Cómo un poco de Bitcoin podría haber transformado su cartera

En retrospectiva, es 20/20 y si pudiéramos retroceder en el tiempo, nuestras carteras probablemente tendrían montones de Nvidia, Tesla y, lo adivinaste, Bitcoin.

El meteórico ascenso de este último ha dejado a varios inversores en diversos estados de emoción. Algunos se han mostrado eufóricos, mientras que otros se arrepienten de recordar los tiempos en los que Bitcoin se cotizaba por sólo unos pocos miles de dólares. Diablos, incluso los precios inferiores a 30.000 dólares a lo largo de 2023 fueron una ganga en retrospectiva.

Sin embargo, en retrospectiva, ese es el problema: todo parece muy claro, incluso cuando no era así en ese momento. Quizás en ningún otro ámbito esto sea más cierto que cuando se trata de invertir.

Un poco de Bitcoin ha recorrido un largo camino

Recuerdo haber hablado con un administrador de patrimonio amigo mío hace varios años mientras intentaban hacer malabarismos para dar consejos sobre Bitcoin en un momento en el que su empresa no ofrecía exposición a criptoactivos. Admitieron que, si bien no necesariamente creían en Bitcoin, esa pequeña exposición (por ejemplo, el 5% o menos de su cartera) podría ser razonable para los inversores que hacer Cree en el potencial de Bitcoin.

Eché un vistazo a lo que significaría ese tipo de exposición para la cartera de un inversor, ¿y sabes qué? Un poco de Bitcoin ha sido de gran ayuda para quienes asumieron el riesgo.

En nuestra cartera de ejemplo, solo asignamos el 5% de sus activos a Bitcoin y pusimos el resto en el S&P 500, mientras que la otra cartera estaba compuesta por un 100% de exposición al S&P 500. En ese momento, algunos inversores sintieron que incluso arriesgar entre 100 y 500 dólares en una cartera de 10.000 dólares (una asignación del 1% al 5%) era como tirar el dinero.

Sin embargo, mirando hacia atrás, ese «riesgo» parece tan minúsculo. ahora.

Profundizando en los detalles

En nuestro ejemplo, una cartera de $10 000 habría crecido a más de $65 000 con la asignación de Bitcoin frente a un valor de cartera de aproximadamente $34 000 con el enfoque exclusivamente en acciones. En otras palabras, el rendimiento acumulado de esa cartera más del doble vs. la cartera que estaba compuesta 100% por acciones (554% vs. 238%).

No me malinterpreten, convertir 10.000 dólares en más de 30.000 dólares en una década es un trabajo estelar, independientemente de otros escenarios hipotéticos. Sin embargo, ver un cambio tan masivo en el rendimiento debido a una pequeña asignación en un activo riesgoso realmente subraya los efectos compuestos a largo plazo cuando ese activo resulta ser un gran ganador.

Desde una perspectiva de reducción, la cartera de acciones sufrió una caída máxima de casi el 24% como resultado del mercado bajista de 2022. Sin embargo, la cartera con una asignación del 5% de Bitcoin solo sufrió una caída máxima del 25,6% (que ocurrió durante el mismo período).

¿Y Bitcoin había llegado a cero? Bueno, aquí está la parte divertida. Incluso con una pérdida total en una asignación de Bitcoin del 5%, la cartera aún habría generado una tasa de crecimiento anual compuesta del 12,6%, apenas ligeramente por debajo del CAGR del 13% de la cartera de acciones.

Mirando hacia atrás, aquellos que asignaron un pequeño porcentaje de su cartera a Bitcoin enfrentaron dos riesgos importantes: el riesgo existencial de que Bitcoin disminuyera hacia cero y la volatilidad adicional de la criptomoneda a medida que fluía y refluía durante la última década.

En retrospectiva, la mayoría de los inversores habrían aceptado con gusto lo que resultó ser menos de dos puntos porcentuales de riesgo bajista adicional a cambio de más de 300 puntos porcentuales adicionales al alza. ¿La volatilidad añadida? Bueno, eso habría sido más difícil de digerir.

¿De qué sirve la retrospectiva?

El punto aquí no es hacer que la gente se sienta mal con Bitcoin o, en realidad, con cualquier otro activo o acción que haya tenido un desempeño excepcionalmente bueno en los últimos cinco a diez años. En cambio, el objetivo aquí es repensar el riesgo – no de una manera que intente justificar una apuesta innecesaria, sino de una manera que resulte en asumir un riesgo calculado cuando los inversores tienen una fuerte convicción.

Por cada Nvidia o Bitcoin hay docenas o quizás cientos de inversiones que no funcionaron. En ese contexto, los inversores no deberían arriesgarse a todo lo que ven como tendencia en las redes sociales.

Para lograr esa convicción, necesitan acercarse a los mercados con una mente abierta y realizar investigaciones. Si después de todo eso, los inversores tienen una fuerte confianza en un activo o participación específica, pueden abordarlo con una pequeña cantidad de riesgo. Si fracasa por completo, no les costará todos los ahorros que tanto les costó ganar. Pero si tiene éxito, como lo hizo Bitcoin, podría mejorar drásticamente sus retornos a largo plazo.