El hecho de que una empresa no gane dinero no significa que las acciones vayan a bajar. Por ejemplo, aunque Amazon.com tuvo pérdidas durante muchos años después de cotizar en bolsa, si hubiera comprado y mantenido las acciones desde 1999, habría hecho una fortuna. Pero si bien la historia elogia esos raros éxitos, los que fracasan a menudo se olvidan ¿Quién se acuerda de Pets.com?
También debería Biociencias Arcus (NYSE:RCUS) ¿Estarán preocupados los accionistas por su gasto de efectivo? En este artículo, definimos el consumo de efectivo como su flujo de efectivo libre anual (negativo), que es la cantidad de dinero que una empresa gasta cada año para financiar su crecimiento. Primero, determinaremos su fuga de efectivo comparando su consumo de efectivo con sus reservas de efectivo.
Vea nuestro último análisis para Arcus Biosciences
¿Cuánto dura la pista de efectivo de Arcus Biosciences?
Puede calcular la pista de efectivo de una empresa dividiendo la cantidad de efectivo que tiene por la tasa a la que gasta ese efectivo. Cuando Arcus Biosciences informó por última vez su stability en septiembre de 2023, no tenía ninguna deuda y un efectivo por valor de 799 millones de dólares. Es importante destacar que su gasto de efectivo fue de 306 millones de dólares en los últimos doce meses. Por lo tanto, tenía una pista de efectivo de aproximadamente 2,6 años a partir de septiembre de 2023. Eso es decente, ya que le da a la empresa un par de años para desarrollar su negocio. Como se muestra a continuación, puede ver cómo sus tenencias de efectivo han cambiado con el tiempo.
¿Están creciendo los ingresos de Arcus Biosciences?
Dado que Arcus Biosciences tuvo un flujo de caja libre positivo el año pasado, antes de quemar efectivo este año, nos centraremos en sus ingresos operativos para medir la trayectoria comercial. La sombría realidad para los accionistas es que los ingresos operativos cayeron un 72% en los últimos doce meses, que no es lo que queremos ver en una empresa que quema efectivo. Sin embargo, está claro que el component essential es si la empresa hará crecer su negocio en el futuro. Por ese motivo, tiene mucho sentido echar un vistazo a las previsiones de nuestros analistas para la empresa.
¿Qué tan difícil sería para Arcus Biosciences recaudar más efectivo para el crecimiento?
Dada su problemática caída de ingresos, los accionistas de Arcus Biosciences deberían considerar cómo la empresa podría financiar su crecimiento, si resulta que necesita más efectivo. En términos generales, una empresa que cotiza en bolsa puede recaudar efectivo nuevo mediante la emisión de acciones o la adquisición de deuda. Por lo typical, una empresa venderá nuevas acciones para recaudar efectivo e impulsar el crecimiento. Al observar el gasto de efectivo de una empresa en relación con su capitalización de mercado, obtenemos una plan de cuánto se diluirían los accionistas si la empresa necesitara recaudar suficiente efectivo para cubrir el gasto de efectivo de otro año.
Dado que tiene una capitalización de mercado de 1.200 millones de dólares, los 306 millones de dólares que gasta Arcus Biosciences en efectivo equivalen aproximadamente al 26% de su valor de mercado. Eso no es insignificante, y si la compañía tuviera que vender suficientes acciones para financiar el crecimiento de otro año al precio real de las acciones, probablemente sería testigo de una dilución bastante costosa.
¿Qué tan riesgosa es la situación de quema de efectivo de Arcus Biosciences?
En este análisis del gasto de efectivo de Arcus Biosciences, creemos que su flujo de efectivo fue tranquilizador, mientras que la caída de sus ingresos nos tiene un poco preocupados. Si bien somos el tipo de inversores que siempre están un poco preocupados por los riesgos que implican las empresas que queman efectivo, las métricas que hemos analizado en este artículo nos dejan relativamente cómodos con la situación de Arcus Biosciences. Es importante que los lectores sean conscientes de los riesgos que pueden afectar las operaciones de la empresa, y hemos seleccionado 2 señales de advertencia para Arcus Biosciences que los inversores deben saber al invertir en acciones.
Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica si busca en otra parte. Así que echa un vistazo a esto. free of charge lista de empresas que los expertos están comprando, y esta lista de acciones de crecimiento (según las previsiones de los analistas)
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Preocupado por el contenido? Ponerse en contacto con nosotros directamente. Alternativamente, envíe un correo electrónico al equipo editorial (arroba) Simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza typical. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el content cualitativo. Simply just Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.
