Recomendado por Manish Jaradi
Rasgos de los comerciantes exitosos
Los mercados bursátiles mundiales se desplomaron mientras que el dólar estadounidense subió debido a que el apetito por el riesgo pasó a un segundo plano tras las agresivas medidas restrictivas de los bancos centrales mundiales en un intento por controlar una inflación obstinadamente alta.
El índice MSCI All Country World disminuyó un 2,2%, el índice S&P 500 cayó un 1,4% y el índice Nasdaq 100 cayó un 1,3%. El DAX 40 alemán cayó un 3,2% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 2,4%. En Asia, el índice Hang Seng cayó un 5,7%, mientras que el Nikkei 225 de Japón cayó un 2,7%. Las monedas sensibles al riesgo, incluido el dólar australiano y el dólar neozelandés, bajaron un 2,9 % y un 1,5 %, respectivamente, durante la semana.
Rendimiento del mercado de la semana pasada
Fuente de datos: Bloomberg; gráfico elaborado en excel.
Nota: El proxy de bonos globales utilizado es el índice de rendimiento total agregado global de Bloomberg sin coberturaDólar estadounidense; El proxy de materias primas utilizado es BBG Commodity Total Return; El proxy de Hedge Funds utilizado es HFRX Global Hedge Fund Index.
El Banco de Inglaterra subió sorprendentemente las tasas de interés en 50 puntos básicos, en comparación con las expectativas de un movimiento de 25 puntos básicos. El banco central de Noruega subió inesperadamente las tasas de interés en 50 puntos básicos y dijo que proyectaba otra subida en agosto. El Banco Nacional Suizo aumentó su tasa de política en 25 puntos básicos la semana pasada. La semana anterior, el Banco Central Europeo elevó las tasas de interés e indicó más aumentos, mientras que el Banco de Canadá y el Banco de la Reserva de Australia sorprendentemente aumentaron las tasas de interés a principios de este mes.
Este mes, la Reserva Federal de EE. UU. fue una excepción, ya que dejó las tasas de interés sin cambios. Sin embargo, el presidente de la Fed, Powell, reiteró la semana pasada la postura agresiva del banco central al decir que podrían ser necesarios más aumentos de tasas y agregó que las tasas de interés se moverían a un «ritmo cuidadoso» a partir de aquí. Powell dijo que «el objetivo» de mantener las tasas estables era precisamente reducir la velocidad con la que la Fed aumentaba los costos de los préstamos.
La renovada actitud agresiva de los bancos centrales mundiales se produce cuando la inflación, aunque moderada, sigue estando por encima del objetivo de los bancos centrales. Hasta ahora, la economía global ha sido resistente, pero la preocupación es que un ajuste más agresivo podría llevar a la economía global a una recesión.
La próxima semana comienza con tres días del Foro del BCE sobre Banca Central y el Clima Empresarial Ifo de Alemania el lunes; El discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, la inflación de Canadá para mayo, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. para mayo y la confianza del consumidor de EE. UU. para junio están programados para el martes. Alemania GfK Confianza del consumidor de julio, discurso del miércoles de la presidenta del BCE, Lagarde, y del presidente de la Fed, Powell. Las ventas minoristas de Australia para mayo vencen el jueves junto con el discurso del presidente de la Fed de EE. UU., Powell, la confianza del consumidor de la zona euro, los datos de inflación de Alemania para junio y el PIB del primer trimestre de EE. UU. El PMI manufacturero de NBS de China, el PIB del primer trimestre del Reino Unido, las ventas minoristas de Alemania de mayo, los datos de inflación de la zona euro de junio y los datos del índice de precios PCE de EE. UU. se publicarán el viernes.
Pronósticos:
Perspectiva del euro: el EUR/USD se desvía del camino alcista después del rechazo en 1.1000. ¿Ahora que?
El EUR/USD no logra mantenerse por encima de 1.1000 y gira a la baja de cara al fin de semana, cayendo por debajo del nivel de 1.0900 y desafiando un soporte clave en la línea de tendencia. ¿Serán rechazados los osos?
Libra esterlina (GBP) Semana por delante: Una semana de contusiones para la libra esterlina
La libra esterlina está terminando la semana en rojo a pesar de que el Banco de Inglaterra subió las tasas en 50 pb. Los temores de una recesión inminente acechan a la Libra.
Perspectiva del dólar australiano: dólar estadounidense en juego a medida que los rendimientos de los bonos locales se invierten
El dólar australiano capituló la semana pasada cuando el dólar estadounidense recuperó la ventaja con la Fed hablando de más aumentos mientras que los mercados de bonos australianos ven nubes en el futuro. ¿AUD/USD más bajo?
Pronóstico del precio USD/JPY: ¿Más miseria por venir para el yen japonés?
El yen japonés se dirige a una semana llena de datos de EE. UU. con un paso atrás, ya que la Fed y el BoJ parecen estar divergiendo una vez más.
Semana del dólar estadounidense por delante: USD busca señales de datos PCE
El dólar estadounidense podría permanecer en un rango antes de los datos clave del índice de precios PCE de EE. UU. que se publicarán el viernes. ¿El indicador de inflación preferido por la Fed podría mover la aguja para los mercados, que no están convencidos de que la Fed pueda subir dos veces más este año?
Pronóstico S&P 500, Nasdaq: el testimonio de la Fed hace que los mercados vuelvan a la normalidad
El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró la postura agresiva de la Fed sobre las tasas durante su testimonio de dos días ante el Congreso. Finalmente, los mercados escucharon
Pronóstico semanal del oro: la ruptura bajista puede ser limitada a medida que aumentan los temores de recesión
El oro protagonizó un intento de recuperación el viernes cuando se reavivaron los temores de una recesión. ¿Es la liquidación actual un precursor del próximo repunte alcista?
Pronóstico semanal del petróleo crudo de EE. UU.: los precios tendrán problemas con la incertidumbre de la demanda y el aumento de las tasas
Los mercados energéticos aún se enfrentan a la mezcla tóxica de oferta abundante y demanda deprimida.
Opere de manera más inteligente – Regístrese para recibir el boletín DailyFX
Reciba comentarios de mercado oportunos y convincentes del equipo de DailyFX
Suscríbete al boletín
— Cuerpo del artículo escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
— Artículos individuales compuestos por miembros del equipo de DailyFX
— Póngase en contacto y siga a Jaradi en Twitter: @JaradiManish
