Comerciantes de BTC por delante de Trump’s Make o Break Crypto Summit

Por Omkar Godbolole (todos los tiempos et a menos que se indique lo contrario)

Los mercados tradicionales y criptográficos se han estabilizado en las últimas 48 horas, pero los índices de volatilidad clave permanecen elevados, lo que requiere precaución para los toros que esperan un movimiento estable más alto.

Bitcoin, el líder del mercado criptográfico, superó brevemente $ 92,700, extendiendo la recuperación de mínimos alrededor de $ 81,500 el martes. Move, CRO, ONDO y Render se negociaron un 10% a 17% más alto a partir de la escritura. En términos generales, las monedas AI, los juegos y la capa 2 son los subsectores criptográficos de mejor rendimiento durante las últimas 24 horas.

El movimiento positivo podría atribuirse a los rumores de que el presidente Donald Trump presentará una reserva estratégica de bitcoins estratégica durante la cumbre criptográfica de la Casa Blanca del viernes. Mientras tanto, las esperanzas de que los aranceles de Trump probablemente no perduren hayan ayudado a restaurar el sentimiento de riesgo en Wall Street y Alemania y los cohetes fiscales de China hayan ofrecido apoyo a las acciones asiáticas y europeas.

Aún así, no hemos visto una disminución notable en los índices de volatilidad. En el momento de la publicación, el índice BVIV de Volmex, que mide la turbulencia de precios implícita o esperada de 30 días, mantuvo solo cinco puntos por debajo del máximo del 66% del martes, pero muy por encima del mínimo de febrero del 49.6%. Quizás los comerciantes ven la cumbre criptográfica del viernes como el momento de Make-Orkeak para Crypto, como se espera que el Presidente, que prometiera en grande durante meses, entregue los productos lo antes posible.

En los mercados tradicionales, VIX, el indicador de miedo de Wall Street, se celebró el 23.65 el miércoles, el más alto desde mediados de diciembre, según Data Source TradingView. Mientras tanto, el índice de movimiento, que mide la volatilidad de 30 esperadas en las notas del Tesoro de los Estados Unidos, permaneció elevado en 104, el más alto desde noviembre (cuadro de verificación del día).

La volatilidad elevada en los bonos es particularmente preocupante, ya que se sabe que causa un endurecimiento financiero y pesa sobre los activos de riesgo. Por ahora, sin embargo, un dólar más débil parece estar compensando por eso.

Aún así, los índices Vol Sticky en los mercados tradicionales plantean una pregunta importante: ¿La preocupación del mercado únicamente sobre los aranceles, o están las preocupaciones subyacentes relacionadas con una desaceleración significativa impulsada por otros factores como la posible consolidación fiscal?

La propagación entre los rendimientos en la nota del Tesoro a 10 años de EE. UU. Y el proyecto de ley del Tesoro de tres meses se ha vuelto negativo nuevamente, invirtiendo la curva de rendimiento para sugerir recesión: contracciones trimestrales consecutivas en el PIB. «[This is] Generalmente no es una buena señal «, Noelle Acheson, autor de The Crypto Is Macro Now Boletter, dijo en la edición del miércoles.

A principios de esta semana, el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta señaló una contracción de casi 3% en el PIB de los Estados Unidos en el primer trimestre. El número se debe actualizar hoy. Los temores de recesión probablemente se fortalecerán si no vemos una mejora hoy, potencialmente presionando activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Acheson resumió la situación mejor: «Todavía estamos navegando por la pelea entre las narrativas: por un lado, el sentimiento de riesgo impulsado por la macro incertidumbre podría mantener BTC y otros activos criptográficos deprimidos por un tiempo. Por otro lado, la narrativa de» refugio seguro «está ganando fuerza, ya que las noticias positivas de la Casa Blanca destacan el asombroso cambio oficial». ¡Mantente alerta!

