En este artículo, exploraremos el IPC y el comercio de divisas, analizando lo que los comerciantes deben saber sobre el índice de precios al consumidor para tomar decisiones informadas. Cubriremos qué es el CPI como concepto, las fechas de publicación del CPI, cómo interpretar el CPI y qué considerar al operar con divisas contra los datos del CPI.
¿Qué es el IPC y por qué es importante para los comerciantes de divisas?
El Índice de Precios al Consumidor, mejor conocido por el acrónimo CPI, es un importante indicador económico publicado periódicamente por las principales economías para dar una visión oportuna de los niveles actuales de crecimiento e inflación.
La inflación rastreada a través del IPC analiza específicamente el poder adquisitivo y el aumento de los precios de los bienes y servicios en una economía, que pueden utilizarse para influir en la política monetaria de una nación.
El IPC se calcula promediando los cambios de precio de cada artículo en una canasta predeterminada de bienes de consumo, incluidos alimentos, energía y también servicios como la atención médica.
Es un indicador útil para los comerciantes de divisas debido a su efecto mencionado anteriormente sobre la política monetaria y, a su vez, las tasas de interés, que tienen un impacto directo en la fortaleza de la moneda. La utilidad completa de saber cómo interpretar el CPI como comerciante de divisas se explorará a continuación.
Leer más sobre cómo las tasas de interés afectan el mercado de divisas.
Fechas de publicación del IPC
Las fechas de publicación del IPC suelen ser todos los meses, pero en algunos países, como Nueva Zelanda y Australia, son trimestrales. Algunas naciones también ofrecen resultados anuales, como el índice de Alemania. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. ha informado el IPC mensualmente desde 1913.
La siguiente tabla muestra una selección de las principales economías e información sobre sus publicaciones del IPC.
| País/jurisdicción | Cuerpo de compilación | Frecuencia de lanzamientos |
|---|---|---|
| Australia | Oficina Australiana de Estadísticas | Trimestral |
| Canadá | Estadísticas de Canadá | Mensual |
| Porcelana | Oficina Nacional de Estadísticas de China | Mensual |
| Eurozona | Banco central europeo | dos veces al mes |
| Alemania | Oficina Federal de Estadística de Alemania | mensual, anual |
| Italia | Estado | Mensual |
| India | Ministerio de Estadística e Implementación de Programas | Mensual |
| Japón | Estadísticas Japón | Mensual |
| Reino Unido | Comite de politica monetaria | Mensual |
| A NOSOTROS | Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. | Mensual |
Por qué los comerciantes de divisas deberían seguir los datos del IPC
Comprender los datos del IPC es importante para los comerciantes de divisas porque es una medida fuerte de la inflación, que a su vez tiene una influencia significativa en política monetaria del banco central.
Entonces, ¿cómo afecta el IPC a la economía? A menudo, una mayor inflación se traducirá en tasas de interés de referencia más altas fijado por los políticos, para ayudar a frenar la economía y controlar la tendencia inflacionaria. A su vez, cuanto mayor sea la tasa de interés de un país, más probable es que su moneda se fortalezca. Por el contrario, los países con tasas de interés más bajas a menudo significan monedas más débiles.
La publicación y revisión de las cifras del IPC pueden producir oscilaciones en el valor de una divisa frente a otras divisas, lo que significa una volatilidad potencialmente favorable de la que pueden beneficiarse los operadores expertos.
Además, los datos del IPC a menudo se reconocen como un indicador útil de la eficacia de la política económica de los gobiernos en respuesta a la condición de su economía nacional, un factor que los comerciantes de divisas pueden considerar al evaluar la probabilidad de movimientos de divisas.
El IPC también se puede utilizar junto con otros indicadores, como el Indice de Precios del Productorpara que los comerciantes de divisas obtengan una imagen más clara de las presiones inflacionarias.
Qué tener en cuenta al operar con divisas contra datos del IPC
Al utilizar los datos del IPC para influir en las decisiones de compraventa de divisas, los operadores deben tener en cuenta las expectativas de inflación del mercado y lo que es probable que suceda con la moneda si se cumplen estas expectativas o si no se cumplen.
Al igual que con cualquier lanzamiento importante, puede ser beneficioso evitar tener una posición abierta inmediatamente antes. Los comerciantes podrían considerar esperar varios minutos después del lanzamiento antes de buscar posibles intercambios, ya que diferenciales de divisas podría ampliarse significativamente justo antes y después del informe.
A continuación se muestra un gráfico que muestra las tasas de inflación mensuales de EE. UU. Para el último mes, las expectativas se fijan en una inflación del 1,6% en comparación con los datos del año pasado. Si el IPC se publica por encima o por debajo de las expectativas, esta noticia tiene la capacidad de influir en el mercado.
Gráfico para mostrar los niveles de inflación de EE. UU. en 2018/19. Fuente: TradingEconomics.com. Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.
Una forma de interpretar los efectos de los datos del IPC es monitoreando la Índice del dólar estadounidenseun cuadro de ejemplo de 2018/19 para el cual se encuentra a continuación. Si el IPC se publica fuera de las expectativas, es razonable creer que esto puede ser el catalizador para impulsar el índice a nuevos máximos o para recuperarse de la resistencia.
Dado que el Índice está compuesto por EUR/USD, USD/JPYy GBP/USDal observar el dólar estadounidense podemos obtener una interpretación completa del resultado de los eventos.
Gráfico para mostrar el movimiento en el índice del dólar estadounidense. Fuente: TradingView.com
Como se puede observar en el ejemplo anterior, a medida que la inflación aumentó durante la primera mitad de 2018, el índice del dólar estadounidense aumentó en consecuencia. Pero con la inflación de EE. UU. descendiendo en los meses siguientes y con un objetivo incumplido del 2 %, esto hizo que las subidas de tipos de interés de EE. UU. quedaran fuera de la agenda. Como resultado, el dólar luchó y se debilitó frente a una canasta de otras monedas.
No todos los comunicados de prensa fundamentales funcionan a través del precio como se esperaba.
Una vez que se han publicado y analizado los datos del IPC, los operadores deben observar si el precio de mercado se está moviendo o rebotando en áreas de importancia técnica. Esto ayudará a los operadores a comprender la fortaleza a corto plazo del movimiento y/o la fortaleza del soporte técnico o los niveles de resistencia, y los ayudará a tomar decisiones comerciales más informadas.
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Para obtener más información sobre la inflación y su impacto en las decisiones de divisas, consulte nuestro artículo Comprender la inflación para el comercio de divisas.
