Incluso cuando una empresa está perdiendo dinero, es posible que los accionistas ganen dinero si compran una buena empresa al precio correcto. Por ejemplo, aunque el negocio de software como servicio Salesforce.com perdió dinero durante años mientras aumentaba sus ingresos recurrentes, si tuviera acciones desde 2005, le habría ido muy bien. Sin embargo, sólo un tonto ignoraría el riesgo de que una empresa con pérdidas agote su efectivo demasiado rápido.
También debería Ilica (LON:IKA) ¿Están preocupados los accionistas por su gasto de efectivo? En este informe, consideraremos el flujo de caja libre negativo anual de la empresa, al que en adelante nos referiremos como «quema de efectivo». Comencemos con un examen del efectivo de la empresa, en relación con su gasto de efectivo.
Vea nuestro último análisis de Ilika
¿Cuánto dura la pista de efectivo de Ilika?
Una pista de efectivo se determine como el tiempo que le tomaría a una empresa quedarse sin dinero si siguiera gastando al ritmo real de quema de efectivo. Cuando Ilika informó por última vez su harmony de octubre de 2023 en enero de 2024, no tenía deuda y tenía efectivo por valor de 13 millones de libras esterlinas. Es importante destacar que su gasto de efectivo fue de 5,5 millones de libras esterlinas en los últimos doce meses. Por lo tanto, tenía una pista de efectivo de aproximadamente 2,4 años a partir de octubre de 2023. Eso es decente, ya que le da a la empresa un par de años para desarrollar su negocio. Como se muestra a continuación, puede ver cómo sus tenencias de efectivo han cambiado con el tiempo.
¿Cómo está cambiando con el tiempo el consumo de efectivo de Ilika?
Aunque Ilika tuvo unos ingresos de 1,8 millones de libras esterlinas en los últimos doce meses, su operando Los ingresos fueron sólo de 40.000 libras esterlinas en ese período. No creemos que sean suficientes ingresos operativos para que podamos entender demasiado de las tasas de crecimiento de los ingresos, ya que la empresa está creciendo a partir de una base baja. Así que hoy nos centraremos en el gasto de efectivo. Si bien difícilmente pinta un panorama de crecimiento inminente, el hecho de que haya reducido su gasto de efectivo en un 38% durante el último año sugiere cierto grado de prudencia. Si bien siempre vale la pena estudiar el pasado, lo que más importa es el futuro. Por ese motivo, tiene mucho sentido echar un vistazo a las previsiones de nuestros analistas para la empresa.
¿Con qué facilidad puede Ilika recaudar efectivo?
Aunque recientemente ha reducido su gasto de efectivo, los accionistas aún deberían considerar lo fácil que sería para Ilika recaudar más efectivo en el futuro. Las empresas pueden obtener cash a través de deuda o funds. Una de las principales ventajas de las empresas que cotizan en bolsa es que pueden vender acciones a inversores para recaudar efectivo y financiar el crecimiento. Al observar el gasto de efectivo de una empresa en relación con su capitalización de mercado, obtenemos una concept de cuánto se diluirían los accionistas si la empresa necesitara recaudar suficiente efectivo para cubrir el gasto de efectivo de otro año.
Dado que tiene una capitalización de mercado de 46 millones de libras esterlinas, los 5,5 millones de libras esterlinas gastados en efectivo de Ilika equivalen aproximadamente al 12% de su valor de mercado. Como resultado, nos atreveríamos a decir que la empresa podría recaudar más efectivo para crecer sin muchos problemas, aunque a costa de cierta dilución.
¿Es preocupante la quema de efectivo de Ilika?
Puede que ya le resulte evidente que nos sentimos relativamente cómodos con la forma en que Ilika está quemando su efectivo. Por ejemplo, creemos que su pista de efectivo sugiere que la empresa va por buen camino. Su gasto de efectivo en relación con su capitalización de mercado no fue tan bueno, ¡pero aun así fue bastante alentador! Teniendo en cuenta todos los factores analizados en este artículo, no estamos demasiado preocupados por el gasto de efectivo de la empresa, aunque sí creemos que los accionistas deberían estar atentos a cómo se desarrolla. Al analizar en profundidad los riesgos, hemos identificado 4 señales de advertencia para Ilika que debes tener en cuenta antes de invertir.
Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica si busca en otra parte. Así que echa un vistazo a esto. gratis lista de empresas con importantes participaciones internas y esta lista de acciones de crecimiento (según las previsiones de los analistas)
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