La transacción libera el valor de AQN como una empresa de servicios públicos regulada y de puro valor
Se espera que los ingresos recapitalicen el balance y posicionen a la empresa para el crecimiento futuro
La empresa celebrará una conferencia telefónica sobre los resultados del segundo trimestre en 8:30 am hora del este
OAKVILLE, ON, 9 de agosto de 2024 /PRNewswire/ – Algonquin Power & Utilities Corp. (TSX/NYSE: AQN) («AQN» o la «Compañía») anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio de energía renovable (excluyendo la hidroeléctrica) a una subsidiaria de propiedad absoluta de LS Power (el «Comprador») por una contraprestación total de hasta 2.5 mil millones de dólares. Todos los importes se muestran en Estados Unidos Dólares.
«Nos complace anunciar esta importante transacción con LS Power, que es el resultado de un proceso de venta estratégico altamente competitivo», afirmó Chris HuskilsonDirector ejecutivo de AQN. «Este importante hito, junto con nuestro acuerdo previamente anunciado para respaldar la venta de nuestras acciones de Atlantica, cumple con nuestro plan de transformar AQN en una empresa de servicios públicos regulada, optimizar nuestras actividades comerciales reguladas, fortalecer nuestro balance y mejorar la calidad de nuestras ganancias. Confiamos en que nuestro camino hacia una empresa de servicios públicos regulada respalda nuestro objetivo de crear valor a largo plazo para nuestros clientes y accionistas».
El Sr. Huskilson concluyó: «El negocio de la energía renovable es un negocio atractivo y competitivo con escala y activos sólidos. Esa fortaleza es un resultado directo del trabajo duro y la dedicación de nuestros empleados durante las últimas tres décadas y más, y quiero agradecerles por ser parte integral de ese esfuerzo. AQN y LS Power trabajarán en estrecha colaboración para garantizar una transición sin problemas».
Detalles de la transacción, aprobaciones y plazos de cierre
En 9 de agosto de 2024La Compañía celebró un acuerdo para vender el negocio de energía renovable (excluyendo la hidroeléctrica) al Comprador por una contraprestación total de hasta 2.5 mil millones de dólares excluyendo la deuda, consistente en 2.28 mil millones de dólares de efectivo al cierre (sujeto a ciertos ajustes de cierre) y hasta 220 millones de dólares de efectivo en virtud de un acuerdo de pago anticipado de determinados activos eólicos (el «pago anticipado»). El precio de compra representa un valor atractivo en relación con otras transacciones precedentes. La transacción fue aprobada por unanimidad por el directorio de la Compañía.
La venta está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de la Comisión Federal Reguladora de Energía de los EE. UU. y la aprobación de las leyes de competencia aplicables. La Compañía espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2024 o el primer trimestre de 2025 y reciba ingresos en efectivo estimados de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares (excluyendo el Earn Out) después de reembolsar el financiamiento de la construcción, y neto de impuestos, tarifas de transacción y otros ajustes de cierre.
JP Morgan actuó como asesor financiero exclusivo de AQN en relación con la transacción.
Resultados financieros del segundo trimestre
En un comunicado separado emitido hoy, la Compañía anunció los resultados financieros para el segundo trimestre finalizado 30 de junio de 2024La conferencia telefónica sobre los resultados se llevará a cabo en 8:30 am hora del este del viernes9 de agosto de 2024, por el Director Ejecutivo, Chris Huskilsony Director Financiero, Darren Myers.
Acerca de Algonquin Power & Utilities Corp. y Liberty
Algonquin Power & Utilities Corp., empresa matriz de Liberty, es una empresa internacional diversificada de generación, transmisión y distribución con aproximadamente 18 mil millones de dólares de activos totales. AQN se compromete a brindar soluciones de energía y agua seguras, confiables, rentables y sostenibles a través de su cartera de inversiones en servicios públicos de generación, transmisión y distribución a más de un millón de conexiones de clientes, principalmente en Estados Unidos y CanadáAdemás, AQN posee, opera y/o tiene intereses netos en más de 4 GW de capacidad instalada de energía renovable. Las acciones ordinarias, acciones preferentes Serie A y acciones preferentes Serie D de AQN cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto bajo los símbolos AQN, AQN.PR.A y AQN.PR.D, respectivamente. Las acciones ordinarias y los pagarés subordinados Serie 2019-A de AQN cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo los símbolos AQN y AQNB, respectivamente.
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Precaución con respecto a la información prospectiva
Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado de prensa constituyen «información prospectiva» dentro del significado de las leyes de valores aplicables en cada una de las provincias y territorios de Canadá y las políticas, regulaciones y reglas respectivas bajo dichas leyes y «declaraciones prospectivas» dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de los EE. UU. de 1995 (colectivamente, «declaraciones prospectivas»). Las palabras «será» y «espera» (y las variaciones gramaticales de dichos términos) y expresiones similares a menudo tienen la intención de identificar declaraciones prospectivas, aunque no todas las declaraciones prospectivas contienen estas palabras identificadoras. Las declaraciones prospectivas específicas en este comunicado de prensa incluyen, pero no se limitan a, declaraciones sobre la venta del negocio de energía renovable de la Compañía (excluyendo hidroeléctrica), incluido el momento esperado, los ingresos y el impacto en la Compañía. Estas declaraciones se basan en factores o suposiciones que se aplicaron para sacar una conclusión o hacer un pronóstico o proyección, incluidas las suposiciones basadas en tendencias históricas, condiciones actuales y desarrollos futuros esperados. Dado que las declaraciones prospectivas se relacionan con eventos y condiciones futuros, por su propia naturaleza requieren hacer suposiciones e involucran riesgos e incertidumbres inherentes. AQN advierte que, si bien se cree que las suposiciones son razonables en las circunstancias, estos riesgos e incertidumbres dan lugar a la posibilidad de que los resultados reales puedan diferir materialmente de las expectativas establecidas en las declaraciones prospectivas. No se puede garantizar que la venta del negocio de energía renovable de la Compañía se produzca en los términos contemplados actualmente o de otro modo, o que se materialicen los beneficios y objetivos previstos de dicha transacción. Las declaraciones prospectivas contenidas en este documento se proporcionan con el fin de ayudar a comprender la Compañía y su negocio, operaciones, riesgos, desempeño financiero, posición financiera y flujos de efectivo al momento y para los períodos indicados y para presentar información sobre las expectativas y planes actuales de la gerencia relacionados con el futuro y dicha información puede no ser apropiada para otros fines. Los factores de riesgo y suposiciones materiales incluyen los establecidos en el Formulario de información anual de AQN y el Análisis y discusión de la gerencia anual para el año finalizado el 2012. 31 de diciembre de 2023y Discusión y análisis de la gestión para los tres y seis meses finalizados 30 de junio de 2024cada una de las cuales está o estará disponible en SEDAR+ y EDGAR. Dados estos riesgos, no se debe depositar una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas, que se aplican solo a partir de sus fechas. Salvo que lo exija específicamente la ley, AQN no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva para reflejar nueva información, posterior o de otro tipo.
FUENTE Algonquin Power & Utilities Corp.
