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Las brechas estructurales persistentes dentro y entre las economías del mundo influirán decisivamente en el comercio en los próximos años. Este fue uno de los hallazgos clave en el último informe Foreseeable future Of Trade.
El cambio, y los procesos de reforma que lo impulsan, es un desafío en el mejor de los casos, pero se ha visto exacerbado por la longevidad de la situación en Europa y la reciente crisis bancaria mundial que se ha apoderado de todo el sector.
A pesar de estos desafíos, una brecha que no puede dejarse sin management se encuentra en la financiación del comercio.
El 80 % del comercio mundial depende de la financiación, como cartas de crédito y otras garantías de pago a corto plazo. Esto hace que la financiación del comercio sea un motor basic del crecimiento económico.
La brecha de financiamiento comercial, la demanda insatisfecha de financiamiento comercial a través de solicitudes rechazadas, se midió en $ 1,7 billones en 2020 y se estima que superó los $ 2 billones en la actualidad debido a una postura cada vez más agresiva sobre el riesgo y la inflación que afecta los límites de préstamos.
Esta brecha afecta particularmente a las pymes y los mercados emergentes. Las pymes tienden a ser las que tienen más restricciones crediticias, y las estimaciones proyectan que la mitad de las solicitudes de financiamiento comercial de las pymes son rechazadas, en comparación con solo el 7 % para las corporaciones multinacionales. Un 68% de las empresas encuestadas también dijeron que no buscaron alternativas después de ser rechazadas.
El contexto macroeconómico y financiero es tal que la brecha de financiación del comercio se ampliará a corto plazo. A pesar de esto, existe un potencial significativo para que la tecnología electronic ayude a cerrar la brecha, ya sea mediante la simplificación de los procesos de incorporación para las pymes o abriendo el sector a nuevas fuentes de liquidez.
Existen plataformas innovadoras para abordar este desafío. Una de esas plataformas es DMCC Tradeflow, un sistema digitalizado para registrar la propiedad de los productos básicos almacenados en las instalaciones de los EAU, que se lanzó para abordar la brecha vital en el mercado financiero del comercio regional.
Ha sido testigo de un aumento sustancial año tras año en las transacciones durante la última década, impulsando la expansión y las capacidades de la plataforma. Con transacciones récord alcanzadas en 2022, Tradeflow es un excelente caso de estudio del apetito y la necesidad constantes de soluciones innovadoras de financiamiento comercial.
Sobre la foundation de esto, una tecnología cada vez más frecuente que aborda estas causas fundamentales es la cadena de bloques.
Blockchain no es de ninguna manera una bala de plata, y el término se usa tan libremente que los ojos a menudo se ponen en blanco cuando se menciona como un desafío radical para el sistema de servicios financieros globales. Sin embargo, no se pueden negar los beneficios de su aplicación en el mundo real dentro de la financiación del comercio.
Cuando se trata de comercio, blockchain hace que los bienes sean rastreables en tiempo actual, mejora la confianza al garantizar la seguridad de los pagos y el financiamiento, facilita la verificación de la calidad electronic y las certificaciones de origen, permite el intercambio instantáneo de información en diferentes etapas del comercio y ayuda a mejorar cómo operan los servicios públicos y privados relacionados.
Hasta la fecha, blockchain ha desempeñado un papel en la reducción de la cantidad de papeleo que facilita el comercio world. La mayoría de las actividades de financiamiento comercial involucran una cantidad sustancial de papeleo físico entre el importador y el exportador, sus respectivos bancos, compañías navieras, compañías receptoras, transportistas locales, aseguradoras y una variedad de partes adicionales.
Las redes de cadena de bloques eliminan este conjunto de ineficiencias al funcionar como un libro mayor compartido al que todas las partes pueden acceder en cualquier momento para recibir la información que necesitan para que el proceso de financiación del comercio fluya sin problemas.
Esto es enormemente beneficioso para respaldar la cadena de suministro a través de costos reducidos, documentación sin errores y una transferencia de documentos mucho más rápida entre las partes. Por extensión, esto agiliza el proceso de incorporación para las pymes.
Esta aplicación es bien conocida sin embargo, no alcanza el verdadero potencial de blockchain.
Firmar en el futuro: los contratos inteligentes son el camino a seguir
Una de las áreas más emocionantes para la aplicación generalizada de las tecnologías de cadena de bloques dentro de la financiación del comercio son los contratos inteligentes. Aquí es donde el valor genuine vendrá.
Los contratos inteligentes se refieren a una serie de acuerdos digitales que automatizan la ejecución de un contrato desde fuera de la cadena. Debido a que las acciones están automatizadas en foundation a términos y condiciones predefinidos, esto permite que las partes colaboren, ya sea de manera mucho más eficiente a través de un intermediario como un banco o sin uno por completo.
En un escenario comercial típico, esta tecnología blockchain permitiría establecer acuerdos digitales entre dos partes. Los bancos de importación y exportación podrían revisar documentos rápidamente y sin necesidad de papeleo físico. El banco de exportación podría aprobar los detalles del pago y emitir un contrato inteligente para cubrir los términos y condiciones y las obligaciones de bloqueo.
El banco de exportación podría rastrear los bienes a lo largo de todo el proceso a medida que se cumplen las diferentes partes de los términos del contrato inteligente. Finalmente, el contrato se cumpliría una vez realizado el pago, de nuevo, automatizado a través de la cadena de bloques.
Se espera que esta automatización ahorre entre $ 15 y 20 mil millones de dólares al año. Pero además de los ahorros generados, esto tendría un impacto inconmensurable en muchas empresas desatendidas afectadas por la brecha de financiamiento comercial de $ 2 billones al crear nuevas fuentes de liquidez menos restringidas que aún se sustentan en la confianza y la transparencia.
Al igual que con cualquier nueva tecnología, será vital obtener una masa crítica para su adopción, pero los beneficios de la simplificación operativa, la reducción del riesgo, el cumplimiento automatizado y la liquidación más rápida deberían ser obvios para todos. Dicho esto, el mayor beneficio potencial viene en la forma de las vastas oportunidades y mercados sin explotar que abrirían las instalaciones de financiamiento comercial basadas en blockchain.
El progreso no es lineal: barreras para la integración de blockchain
Hay, por supuesto, barreras que superar. La escalabilidad rentable es la más destacada y representa el principal obstáculo al que se ha enfrentado la aplicación de blockchain en la financiación del comercio. Pero una plataforma blockchain escalable y completamente funcional ofrece un enorme potencial y se está volviendo cada vez más factible dado el desarrollo iterativo continuo de la tecnología.
Al reconocer esto, los líderes en el espacio, como varios consorcios de bancos, incluidos Contour y eTradeConnect, están impulsando la adopción de la tecnología en el mundo true, desbloqueando nuevas oportunidades para empresas y naciones.
En última instancia, la escasez de financiamiento comercial debido a la falta de acceso y liquidez es un obstáculo importante para el crecimiento del comercio y contribuye significativamente a mantener pobres a las naciones más pobres. La eficiencia con la que las instalaciones basadas en blockchain pueden abordar esto no puede subestimarse.
