El continuo surgimiento de la tecnología blockchain ya está provocando una avalancha de nuevos casos de uso en todo el panorama de la gestión patrimonial. Con la capacidad de los libros de contabilidad digitales no sólo de mejorar el acceso a estrategias de inversión alternativas sino también de transformar fundamentalmente la mecánica de la inversión, está claro que los inversores ya pueden cosechar los beneficios de una herramienta revolucionaria.
Las capacidades de Blockchain para proporcionar modelos de liquidación en tiempo real, contratos inteligentes, punto único de verdad (SPOT) y vehículos de inversión automatizados pueden resultar útiles en el campo de la gestión patrimonial.
A medida que la tecnología se desarrolle, el impacto transformador de blockchain en las infraestructuras de TI y los servicios proporcionados por las instituciones financieras revolucionará la gestión patrimonial, allanando el camino para un ecosistema más sólido, justo y adaptable.
El futuro de la gestión de activos
A nivel institucional, el sector de gestión de activos cosechará los beneficios de blockchain de varias maneras.
Una faceta central de la gestión de activos son los contratos inteligentes, que toman la forma de acuerdos inmutables entre dos o más partes que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen parámetros predeterminados. Esto puede ayudar a mejorar la eficiencia en la compensación y liquidación comercial con menos costos y riesgos operativos.
La tokenización también emergerá como una presencia transformadora en el panorama de la gestión de activos. La tokenización se refiere a la representación de activos del mundo real almacenados en una cadena de bloques, y el Foro Económico Mundial ha sugerido que se podrían tokenizar activos por valor de 16 billones de dólares para 2030.
Para comprender el potencial de la tokenización, Kim Verhaaf, directora general de pagos grupales de Lloyds Banking Groupha comparado los tokens con contenedores de envío que pueden acomodar cualquier cosa que quepa dentro de sus límites. Esto allana el camino para que una serie de productos financieros encajen en estos contenedores digitales para impulsar una mayor liquidez para mercados a los que tradicionalmente no han sido accesibles, como los seguros, los fondos o las pensiones.
La flexibilidad de la tokenización también abre la puerta a la propiedad fraccionada de activos que pueden transferirse rápidamente de un inversor a otro con mayor eficiencia. Todas estas innovaciones pueden aumentar significativamente la participación de los inversores en muchas estrategias de inversión.
Préstamos entre pares (P2P)
Blockchain también abre la puerta a una serie de estrategias de inversión alternativas donde las personas pueden hacer uso de algunas innovaciones en transparencia y seguridad aprovechadas por la tecnología para un enfoque más diverso de la gestión patrimonial.
Los préstamos P2P funcionan con tecnologías descentralizadas, y blockchain puede proporcionar varios beneficios tanto a prestamistas como a prestatarios mediante el uso de contratos inteligentes para eludir a los bancos tradicionales.
Los préstamos P2P respaldados por blockchain son especialmente eficaces para preservar la privacidad y distinguir la calidad del prestatario. Esto significa que los prestamistas pueden obtener acceso a un perfil de riesgo preciso de sus posibles prestatarios y determinar mejor los peligros de incumplimiento de los posibles intereses que se pueden acumular.
Con la ayuda de contratos inteligentes autoejecutables, los prestatarios tienen la libertad de proponer las mejores tasas de interés posibles en función de su solvencia y capacidad de pago, manteniendo al mismo tiempo su privacidad y evitando el riesgo de gregación.
Los préstamos P2P son un ejemplo destacado de las opciones alternativas de gestión patrimonial que tienen los inversores en medio de la revolución blockchain. Sin embargo, el panorama aún está en su infancia y, si bien existen muchas plataformas para que los inversores participen en la estrategia, no es aconsejable que alguien que busca ahorrar una suma global adopte préstamos P2P debido a la posibilidad de incumplimiento de los prestatarios.
Crowdfunding adaptable
Si bien los préstamos P2P a veces se denominan «crowdfunding de deuda», vale la pena analizar las oportunidades más amplias que ofrecen las estrategias de crowdfunding blockchain en la gestión patrimonial.
El crowdfunding existe en una forma más tradicional desde hace algún tiempo y la estrategia permite a los inversores recaudar fondos para nuevas empresas y nuevos proyectos. Hay muchos tipos diferentes de financiación colectiva, incluidos peer-to-peer, recompensas, donaciones y acciones.
Si bien el crowdfunding de donaciones se refiere a que las partes interesadas recauden fondos sin esperar nada a cambio, el crowdfunding de recompensas y acciones tiene muchos casos de uso que surgen del ecosistema blockchain.
El crowdfunding de recompensas se puede mejorar con la ayuda de la tokenización, y las recompensas escalonadas pueden dar como resultado recompensas blockchain más personalizadas que se pueden almacenar en billeteras digitales como NFT u otras monedas digitales.
El crowdfunding basado en donaciones es otra estrategia que puede aportar una mayor rentabilidad a los inversores con la ayuda de blockchain. Aquí, cada inversor puede recibir un activo y convertirse en copropietario de la startup que haya elegido. Con la ayuda de contratos inteligentes, los inversores pueden registrar su participación en el intento de vender cuando lo deseen, mientras que las empresas pueden utilizar el crowdfunding de acciones como alternativa a la inversión de capital de riesgo para escalar sus operaciones.
Acelerar los casos de uso
La tecnología Blockchain ha ido creciendo desde 2009, pero aún se encuentra en sus etapas experimentales. Sin embargo, las iniciativas de transformación digital entre las instituciones financieras están creciendo, y es probable que surjan a un ritmo más rápido más casos de uso de blockchain en la gestión patrimonial.
A pesar de que el camino desde la ideación hasta la implementación a escala deja algunos desafíos a su paso, el futuro de blockchain en la gestión patrimonial y la inversión alternativa parece ser brillante. A medida que la tecnología continúa madurando, se garantiza un mayor interés institucional y soluciones blockchain.
Dado que los contratos inteligentes y la tokenización brindan más seguridad, eficiencia, visibilidad y liquidez en todos los mercados, los primeros casos de uso muestran que quienes los adoptan ya están cosechando los frutos de la revolución de la gestión patrimonial.
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