Incluso cuando una empresa está perdiendo dinero, es posible que los accionistas ganen dinero si compran una buena empresa al precio correcto. Por ejemplo, Farmacéutica Corvus (NASDAQ:CRVS) a los accionistas les ha ido muy bien durante el último año, y el precio de las acciones se ha disparado un 226%. Sin embargo, sólo un tonto ignoraría el riesgo de que una empresa con pérdidas agote su efectivo demasiado rápido.
Dado el sólido desempeño del precio de sus acciones, creemos que vale la pena que los accionistas de Corvus Pharmaceuticals consideren si su gasto de efectivo es preocupante. En este informe, consideraremos el flujo de caja libre negativo anual de la empresa, al que en adelante nos referiremos como «quema de efectivo». Comencemos con un examen del efectivo de la empresa, en relación con su gasto de efectivo.
Vea nuestro último análisis de Corvus Prescription drugs
¿Tiene Corvus Pharmaceuticals una larga pista de efectivo?
Una pista de efectivo se define como el tiempo que le tomaría a una empresa quedarse sin dinero si siguiera gastando al ritmo actual de quema de efectivo. En septiembre de 2023, Corvus Prescription drugs tenía 32 millones de dólares en efectivo y estaba libre de deudas. Es importante destacar que su gasto de efectivo fue de 26 millones de dólares en los últimos doce meses. Por lo tanto, tenía una pista de efectivo de aproximadamente 15 meses a partir de septiembre de 2023. Eso no es tan malo, pero es justo decir que el final de la pista de efectivo está a la vista, a menos que el consumo de efectivo se reduzca drásticamente. La siguiente imagen muestra cómo ha ido cambiando su saldo de caja en los últimos años.
¿Cómo está cambiando con el tiempo el consumo de efectivo de Corvus Prescription drugs?
Corvus Pharmaceuticals no registró ningún ingreso durante el último año, lo que indica que es una empresa en etapa inicial que aún desarrolla su negocio. Entonces, si bien no podemos mirar las ventas para comprender el crecimiento, podemos observar cómo está cambiando el consumo de efectivo para comprender cómo evoluciona el gasto a lo largo del tiempo. Parece probable que la empresa esté contenta con su gasto genuine, ya que la tasa de consumo de efectivo se mantuvo estable durante los últimos doce meses. Sin embargo, está claro que el factor essential es si la empresa hará crecer su negocio en el futuro. Por ese motivo, tiene mucho sentido echar un vistazo a las previsiones de nuestros analistas para la empresa.
¿Qué tan difícil sería para Corvus Prescription drugs recaudar más efectivo para crecer?
Si bien Corvus Prescription drugs está mostrando una sólida reducción en su gasto de efectivo, aún vale la pena considerar con qué facilidad podría recaudar más efectivo, incluso solo para impulsar un crecimiento más rápido. En términos generales, una empresa que cotiza en bolsa puede recaudar efectivo nuevo mediante la emisión de acciones o la adquisición de deuda. Una de las principales ventajas de las empresas que cotizan en bolsa es que pueden vender acciones a inversores para recaudar efectivo y financiar el crecimiento. Al comparar el gasto de efectivo anual de una empresa con su capitalización de mercado total, podemos estimar aproximadamente cuántas acciones tendría que emitir para hacer funcionar la empresa durante un año más (al mismo ritmo de gasto).
Dado que tiene una capitalización de mercado de 104 millones de dólares, los 26 millones de dólares que gasta Corvus Prescription drugs en efectivo equivalen aproximadamente al 25% de su valor de mercado. Se trata de un gasto de efectivo bastante notable, por lo que si la empresa tuviera que vender acciones para cubrir el coste de las operaciones de otro año, los accionistas sufrirían una costosa dilución.
Entonces, ¿deberíamos preocuparnos por el gasto de efectivo de Corvus Prescribed drugs?
Aunque su gasto de efectivo en relación con su capitalización de mercado nos pone un poco nerviosos, nos vemos obligados a mencionar que pensamos que la pista de efectivo de Corvus Prescribed drugs era relativamente prometedora. Aunque no creemos que tenga problemas con el consumo de efectivo, el análisis que hemos realizado en este artículo sugiere que los accionistas deberían pensar detenidamente en el costo potencial de recaudar más dinero en el futuro. Por otra parte, Corvus Pharmaceuticals ha 5 señales de advertencia (y 2 que son potencialmente graves) que creemos que debería conocer.
Por supuesto Es posible que Corvus Prescribed drugs no sea la mejor acción para comprar. Así que tal vez quieras ver esto. gratis colección de empresas que cuentan con un alto rendimiento sobre el funds, o esta lista de acciones que están comprando los iniciados.
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