No se puede vivir y respirar la transformación digital en el mercado de pensiones e inversiones, como lo hacemos nosotros, sin explorar los méritos potenciales de la tecnología de contabilidad distribuida.
DLT (o blockchain para algunos) es ahora un facilitador innegable de un comercio electronic y un mantenimiento de registros más rápidos y potencialmente más seguros, y más. La naturaleza «distribuida» de los registros de transacciones y el hecho de que los datos estén protegidos mediante criptografía sofisticada dentro de la cadena de bloques lo garantizan.
‘Tokenización’ de activos
En el mundo de la gestión de activos, los gestores ya están utilizando DLT como infraestructura sobre la que crear nuevas e innovadoras ofertas de inversión digitales “tokenizadas”. Por ejemplo, a principios de este año, BNP Paribas trabajó con EDF para desarrollar y tokenizar un bono electronic para refinanciar un gran proyecto de energía solar.
La tokenización en finanzas se refiere a la emisión de valores como activos digitales nativos, lo que significa que pueden registrarse, moverse y almacenarse en la cadena de bloques de forma transparente. En pocas palabras, un token es un contenedor que encapsula valor y/o datos.
Por lo tanto, DLT amplía las oportunidades de mercado para bloques más pequeños de activos, mejora la transparencia de los datos y tiene el potencial de aportar mayor liquidez a nichos de mercado. Todos los datos de blockchain están encriptados para garantizar la inmutabilidad y la confianza de un libro mayor dentro de un ecosistema, ya sea privado o público.
Inversiones ‘democratizantes’
Si se aplica la concept de la tokenización a los activos de los fondos, se podrían ofrecer pequeñas cantidades de fondos que antes estaban limitados a inversores institucionales (por ejemplo, invertir en empresas respaldadas por capital privado). Esto tiene el potencial de atraer a muchos más inversores a mercados que hasta ahora han sido dominio exclusivo del dinero institucional. Normalmente, un mayor número de inversores aporta mayor liquidez.
La cadena de bloques también se puede utilizar para introducir y sacar dinero de estos activos digitales de forma rápida y rentable.
Quizás no sorprenda entonces que Abrdn haya tokenizado recientemente uno de sus fondos emblemáticos: el fondo Aberdeen Typical Liquidity, que es un fondo del mercado monetario denominado en libras esterlinas con £15.700 millones de libras en activos. Abrdn trabajó con la bolsa de valores digitales Archax, que compró en 2022, para completar el trabajo de tokenización.
Pero, ¿cómo podría aplicarse la DLT a los desafíos de digitalización que el mundo de las pensiones está abordando en este momento? DLT es particularmente adecuado para aplicaciones que exigen seguridad estricta de los datos, gestión de identificación y seguridad, así como aquellas que mejoran la eficiencia operativa y agilizan el cumplimiento normativo y los informes.
Optimización de la incorporación de clientes
Por lo tanto, DLT podría lógicamente aplicarse al desafío de la incorporación de clientes, particularmente a los elementos de incorporación asociados con la autenticación de que usted es quien dice estar en línea. La arquitectura de DLT es suitable para autenticar nuevos clientes.
