Circle Internet Financial Ltd. quiere aumentar su fuerza laboral hasta en un 25% este año, dijo el jefe de finanzas Jeremy Fox-Geen, ya que el operador de criptomonedas sigue adelante con la expansión a pesar de su acuerdo recientemente cancelado para cotizar en bolsa y los despidos en toda la industria.
La empresa con sede en Boston, que opera la moneda estable USD Coin, o USDC, tenía alrededor de 900 empleados a fines del año pasado y en 2023 espera un aumento del 15% al 25%, o de 135 a 225 trabajadores adicionales, dijo. . Esa es una tasa de crecimiento más baja que la que tuvo en 2022, cuando el número de empleados se duplicó aproximadamente desde 2021.
Circle todavía está contratando a pesar de que muchas empresas de criptomonedas están despidiendo individual y algunas se han declarado en bancarrota tras la corrida de la moneda estable TerraUSD la primavera pasada.
“Estamos creciendo e invirtiendo y somos afortunados de estar en una posición financiera que nos permita sostener nuestras inversiones”, dijo el Sr. Fox-Geen, quien se unió a Circle en 2021 procedente del fondo de inversión inmobiliaria Safehold. Cª
“Hemos ralentizado el crecimiento con prudencia y estamos centrados en lo más importante”.
El año pasado, Circle recaudó $400 millones en una ronda de financiamiento de un grupo que incluye a los administradores de activos BlackRock Inc. y Fidelity Investments Inc., elevando su financiamiento total a $1.1 mil millones.
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La criptoempresa se había estado preparando para salir a bolsa a través de una fusión con una empresa de adquisición de propósito especial, un movimiento para acceder al mercado de capitales, mejorar su transparencia y expandir aún más las operaciones a nivel internacional.
Pero Circle y SPAC, Harmony Acquisition Corp., cancelaron su fusión en diciembre después de que varias rondas de preguntas planteadas por la Comisión de Bolsa y Valores sobre sus divulgaciones hicieron que Circle no cumpliera con su fecha límite para cerrar el trato a pesar de responder a las consultas del regulador. Un SPAC generalmente tiene hasta dos años para encontrar a su socio de fusión, aprobar el proceso de revisión de la SEC y completar el trato.
La oferta de Circle requería que la SEC aprobara la fusión propuesta declarando efectiva la declaración de registro. Si el acuerdo no puede aprobar el proceso de revisión de la SEC a tiempo, el SPAC debe devolver el dinero.
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Circle, que se fundó en 2013, tiene la intención de hacer otra oferta para salir a bolsa, aunque probablemente no este año, dijo Fox-Geen. Está esperando mejores condiciones de mercado y más distancia de la caída de TerraUSD y la implosión del criptoexchange FTX para que los inversores del mercado público puedan reevaluar el futuro de los negocios de activos digitales, dijo. “Planeamos continuar en nuestro camino para cotizar en bolsa y tomaremos las medidas necesarias para lograrlo tan pronto como sea posible”, dijo.
Las criptoempresas se enfrentan a una mayor presión regulatoria. Circle en 2021 dijo que Poloniex LLC, su negocio de intercambio de criptomonedas descontinuado, pagó $10.4 millones para resolver un caso presentado por la SEC. Poloniex no admitió ni negó las afirmaciones de la SEC de que no se registró como una bolsa de valores nacional.
“Mantener nuestra posición regulatoria de postura de cumplimiento, de buenas relaciones y, lo que es más importante, simplemente hacer negocios de la manera correcta es elementary para nuestro éxito futuro”, dijo el Sr. Fox-Geen.
La compañía reportó ingresos e ingresos por intereses de $274 millones y una utilidad neta de $43 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre, el último período disponible. Para el trimestre del año anterior, registró ingresos e ingresos por intereses de $19,6 millones y una pérdida neta de $138,7 millones.
Circle está invirtiendo en tecnología y mano de obra para prepararse para cosas que eventualmente podrían hacer las monedas estables, dijo
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Joseph Vafi, director gerente de investigación de acciones del banco de inversión Canaccord Genuity LLC. «Hoy en día, está ayudando principalmente a los comerciantes de criptomonedas a entrar y salir de las operaciones, pero no totalmente fuera de la cadena de bloques», dijo. «Mañana podría ayudar a liquidar operaciones en otras clases de activos como acciones y más adelante podría ser una forma de que la gente compre bienes y servicios».
Circle dijo que tenía $ 44,69 mil millones en activos de reserva de USDC al 31 de diciembre, frente a los $ 42,42 mil millones del año anterior. El volumen de monedas estables del USDC emitidas ascendió a $ 42,11 mil millones hasta el martes, un 20% menos que el año anterior, debido al retroceso de los inversores en el mercado de criptomonedas, según usdc.great, un rastreador de monedas estables de la empresa de desarrollo Web3 M2 Labs.
Los comerciantes en finanzas descentralizadas, o DeFi, generalmente prefieren el USDC de Circle sobre Tether, operado por el negocio rival de monedas estables Tether Holdings Ltd., en parte porque es más fácil y más barato para las compañías financieras y los comerciantes individuales acuñar y canjear, dijo Riyad Carey, analista de investigación de empresa de criptodatos Challenger Deep SAS, que opera como Kaiko. Aunque los inversores en criptomonedas en los últimos meses se han diversificado entre varias monedas estables, Tether es la más conocida y la más negociada.
La permanencia de Circle en manos privadas por ahora es más una oportunidad perdida que un obstáculo, dijo Michael Miller, analista de acciones de la firma de servicios financieros.
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Estrella de la mañana Cª
El modelo de negocios orientado a los pagos de la compañía la coloca en una posición financiera más sólida que las firmas de criptomonedas que se especializan en el comercio, los préstamos o la minería, dijo.
Con el vencimiento del acuerdo SPAC y la disminución de las perspectivas de financiamiento adicional debido a los obstáculos recientes de la criptoindustria, Circle deberá ser más cauteloso en la forma en que administra sus gastos de inversión y su estructura de costos, dijo Miller. “No tener acceso a fondos adicionales hará que sea más difícil crecer”, dijo. «No se puede escalar tan rápido con menos acceso al funds».
Escriba a Mark Maurer a mark.maurer@wsj.com
