El ETF Amplify Details Sharing centrado en las criptomonedas (NYSEARCA: BLOQUE) ha subido casi un 70% en lo que va del año. Ofrece más diversificación que muchos de sus competidores en el espacio criptográfico, con un grupo de participaciones más completo. BLOK tiene algunas cosas buenas a su favor, pero en última instancia tiene un motivo de preocupación que modera bastante mi entusiasmo por el fondo. Sigue leyendo para saber más.
¿Cuál es la estrategia de BLOK ETF?
BLOK es un ETF gestionado activamente por Amplify ETFs que busca invertir «al menos el 80 % de sus activos netos en valores de renta variable de empresas que participan activamente en el desarrollo y la utilización de tecnologías blockchain», según el propio fondo. BLOK se lanzó en 2018, por lo que es anterior a muchos de sus competidores, que se lanzaron durante el apogeo del criptomercado alcista. Su ticker es una referencia a la tecnología blockchain que sustenta la criptomoneda.
Participaciones de BLOK
Una cosa que me gusta de BLOK ETF es que ofrece una diversificación decente, especialmente en comparación con muchos de sus pares dentro del mundo de los ETF criptográficos. BLOK posee 47 acciones y sus 10 principales participaciones representan solo el 42,1% de los activos.
Esto se compara favorablemente con sus competidores menos diversificados. Algunos ejemplos incluyen el ETF de transformación electronic de VanEck (NASDAQ:DAPP), que posee solo 20 acciones (las 10 principales participaciones de DAPP representan el 62,9 % del fondo), el ETF Bitwise Crypto Sector Innovators (NYSEARCA:BITQ), que posee 27 acciones (las 10 principales participaciones de BITQ representan el 64,9 % del fondo), y el ETF International X Blockchain (NASDAQ:BKCH) que posee solo 25 acciones (las 10 principales participaciones de BKCH representan el 75,6% del fondo).
Vea a continuación una descripción basic de las 10 posiciones principales de BLOK utilizando la herramienta de posiciones de TipRanks.
La posición más grande de BLOK es MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), que es un pilar entre los ETF criptográficos debido al hecho de que la empresa de computer software empresarial posee una cantidad appreciable de Bitcoin (USD-BTC) en su balance y porque el CEO Michael Saylor es uno de los defensores más ruidosos y visibles de Bitcoin en el mundo corporativo.
Otras participaciones destacadas incluyen el corretaje de criptomonedas y el intercambio Coinbase World (NASDAQ: MONEDA), y criptomineros como Marathon Electronic (NASDAQ: MARA), plataformas antidisturbios (NASDAQ: MOVIMIENTO), chispa limpia (NASDAQ: CLSK), y Hut 8 Minería (NASDAQ: CHOZA).
Mientras que Overstock.com (NASDAQ: OSTK) puede parecer un poco fuera de lugar para algunos lectores, el minorista en línea ha sido uno de los primeros en adoptar las criptomonedas y experimentó mucho con la tecnología de cadenas de bloques a lo largo de los años, lo que permitió a los clientes pagar con Bitcoin y lanzó su propio fondo de riesgo centrado en el espacio de las criptomonedas y las cadenas de bloques. . En un momento dado, Overstock incluso tuvo su propio intercambio de criptomonedas, tZero, (aunque cerró en marzo de 2023).
Galaxia electronic (OTC:BRPHF) es otro keeping interesante, ya que es una empresa multifacética que extrae y comercia con criptomonedas, invierte en criptomonedas y otras empresas de criptomonedas, y ofrece servicios de banca de inversión al espacio de las criptomonedas.
Estas participaciones mantienen algunos Good Scores bastante impresionantes, ya que las siete participaciones más grandes de BLOK tienen Good Scores equivalentes superiores a 8 o más. Smart Rating es un sistema patentado de puntuación cuantitativa de acciones creado por TipRanks. Da a las acciones una puntuación del 1 al 10 basada en ocho factores clave del mercado. Una puntuación de 8 o exceptional equivale a una calificación de rendimiento exceptional.
BLOK tiene una puntuación inteligente de ETF neutral de 7.
¿Es BLOK Inventory una compra, según los analistas?
Volviendo a Wall Road, BLOK tiene una calificación de consenso de Mantener, ya que el 66,22% de las calificaciones de los analistas son Compras, el 27,35% son Retenciones y el 6,43% son Ventas. A $ 29,11, el precio objetivo promedio de las acciones de BLOK implica un potencial alcista del 11,6%.
¿Cómo ha sido el desempeño de BLOK?
Crypto es conocido por su volatilidad y, como tal, el desempeño de BLOK a lo largo de los años ha sido un poco mixto. Al cierre del trimestre que finalizó en junio, BLOK tuvo una rentabilidad anual de 24,7%. Su rendimiento anualizado a tres años del 9,3 % y el rendimiento anualizado a cinco años del 7,1 % no son necesariamente malos, ya que son rendimientos positivos, pero van a la zaga de los rendimientos del mercado de valores en standard por un margen bastante amplio.
Desde su creación en 2018, la rentabilidad anualizada de BLOK es del 5,9 %. Una vez más, no es terrible, pero los inversores habrían generado rendimientos mucho mejores simplemente colocando su dinero en un S&P 500 (SPX) fondo.
Tarifas Altas
Más allá del tibio desempeño basic de BLOK, el principal aspecto negativo del fondo que merece atención aquí es su alto índice de gastos. BLOK se gestiona de forma activa, por lo que sus gastos siempre van a ser superiores a los de un fondo indexado. Sin embargo, su índice de gastos del ,75% todavía parece alto, especialmente dado que su fondo no ha aplastado el mercado a lo largo de los años, lo que haría que valiera la pena pagar una prima.
Los cripto ETF parecen tener tarifas más altas que el panorama más amplio de ETF, pero incluso dentro de esta cohorte que ya es costosa, BLOK se encuentra en el extremo outstanding del espectro en lo que respecta a los gastos. Por ejemplo, los ETF DAPP y BKCH mencionados anteriormente tienen índices de gastos idénticos del ,5 %. Luego, tiene el Initially Have faith in Indxx Impressive Transaction & Method ETF (NASDAQ: LEGR), que cobra el ,65%. BLOQUE es más barato que BITQ, que cobra un sorprendentemente alto ,85%.
¿Qué tan caro es un índice de gastos del ,75 %, en la práctica? Durante el primer año, una persona que invirtiera $10,000 en BLOK pagaría $75 en honorarios. Con el tiempo, esta cantidad aumenta significativamente: suponiendo que la relación de gastos del ,75 % se mantenga constante y que el fondo rinda un 5 % anual en el futuro, el mismo inversor pagaría $240 en tarifas durante tres años, $417 en tarifas durante cinco años y $930 en honorarios en el transcurso de 10 años.
Este es un alto precio a pagar por cualquier ETF, especialmente uno que tiene un rendimiento inferior al del mercado en general.
Conclusión
En conclusión, BLOK tiene algunos buenos atributos. Ofrece a los inversores un grado bastante amplio de exposición a las empresas dentro de diferentes facetas de la industria de la criptografía, y está más diversificado que muchos de sus competidores, con un grupo de participaciones algo más imaginativo.
En el lado negativo, el fondo ha existido por un tiempo y realmente no ha prendido fuego al mundo en términos de su rendimiento, por lo que es difícil justificar el pago de su elevado índice de gastos, que costará a los inversores una suma sustancial durante el años.
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