Que ver

• Crypto:
• Macro
  • 6 de marzo, 8:15 AM: El Consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) anunciará su decisión de tasa de interés. Conferencia de prensa (enlace livestressream) a las 8:45 am La declaración de política monetaria se publica a las 9:00 a.m. Las proyecciones macroeconómicas del personal del BCE se publican a las 9:45 a.m.
    • Tasa de depósito de la instalación Est. 2.5% vs. Prev. 2.75%
    • Tasa de refinanciación principal Est. 2.65% vs. Prev. 2.9%
    • Tasa de préstamo marginal prev. 3.15%
  • 6 de marzo, 8:30 a.m.: El Departamento de Trabajo de los Estados Unidos recibe datos de empleo para la semana que finalizó el 1 de marzo.
    • Reclamaciones iniciales de desempleo Est. 235k vs. Prev. 242k.
  • 7 de marzo, 7:00 AM: el Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México (INEGI) libera datos de inflación del precio del consumidor del consumidor de febrero.
    • Tasa de inflación central MOM 0.46% vs. Prev. 0.41%
    • Tasa de inflación del núcleo YOY EST. 3.62% vs. Prev. 3.66%
    • Tasa de inflación Mom est. 0.27% vs. Prev. 0.29%
    • Tasa de inflación yoy est. 3.77% vs. Prev. 3.59%
  • 7 de marzo, 8:30 AM: Statistics Canada publica datos de empleo de febrero.
    • Tasa de desempleo Est. 6.7% vs. Prev. 6.6%
    • Cambio de empleo Est. 20K vs. Prev. 76k
  • 7 de marzo, 8:30 AM: La Oficina de Estadísticas de Estadística de los Estados Unidos (LBS) publica datos de empleo de febrero.
    • Nóminas no agrícolas Est. 160K vs. Prev. 143k
    • Tasa de desempleo Est. 4% vs. Prev. 4%
  • 8 de marzo, 8:30 pm: La Oficina Nacional de Estadísticas de China libera datos de inflación de precios al consumidor (IPC) y datos de inflación de precios del productor (PPI).
    • Tasa de inflación mamá anterior. 0.7%
    • Tasa de inflación yoy prev. 0.5%
    • PPI YOY PRER. -2.3%
• Ganancias (Ests. Basado en datos de FactSet)
  • 6 de marzo (TBC): bitfarms (bitf), $ -0.06
  • 17 de marzo (TBC): Bit Digital (BTBT), $ -0.05
  • 18 de marzo (TBC): Terawulf (Wulf), $ -0.04
  • 24 de marzo (TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), C $ 0.39

Eventos de token

• Votos y llamadas de gobierno
  • AAVE DAO está discutiendo la introducción de SGHO, un token de rendimiento que permite a los usuarios obtener la tasa de ahorro AAVE (ASR) depositando GHO Stablecoins.
  • Sandbox Dao está discutiendo el establecimiento del programa Sandbox Dao Grants para distribuir fondos a proyectos de manera más eficiente.
  • 6 de marzo, 8:30 am: GMX para celebrar una comunidad de gobernanza para el GMX DAO.
  • 6 de marzo, 10 am: cerca del protocolo para organizar un ayuntamiento.
  • 7 de marzo, 10 a.m.: Maple para alojar un espacios X donde se revelará un «anuncio emocionante».
• Desbloqueas
  • 7 de marzo: KASPA (KAS) desbloqueará el 0.63% de la oferta circulante por un valor de $ 12.43 millones.
  • 9 de marzo: Movimiento (movimiento) para desbloquear el 2.08% de su suministro circulante por un valor de $ 24.45 millones.
  • 12 de marzo: APTOS (APT) desbloquear el 1.93% de la oferta circulante por valor de $ 70.12 millones.
  • 15 de marzo: Starknet (STRK) desbloqueará el 2.33% de su suministro circulante por valor de $ 12.42 millones.
  • 15 de marzo: SEI (SEI) desbloqueará el 1.19% de su suministro circulante por un valor de $ 12.88 millones.
  • 16 de marzo: Arbitrum (ARB) desbloquear el 2.1% de su suministro circulante por un valor de $ 39.46 millones.
• Listados de tokens
  • 6 de marzo: Roam (Roam) que se incluirá en Kucoin y MEXC.
  • 6 de marzo: Renzo (Rez) se enumerará en Coinbase.
  • 6 de marzo: Redstone (rojo) se enumerará en Kucoin, Lbank, Bingx y Bybit.
  • 6 de marzo: Magic Eden (ME) que se enumerará en Binance.us

Conferencias

Charla token

Por Shaurya Malwa

• AAVE, un protocolo de préstamo líder en Ethereum, está llevando a cabo una verificación comunitaria de «SGHO», un producto de ahorro de bajo riesgo construido alrededor de su establo de GHO nativo y una nueva «tasa de ahorro AAVE», para expandir las recompensas para los titulares.
• SGHO tiene como objetivo proporcionar a los usuarios un token ERC-20 con rendimiento al depositar GHO, con la tasa de ahorro vinculada al rendimiento nativo de un grupo de USDC en el V3 de AAVE.
• El lanzamiento de SGHO, sin retiro o tarifas de depósito, es parte de la agresiva estrategia de crecimiento de Aave Dao para impulsar la adopción de GHO durante un mercado de rendimiento deprimido.
• Junto con SGHO, AAVE está buscando otras iniciativas para expandir la base de usuarios de GHO, como introducirla como un token de gas en diferentes blockchains e integrarla en varios ecosistemas, al tiempo que aprueba un reequilibrio del tesoro para reducir los riesgos y mejorar la liquidez en AAVE V3.

Posicionamiento de derivados

• Las tasas de financiación para la mayoría de los tokens principales, excepto ADA, XRP y TON, son positivas, según datos de Velo de fuente de datos. La cifra negativa para las tres monedas sugiere un sesgo para los pantalones cortos y el potencial de una breve apretón en caso de que el precio spot se mantenga resiliente.
• BTC, las tasas de financiación ETH siguen siendo ligeramente positivas.
• La estabilidad del mercado aún no ha traído un aumento notable en el Interés Abierto de CME BTC y ETH. Esto muestra que las instituciones probablemente desconfían de los posibles riesgos a la baja.
• BTC, las reversiones de riesgos de ETH Opciones ahora muestran un sesgo para la expiración de abril.

Movimientos del mercado:

• BTC aumenta 1.07% de 4 pm ET el miércoles a $ 91,402.24 (24 horas: +1.66%)
• ETH aumenta el 2.66% a $ 2,296.32 (24 horas: +3.55%)
• CoinDesk 20 ha aumentado un 2,4% a 3,009.09 (24 horas: +2.99%)
• La tasa de apuesta compuesta de CESR Ether cesr ha bajado 35 pb al 3%
• La tasa de financiación de BTC está en 0.0081% (8.9% anualizada) en Binance

• Dxy ha bajado 0.11% a 104.16
• El oro ha bajado 0.21% a $ 2,909.10/oz
• La plata sube 0.33% a $ 32.97/oz
• Nikkei 225 cerró +0.77% a 37,704.93
• Hang Seng cerró +3.29% a 24,369.71
• FTSE cayó un 1,07% a 8,661.73
• Euro Stoxx 50 ha bajado un 0,41% a 5,466.55
• DJIA cerró el miércoles +1.14% a 43,006.59
• S&P 500 cerrado +1.12% a 5,842.63
• Nasdaq cerró +1.46% a 18,552.73
• El índice compuesto S & P/TSX cerrado +1.22% a 24,870.80
• S&P 40 Latina América cerrada +2.43% a 2,342.30
• La tasa de tesorería a 10 años de US aumenta 2 bps al 4.3%
• E-Mini S&P 500 Los futuros han bajado 1.12% a 5,785.75
• E-Mini NASDAQ-100 Los futuros han bajado 1.33% a 20,391.00
• E-Mini Dow Jones El promedio industrial de los futuros ha bajado un 0,95% a 42,658.00

Estadísticas de bitcoin:

• Dominio de BTC: 61.33 (-0.41%)
• Relación Ethereum a Bitcoin: 0.02516 (1.74%)
• Hashrate (promedio móvil de siete días): 790 eh/s
• HashPrice (Spot): $ 50.5
• Tarifas totales: 4.82 BTC / $ 430,123
• CME Futuros Interés abierto: 144,250 BTC
• BTC con un precio de oro: 31.2 oz
• BTC vs Gold Market Cap: 8.85%

Análisis técnico

• Bitcoin está empujando contra la línea de resistencia horizontal a partir del 9 de enero y el 3 de febrero. La siguiente resistencia es la línea de tendencia descendente de los máximos récord.
• Un fracaso para superar estos niveles clave podría atraer a más vendedores técnicos, lo que potencialmente conduce a una nueva prueba del soporte promedio de 200 días en alrededor de $ 83k.

Equidades criptográficas

• Microstrategy (MSTR): cerrado el miércoles a $ 308.55 (+12.14%), un 0.55% a $ 306.85 en el mercado previo
• Coinbase Global (monedas): cerrado a $ 222.45 (+4.66%), menos de 1.38% a $ 219.38
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerrado a C $ 20.34 (+6.83%)
• Mara Holdings (Mara): cerrado a $ 15.12 (+8.23%), un 0.4% a $ 15.06
• Riot Platforms (Riot): cerrado a $ 8.88 (+5.59%), menos de 1.58% a $ 8.74
• Core Scientific (Corz): cerrado a $ 9.60 (+0.1%), menos del 23.71% a $ 7.32
• CleanStark (CLSK): cerrado a $ 8.55 (+10.18%), menos 1.29% a $ 8.44
• Coinshares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerrado a $ 17.20 (+5.78%), un 4,48% a $ 16.43
• Semler Scientific (SMLR): cerrado a $ 38.37 (+0.03%)
• Movimiento de éxodo (Exod): cerrado a $ 29.01 (-31.71%), un 6.48% más a $ 30.89

Flujos de ETF

Spot BTC ETF:

• Flujo neto diario: $ 22.1 millones
• Flujos netos acumulativos: $ 36.75 mil millones
• Total de tenencias de BTC ~ 1,128 millones.

Spot ETH ETFS

• Flujo neto diario: -$ 63.3 millones
• Flujos netos acumulativos: $ 2.76 mil millones
• Total de ETH Holdings ~ 3.635 millones.

Fuente: Farside Investors

Flujos durante la noche

Gráfico del día

• El índice de movimiento ha superado el máximo de enero, lo que sugiere una mayor volatilidad en las notas del Tesoro de los Estados Unidos.
• Los enlaces volátiles a menudo causan aversión al riesgo.

Mientras duermes

• Se espera que el BCE reduzca las tasas de interés a medida que los comerciantes se acumulan en las apuestas de alivio de la alimentación (CoinDesk): se espera que el BCE reduzca su tasa de interés clave al 2,65% el jueves, lo que aumenta la disminución de la liquidez global y potencialmente aumenta los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
• Bitcoin aumenta a los precios de $ 92k y XRP silenciados como la Cumbre de Cripto de la Casa Blanca (COINDESK): las principales criptomonedas ganadas el jueves antes del evento de la Casa Blanca del viernes, y Bitcoin superó brevemente $ 92,000 antes de retroceder.
• World Liberty Financial respaldado por Trump se sube $ 21.5 millones en WBTC, ETH, Move: Coindesk (CoinDesk): los datos en la cadena muestran una startup defi vinculada a la familia Trump agregó 4,468 ETH, 110.6 WBTC y 3.42 millones de mudanza a su tesoro el miércoles.
• El comercio de recesión está de regreso en Wall Street (The Wall Street Journal): los temores de recesión de los Estados Unidos están aumentando entre los analistas e inversores a medida que las preocupaciones de la guerra comercial, el debilitamiento de los datos económicos y los despidos del gobierno federal han abolado la confianza del consumidor y han enviado índices de capital más bajos.
• Más palabras que los hechos de China sobre el consumo mantienen la deflación en juego (Reuters): a pesar del impulso de China por el estímulo fiscal para impulsar el gasto de los hogares y la deflación en medio de preocupaciones arancelarias, los analistas dicen reformas estructurales más audaces y medidas de bienestar más fuertes.
• La menta de Corea del Sur está lidiando con una escasez de barra de oro a medida que las limitaciones de suministro (CNBC): en medio de la incertidumbre política y un debilitamiento ganado, las ventas de barra de oro suspendidas de Corea del Sur el mes pasado, con máquinas expendedoras que se venden y bancos deteniendo las ventas debido a un suministro apretado.

En el éter