La fusión del negocio de cine y televisión con Screaming Eagle SPAC marca el camino hacia la separación total de Starz de Lionsgate
Lionsgate reveló detalles de la tan esperada separación de su negocio de estudios y la división Starz Tv y streaming.
La compañía anunció el viernes que su negocio de estudios, que comprende sus segmentos de cine y televisión y una biblioteca de contenido con más de 18.000 títulos, se fusionará con Screaming Eagle Acquisition Corp., una empresa de adquisiciones con fines especiales. Se espera que el acuerdo se cierre en la primavera de 2024.
La nueva entidad, Lionsgate Studios Corp., permitirá a los inversores valorar los negocios de cine y televisión como una empresa independiente que cotiza en bolsa. Se espera que la transacción recaude aproximadamente 350 millones de dólares para financiar iniciativas estratégicas, y varios inversores de primera línea ya han comprometido 175 millones de dólares.
El acuerdo otorga a Lionsgate Studios un valor empresarial de 4.600 millones de dólares y es un gran paso en el camino hacia la separación full de Starz y el grupo de estudios. Se espera que la empresa matriz de Lionsgate siga siendo propietaria del 87,3% del total de acciones de Lionsgate Studios, mientras que se espera que los fundadores, accionistas públicos e inversores de Screaming Eagle posean un full del 12,7% de la empresa combinada. La compañía dijo que se espera que el acuerdo para formar Lionsgate Studios se cierre en la primavera de 2024, sujeto a condiciones de cierre que incluyen aprobaciones regulatorias y la aprobación de los accionistas y titulares de garantías de Screaming Eagle.
«Esta transacción crea una de las plataformas independientes de contenido exclusivo más grandes del mundo con la capacidad de ofrecer un valor incremental significativo a todas nuestras partes interesadas», Jon Feltheimer, director ejecutivo de Lionsgate, y Michael Burns, vicepresidente, en un comunicado. “Junto con la adquisición de la plataforma eOne programada para cerrar la próxima semana, la expansión de nuestra asociación con 3 Arts y el sólido desempeño de nuestras listas de contenido, hemos reunido todas las piezas para una próspera empresa de contenido independiente con una sólida trayectoria de crecimiento financiero”.
Las acciones ordinarias de Lionsgate Studios se negociarán por separado de las acciones ordinarias Clase A y Clase B de Lionsgate. Lionsgate Studios no incluye la plataforma Starz, que seguirá siendo propiedad overall de la empresa matriz de Lionsgate.
Los planes para formar Lionsgate Studios se producen cuando la compañía está terminando el año con una nota alta, con sus películas generando más de mil millones de dólares en la taquilla mundial, incluidas «John Wick: Capítulo 4», la precuela de Los juegos del hambre «La balada de los pájaros cantores y las serpientes». ” y “Vi X”.
Además de establecer a Lionsgate Studios como una entidad independiente que cotiza en bolsa, se espera que la transacción proporcione aproximadamente 350 millones de dólares de ingresos brutos a Lionsgate, incluidos 175 millones de dólares en financiación de inversión privada en capital público (PIPE) ya comprometidos por importantes fondos mutuos y otros inversores. . La compañía dijo que los ingresos netos de la transacción se utilizarán para facilitar iniciativas estratégicas, incluida la adquisición de eOne.
Lionsgate va por la ruta SPAC al fusionarse con Screaming Eagle, que es una entidad que cotiza en bolsa formada con el propósito de recaudar capital y fusionarse con empresas existentes. Las SPAC permiten a las empresas obtener financiación y cotizar en bolsa, sin tener que pasar por la ruta tradicional de IPO, que eat más tiempo.
«Estamos encantados de ser parte del establecimiento de Lionsgate Studios como la única empresa de contenido exclusivo en los mercados públicos, bien posicionada para generar valor tanto para los accionistas nuevos como para los existentes», dijo el director ejecutivo de Screaming Eagle, Eli Baker, en un comunicado. «Creemos que esto será visto como una de las transacciones más innovadoras y creadoras de valor que el mercado haya visto en algún tiempo».
Lionsgate espera mantener su actual estructura de deuda corporativa en la transacción. Morgan Stanley actúa como asesor financiero de Lionsgate, mientras que Citigroup International Markets asesora a Screaming Eagle. Citigroup y Morgan Stanley actúan como agentes de colocación conjunta con respecto a la financiación de cash común.
