En vísperas de 2025, el gobierno chino publicó nuevas leyes que obstaculizan gravemente la circulación de criptomonedas en China continental. Este no fue ni de lejos el primer ataque a las criptomonedas por parte de China. ¿Es China un modelo a seguir para otros gobiernos que no quieren criptomonedas en sus países?
Nuevos ataques legales a las criptomonedas en China
El 31 de diciembre de 2024, China volvió a endurecer su regulación criptográfica. Esta vez, el regulador de divisas está presionando a los bancos para que marquen todas las transacciones transfronterizas relacionadas con criptomonedas y bloqueen a las partes involucradas de ciertos servicios bancarios. Ahora, los bancos deben rastrear el comportamiento financiero considerado riesgoso en función de la identidad de los participantes de la transacción, la fuente de los fondos, la frecuencia de las transacciones y otros factores.
Formalmente, la regulación tiene como objetivo obtener control sobre la actividad financiera riesgosa. La Administración Estatal de Divisas relaciona cualquier transacción con criptomonedas involucrada con un comportamiento financiero riesgoso. Otras transacciones que entran en la categoría restringida incluyen transacciones de juegos de azar transfronterizos y transacciones realizadas a través de bancos clandestinos.
El hecho de que los bancos recopilen y reporten la información de las personas e instituciones involucradas en esas transacciones está agregando una nueva dimensión de riesgo a las transacciones y los juegos de azar con criptomonedas. Ahora, las partes involucradas corren el riesgo de enfrentar atención no deseada por parte del Estado, denegaciones de servicios y posibles problemas con la ley a largo plazo.
Las nuevas regulaciones pueden dañar gravemente al sector chino de las criptomonedas, que ya existe en condiciones extremadamente duras, y muchas empresas y empresarios clave ya han huido del país para construir sus negocios en otros lugares. Los ejemplos notables son Binance, el principal intercambio de cifrado del mundo, y el fundador de Tron, Justin Sun.
Lo más probable es que las nuevas leyes sobre criptomonedas en China sólo volverse más hostil hacia los activos digitales en el futuro (sin incluir las CBDC), mientras que las últimas regulaciones están totalmente en línea con las restricciones anteriores de las autoridades chinas. Las leyes chinas anti-criptomonedas lograron impactar no solo a China continental sino también sacudir al sector criptográfico global.
Leyes anti-criptomonedas anteriores y su impacto global
El gobierno chino tiene una larga historia de represión del sector local de criptomonedas. Puede parecer que las restricciones internas no pueden afectar a la industria criptográfica global, pero está lejos de la verdad. Algunas de las leyes sobre criptomonedas adoptadas en China tuvieron un impacto en el mercado criptográfico global.
En algún momento, China fue la capital criptográfica del mundo. El primer intercambio de criptomonedas, BTC China, se lanzó en 2011. En 2013, uno de los servicios en línea más grandes de China, Baidu, comenzó a aceptar pagos en Bitcoin. Al año siguiente, se creó en China la innovadora empresa minera BTC, Bitmain. Las crecientes tendencias totalitarias estaban empujando a la gente a adoptar las criptomonedas, ya que prometían privacidad e independencia. Se entiende que el gobierno no podría haber tolerado esta tecnología por mucho tiempo, ya que estaba socavando el dominio y control del estado.
El proceso general de regulación de las criptomonedas en China puede verse como la eliminación gradual de cualquier herramienta para la actividad financiera privada no supervisada, al tiempo que obliga a las instituciones y a los individuos a utilizar el yuan digital (e-CNY), un activo totalmente controlado por el gobierno.
2017 fue el año en que China comenzó a examinar las plataformas criptográficas. En la primera mitad del año, varias bolsas estuvieron bajo amenaza de cierre debido al incumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero. En septiembre, China prohibió las ofertas iniciales de monedas, en medio del pico de la burbuja de las ICO, lo que hizo caer el precio de BTC en aproximadamente un 5%. Aunque sólo un pequeño porcentaje de los proyectos financiados a través de ICO demostraron tener un valor real, la prohibición total no se considera necesariamente la mejor solución. Ambos ataques al sector criptográfico resultaron en una caída sustancial del precio de BTC en los mercados criptográficos de todo el mundo.
No impide que China sea la capital mundial de la criptominería en los años siguientes. Según se informa, en 2020, China extrajo el 67% de todos los bitcoins. En 2021, esta cifra se redujo a cero cuando el Consejo de Estado prohibió por completo la minería de criptomonedas en China. Esta medida tuvo implicaciones: por ejemplo, permitió a Estados Unidos convertirse en el líder mundial en minería.
Otros ataques al sector de las criptomonedas en 2021 incluyeron la prohibición del comercio de criptomonedas y una serie de cierres de intercambios de criptomonedas. La noticia provocó una caída del 7% en el precio de Bitcoin. El momento de la represión de las criptomonedas coincide con los nuevos desarrollos del proyecto CBDC chino, el yuan digital. En noviembre de 2021, las criptomonedas estaban efectivamente prohibidas en China.
Mientras circulaban los rumores sobre la próxima prohibición total de las criptomonedas en China en 2024, las nuevas restricciones no tomaron desprevenidos a los inversores y el precio de BTC no se vio afectado.
Las leyes anti-cripto de China generalmente provocan ventas masivas de BTC, pero ¿inspiran a los legisladores de otros países a obstruir las criptomonedas en sus países? Hagamos una pequeña verificación de hechos.
¿Siguen otros países el camino de China en términos de regulación de las criptomonedas?
China no es responsable de las medidas enérgicas contra las criptomonedas en todo el mundo, ni es pionera en un enfoque abiertamente hostil hacia el dinero digital descentralizado. Sin embargo, como uno de los países más influyentes de la Tierra, puede parecer un modelo a seguir para los gobiernos que no quieren criptomonedas en sus países. ¿Es ese el caso?
La respuesta es más bien negativa. La influencia de China hace que las leyes anti-criptomonedas tengan impacto para el mercado criptográfico y los medios de comunicación. Pero no podemos decir que los legisladores del país sean los líderes mundiales en la lucha contra las criptomonedas.
Turquía prohibió los pagos con criptomonedas varios meses antes que China en 2021. Egipto creó obstáculos legales para la minería y el comercio de criptomonedas en 2020. Argelia prohibió cualquier actividad que involucrara criptomonedas en 2018. Marruecos prohibió el comercio de criptomonedas en 2017, cuando China dio sus primeros pasos hacia una criptomoneda total. prohibición. Vale la pena decir que a partir de enero de 2025, el banco central de Marruecos está considerando la legalización de las criptomonedas. Bangladesh prohibió las criptomonedas en 2014, tras las prohibiciones anteriores de Bolivia y Ecuador.
Después de todos estos ejemplos, no es difícil decir que China está explorando los efectos de prohibir las criptomonedas utilizando las experiencias de otros países en lugar de servir como modelo a seguir en este sentido.
