Configuraciones de acción del precio del yen japonés: AUD/JPY, USD/JPY y EUR/JPY

Configuraciones de acción de precio: AUD/JPY, USD/JPY, EUR/JPY

• El yen podría recibir una oferta si los datos de crecimiento de alto impacto aumentan la incertidumbre en medio del resurgimiento de los temores bancarios de EE. UU.
• AUD/JPY – un indicador de sentimiento – ha caído esta semana en busca del próximo catalizador
• La tendencia alcista del USD/JPY se fatiga y la continuación alcista del EUR/JPY se desarrolla una vez más
• El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y llave soporte y resistencia niveles Para obtener más información, visite nuestro completo biblioteca educativa

Oferta potencial del yen por encima del PIB de EE. UU. y resurgimiento del nerviosismo bancario

En lo que va de semana, el sentimiento del mercado ha demostrado ser voluble, oscilando de un día para otro. Un indicador del sentimiento de riesgo es el Nasdaq 100, que se liquidó mucho antes que las ganancias de Microsoft y Alphabet, solo para que el mercado de futuros cotizara un comienzo más sólido el miércoles. Luego, en las primeras operaciones del miércoles, surgió una renovada preocupación en torno al sector bancario cuando las acciones de First Republic Bank cayeron nuevamente en picada al confirmarse que el gobierno de los EE. Una vez más, esta mañana los futuros de acciones estadounidenses apuntan a una apertura más fuerte.

Pero, ¿qué tiene que ver todo esto con el yen japonés? En tiempos de pánico global, el yen surge como un atractivo refugio seguro. No solo eso, sino que las indicaciones recientes del nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, sugieren que el trasfondo de la política monetaria ultralaxa está disminuyendo. La inflación, si bien es baja en comparación con las economías occidentales, aún no ha regresado de manera decisiva al objetivo del 2 % y la efectividad de la política ultra baja está siendo cuestionada por académicos y personas con estrechos vínculos con el Banco.

Hoy aprendemos qué tan bien se desempeñó la economía de EE. UU. en el primer trimestre del año a medida que la desaceleración del crecimiento global gana ritmo. Si EE. UU. mantiene la tendencia a la baja, es probable que se reaviven los temores de recesión y, en medio de los problemas no resueltos en torno al First Republic Bank, el yen puede salir ganando de toda la incertidumbre.

AUD/JPY: El indicador de sentimiento del mercado hace sonar la alarma

El par AUD/JPY puede verse como un indicador de sentimiento, ya que aumenta en los períodos de expansión económica debido a la correlación del dólar australiano con los activos de riesgo como el S&P 500, y generalmente disminuye durante las recesiones económicas a medida que los inversores se alejan de los activos de riesgo hacia los más seguros. yen.

La última liquidación se puede atribuir en parte a los datos de inflación del primer trimestre, que finalmente mostraron cierto impulso a la baja tanto en las variaciones generales como en las subyacentes (media recortada) en un momento en que el Banco de la Reserva de Australia está esencialmente en espera en lo que respecta a las subidas de tipos. Sin embargo, el par sigue siendo clave al evaluar la preferencia por el yen, ya que se espera que las condiciones fundamentales mundiales empeoren en 2023.

El soporte actual aparece en 88.10 después de la ruptura bajista de la formación de cuña ascendente, acompañada por el reciente cruce del MACD. El mínimo de marzo de 2023 de 86 es el siguiente nivel de interés a la baja que puede requerir otro catalizador para llegar allí. La resistencia se mantiene en 90.40.

Gráfico diario AUD/JPY

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

USD/JPY: El movimiento alcista más amplio muestra signos de fatiga

Sorprendentemente, el par USD/JPY continúa operando dentro del canal ascendente, registrando máximos y mínimos más altos. Sin embargo, los impulsores del dólar siguen siendo escasos ya que las expectativas de las tasas de interés han dado otro giro a la baja en las noticias bancarias de ayer y el par ahora se enfrenta a una zona significativa de resistencia alrededor de 134.50. Los niveles de soporte a la baja incluyen la parte inferior del canal ascendente, seguido por el nivel de 131.35, un marcador que ha resultado difícil de romper ya que las velas diarias anteriores revelan que el par retrocede hacia 131.35. Una vez más, esté atento a un posible cruce de MACD en las próximas sesiones. El mínimo de marzo en 129.60 sigue siendo clave si queremos ver un movimiento prolongado a la baja.

Gráfico diario USD/JPY

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

EUR/JPY: El aumento de los diferenciales de tipos podría dar lugar a un mayor potencial alcista

El euro ha disfrutado de una recuperación fenomenal a medida que los miembros del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) continúan hablando de aumentos de tasas en medio de una inflación subyacente pegajosa. Como resultado, el diferencial de tipos de interés entre las dos monedas (rendimiento del Bund alemán a 10 años – rendimiento del JGB a 10 años) vuelve a subir.

La configuración alcista en EUR/USD se estableció en una selección anterior de analistas, y el último retroceso podría brindar oportunidades para volver a ingresar a la tendencia. La zona entre los niveles 148.40 y 148.15 sigue siendo de interés. El nivel de Fibonacci de 148,40 corresponde a la altura del movimiento principal de 2020 a 2022, lo que se asemeja a un nivel importante de resistencia. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el movimiento alcista es muy maduro, lo que significa que los alcistas pueden querer buscar otro retroceso antes de considerar las continuaciones alcistas. Esté atento a un posible cruce de MACD una vez más, ya que los precios se mantienen elevados en los niveles actuales. Soporte en 146.70 y 145.80.

Gráfico diario EUR/JPY

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX