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Binance ha cedido a la presión de los clientes que quieren mantener sus activos con un custodio independiente, lo que pone de decrease la creciente inquietud de los comerciantes sobre la seguridad del mayor intercambio de criptomonedas del mundo desde que fue multado por las autoridades estadounidenses el año pasado.
El intercambio ha comenzado a permitir que algunos comerciantes más grandes mantengan sus activos en bancos independientes, incluidos el Sygnum Lender y el Circulation Financial institution de Suiza, según tres personas con conocimiento de los acuerdos. Anteriormente, los clientes de Binance solo podían mantener sus activos en el intercambio o a través del custodio Ceffu, que en su sitio net dice que es el «único socio de custodia institucional de Binance Exchange». El año pasado, los reguladores estadounidenses describieron a Ceffu como una «entidad misteriosa relacionada con Binance».
«Prefiero depositar mi dinero en un banco suizo que en Binance», dijo el director de una empresa de comercio de criptomonedas, y agregó que «en teoría, estás más seguro» depositando el dinero en un custodio que esté supervisado por los reguladores.
Binance dijo que «comenzó a explorar y desarrollar una solución bancaria tripartita hace casi dos años, mucho antes de que el riesgo de contraparte se hiciera prominente», refiriéndose a un acuerdo entre Binance, sus clientes y un custodio bancario. Se negó a comentar sobre los nombres de los bancos y agregó: «El riesgo de contraparte es una preocupación de la industria, no específica de Binance».
Los comerciantes dijeron que el riesgo de dejar su dinero en una bolsa había aumentado después del colapso del rival de Binance, FTX, en 2022, que dejó el dinero de miles de inversores atrapados en el proceso de quiebra de esa empresa.
La reciente represión de las autoridades estadounidenses contra Binance también es motivo de preocupación. El año pasado, el Tesoro de Estados Unidos y el Departamento de Justicia impusieron conjuntamente una multa récord de 4.300 millones de dólares a Binance después de que el intercambio se declarara culpable de cargos penales relacionados con el lavado de dinero y el incumplimiento de sanciones financieras internacionales.
La Comisión de Bolsa y Valores acusó a Binance de 13 violaciones de las leyes de valores y lo acusó de participar en «una extensa red de engaños y conflictos de intereses». Binance está impugnando los cargos.
Los principales intercambios de cifrado, incluidos Binance y Coinbase, han construido sus cuotas de mercado cumpliendo múltiples funciones a la vez, como la de centro de negociación, custodio y prestamista. Esto ha preocupado a los reguladores: en las finanzas tradicionales, diferentes empresas independientes suelen ofrecer cada uno de estos servicios para reducir los riesgos. Los bancos custodios trabajan manteniendo seguros los activos de sus clientes.
«Estas plataformas comerciales, que se llaman a sí mismas bolsas, combinan una serie de funciones», dijo el año pasado el presidente de la SEC, Gary Gensler.
«Mi money nunca debería tocar un intercambio», dijo el director de un gran fondo de cobertura criptográfico. Agregaron que usar Ceffu hasta ahora ha sido “un mal inevitable porque la alternativa es abandonar Binance por completo.
«Funciona [and] Los equipos son diferentes, pero existe la sensación de que las decisiones todavía se toman en Binance”, agregaron. «El riesgo residual es que sigue siendo el mismo lugar».
El fondo ahora está probando el uso de uno de los bancos antes de trasladar allí sus activos por completo.
La configuración funciona permitiendo a los clientes depositar su money en el custodio de bonos del Tesoro de EE.UU., sobre los cuales los operadores ganan alrededor del 4 por ciento de interés debido al entorno de tasas de interés más altas, dijeron dos de las personas.
Binance dijo: «Este acuerdo aborda directamente la cuestión del riesgo de contraparte, la principal preocupación de los inversores institucionales en la actualidad», y agregó que ha «iniciado y ejecutado con éxito una solución de gestión de riesgos que aborda esta preocupación para todos los inversores institucionales de la industria, permitiéndoles para gestionar mejor el riesgo y escalar aún más su actividad”.
El intercambio agregó que está «trabajando activamente con una gran cantidad de socios bancarios e inversores institucionales que han mostrado interés».
Sygnum dijo que «algunos de sus clientes actuales y potenciales se habían acercado a él y le preguntaron si sería posible diseñar una solución que les impidiera enfrentar un riesgo sustancial de contraparte al elegir operar en intercambios de cifrado».
El banco de activos digitales añadió que «en base a estas numerosas solicitudes de los clientes», está ayudando a «sus mayores clientes institucionales a separar sus contrapartes de custodia y comerciales». Añadió que su producto se está probando antes de su lanzamiento completo. Stream Financial institution no respondió a una solicitud de comentarios.
Ceffu dijo que su estructura corporativa es independiente de Binance. Añadió que su negocio de custodia se construye «con sistemas de cuentas y billeteras segregadas, separados de cualquier intercambio asociado, incluido Binance».
A pesar de las medidas enérgicas de Estados Unidos, los comerciantes dicen que son reacios a dejar de operar en Binance por completo, ya que sigue siendo el intercambio de cifrado más líquido del mundo. «La liquidez está ahí», dijo el fondo de cobertura criptográfico.
Aun así, su participación de mercado ha caído al 30 por ciento del volumen negociado en las bolsas en comparación con el 55 por ciento hace un año, según CCData.
