cierta incertidumbre de cara a la próxima semana.

FUENTE: Grupo SYZ

Muchos analistas se han mostrado cautelosos acerca de los movimientos recientes en los índices estadounidenses. Mucho de esto se debe a las ganancias desiguales que se observan con las acciones tecnológicas de gran capitalización que impulsan el repunte. Echando un vistazo rápido a Meta y Nvidia, que han subido más del 100 % este año y forman parte de las 8 acciones más importantes del SP500. Una señal una vez más de que la tecnología de mega capitalización ha sido la principal fuente de fortaleza durante el reciente repunte. Estas empresas, entre otras que proporcionan componentes de software y hardware para el floreciente campo de la inteligencia artificial, han sido las que más han ganado hasta ahora y el motivo de una perspectiva cautelosa.

PRONÓSTICO DEL S&P 500, NASDAQ 100 Y DOW JONES PARA LA PRÓXIMA SEMANA

Los índices bursátiles se enfrentan a una semana interesante, ya que es probable que las conversaciones sobre el techo de la deuda de EE. UU. alcancen un punto álgido, mientras que también tenemos algunos eventos de riesgo interesantes que también podrían entrar en juego. Los mensajes mixtos hacia el final de la semana también amenazan con extenderse, y es probable que los índices de EE. UU. sientan la tensión. Los comentarios de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el viernes insinuaron que es posible que la agitación del sector bancario no haya terminado, ya que afirmó que pueden ser necesarias más fusiones bancarias. Estos comentarios encajaron con el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien adoptó un tono bastante moderado en sus comentarios el viernes, en los que las expectativas de aumento de tasas para junio disminuyeron de alrededor del 40% al 22% en lo que debería verse como algo positivo para el mercado de valores. Tenemos las minutas del FOMC en la próxima semana y esto podría brindarnos más claridad sobre el fundamento de la Reserva Federal para avanzar.

Sin embargo, el estancamiento del techo de la deuda parece ser el principal impulsor de los mercados en este momento. Todo, desde el dólar estadounidense hasta los rendimientos de los bonos y las materias primas, está sintiendo tensión de una forma u otra. Dado que el negociador del Partido Republicano se retiró el viernes, los mercados sin duda comenzarán la nueva semana con una nota de cautela al observar cómo se desarrollan las conversaciones y las negociaciones y su impacto resultante en el sentimiento general del mercado. Sigo creyendo que se llegará a un acuerdo sobre el techo de la deuda de EE. UU. antes de la fecha límite, como ha sido el caso en el pasado.

CALENDARIO ECONÓMICO PARA LA SEMANA PRÓXIMA

La semana que se avecina en el calendario parece productiva desde la perspectiva de EE. UU. con cuatro publicaciones de datos de calificación «alta» y una gran cantidad de publicaciones de datos de calificación «media» (incluido un grupo de portavoces de la Fed).

Aquí están los cuatro eventos de alto riesgo ‘calificados’ para la próxima semana en el calendario económico:

• El martes 24 de mayo tenemos la publicación de las actas del FOMC a las 18:00 GMT.
• El jueves 25 de mayo, tenemos los datos de la tasa de crecimiento del PIB intertrimestral (segunda estimación) a las 12h30 GMT.
• El viernes 26 de mayo, también tenemos el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, los datos del índice de precios del PCE básico que vencen a las 12:30 GMT.
• El viernes 31 de marzo cerramos la semana con el Sentimiento del Consumidor de Michigan (final) a las 14:00 GMT.

Para conocer todas las publicaciones y eventos económicos que mueven el mercado, consulte el Calendario DailyFX

Una semana bastante ocupada para el calendario económico desde la perspectiva de EE. UU., con datos de inflación en forma de índice de precios PCE que probablemente sea el evento más importante. Dada la cantidad de comentarios de la Fed durante la semana pasada y la próxima, no espero que las minutas del FOMC proporcionen ningún impacto notable. La temporada de ganancias continúa el lunes con una gran cantidad de empresas estadounidenses informando la próxima semana. Sin embargo, los nombres más importantes serán Zoom video el lunes y, por supuesto, Nvidia el miércoles, y se esperan ambos informes de ganancias después del cierre del mercado.

PANORAMA TÉCNICO

Gráfico diario del S&P 500

Fuente: TradingView, elaborado por Zain Vawda

Desde una perspectiva técnica, el S&P finalmente alcanzó la parte superior del rango entre 3800 y 4200 antes de retroceder ligeramente antes del fin de semana. El mango 4200 ha demostrado ser una nuez particularmente difícil de roer durante los últimos 18 meses. Un acuerdo sobre el techo de la deuda de EE. UU. podría facilitar una ruptura sostenida al alza con la resistencia inmediata alrededor de los niveles de 4250 y 4320 entrando en juego. Existe una posibilidad, dada la incertidumbre que se avecina en la nueva semana, que podría facilitar un retroceso antes del regreso del toro, lo que pondría en foco el soporte inmediato en 4135. Cualquier desventaja adicional y 4100 y el MA de 100 días en 4043 se convierten en áreas de enfoque.

NASDAQ 100 Gráfico diario

Fuente: TradingView, elaborado por Zain Vawda

El Nasdaq 100, como se mencionó anteriormente, continúa teniendo un desempeño destacado últimamente desde que registró un mínimo alrededor de la marca de 11686 el 13 de marzo (que también fue el máximo del 18 de enero). Alrededor de ese tiempo, tuvimos un cruce dorado con la media móvil de 50 días cruzando por encima de la media móvil de 200 días y el rebote diario de velas de la media móvil de 100 días, todo lo cual insinuaba el reciente repunte alcista desde una perspectiva técnica.

La semana pasada nos vio imprimir un nuevo máximo YTD apenas por debajo del nivel psicológico de 14000 y el viernes el Nasdaq registró su primer cierre bajista esta semana. El Nasdaq también puede necesitar un catalizador para despejar el nivel psicológico de 14000, mientras que el RSI de 14 días también se encuentra en territorio de sobrecompra. Creo que, de forma similar al SP500 Nasdaq, podría experimentar un retroceso a principios de la semana antes de cualquier acuerdo potencial sobre el techo de la deuda de EE. UU.

Niveles clave a tener en cuenta:

Niveles de soporte:

• 13700
• 13450
• 13021 (MA de 50 días)

Niveles de resistencia:

— Escrito por Zain Vawda para DiarioFX.com

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