Bulls Energized después del IPC de EE. UU. ¿La Fed hará spoiler?

PERSPECTIVA DEL S&P 500:

• El S&P 500 estalla en la parte superior, alcanzando su mejor nivel desde abril de 2022 después de EE. UU. Más suave de lo esperado inflación datos
• El IPC general de mayo en EE. UU. registra un 4,0 % interanual frente a una estimación del mercado del 4,1 % interanual
• La reducción de las presiones sobre los precios puede empujar a la Fed a mantener las tasas de interés estables mañana

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El S&P 500 subió el martes, extendiendo las ganancias de la sesión anterior y alcanzando sus mejores niveles desde abril de 2022, impulsado por el estado de ánimo positivo en Wall Street después de que las cifras de inflación de EE. que está previsto que concluya mañana por la tarde.

A modo de contexto, el IPC general anual cayó al 4,0% en mayo desde el 4,9% anterior, una décima porcentual por debajo de las expectativas. Esta fue la lectura más baja en más de dos años, una señal de que la tendencia continúa moviéndose en la dirección correcta. Mientras tanto, el IPC subyacente se mantuvo rígido, enfriándose a 5,3% desde 5,5% en abril, con un aumento mensual de 4,4% en los precios de los autos usados ​​que impidió una mayor moderación.

En términos netos, el informe del IPC puede dar cobertura a la Fed para mantener las tasas estables esta semana a fin de ganar tiempo para evaluar el impacto acumulativo de acciones pasadas. Si bien es probable que el FOMC conserve un sesgo agresivo, una pausa es, sin embargo, un desarrollo bienvenido en sí mismo. Por ejemplo, si los datos entrantes cooperan, es posible que no haya necesidad de reanudar las alzas en el futuro, un resultado benigno para los activos de riesgo.

Con el sentimiento en recuperación y la mentalidad FOMO sacando a los inversionistas escépticos del margen, el S&P 500 puede tener espacio para extender su viaje alcista en el corto plazo, especialmente porque la amplitud del mercado ha comenzado a mejorar, lo que indica que más acciones están participando en el movimiento alcista. . La Fed aún podría estropear la fiesta, por lo que los operadores deberían estar atentos a su decisión y orientación de política monetaria mañana.

En términos de posibles escenarios del FOMC, un tono demasiado agresivo y pronósticos de tasas de interés agresivos en el diagrama de puntos podrían agriar el estado de ánimo, lo que llevaría a la debilidad del mercado de valores. Por el contrario, un mensaje más suave debería ser relativamente alcista, dando a las acciones más espacio para recuperarse, al menos hasta que la realidad de los fundamentos más débiles se afiance nuevamente.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500

El S&P 500 se ha extendido al alza después de superar la resistencia de Fibonacci cerca de 4315, una señal de que el impulso alcista aún no ha alcanzado su punto máximo. A pesar del sesgo alcista subyacente, se justifica la precaución ya que el índice se acerca a la resistencia de la línea de tendencia cerca de 4385 y entra en territorio de sobrecompra, como lo muestra el indicador RSI de 14 períodos.

En el caso de un retroceso de los niveles actuales, el soporte inicial aparece en 4325/4315, pero podrían aguardarse más pérdidas si se empuja por debajo de esta área, con el siguiente objetivo a la baja en 4260, seguido de 4200. Por otro lado, si el S&P 500 desafía las expectativas y logra despejar el techo en 4385 de manera decisiva, los alcistas pueden envalentonarse para lanzar un asalto a 4420 y 4500 a partir de entonces.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500

Gráfico S&P 500 preparado con TradingView