La compañía continúa la revisión de alternativas estratégicas para sus negocios europeos
SAN ANTONIO, 22 de diciembre de 2022 /PRNewswire/ — Obvious Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO) (la «Compañía») anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio en Suiza a Goldbach Group AG, una filial de TX Group AG, por CHF 86, milloneso US$ 92,7 millones1.
Se espera que el negocio suizo de la Compañía contribuya aproximadamente US$ 9,7 millonesque excluye US$ 1,4 millones en partidas únicas, incluidas reducciones de alquiler, al EBITDA ajustado del segmento de Europa2 por el año completo terminado 31 de diciembre de 2022. La contraprestación en efectivo representa un múltiplo de transacción de aproximadamente 9,5 veces la contribución del EBITDA ajustado por segmento. La Compañía espera cubrir los ingresos anticipados para mitigar los riesgos relacionados con las fluctuaciones de la moneda extranjera, y se espera que los impuestos estimados en relación con la transacción sean menos de 5 millones de dólares estadounidenses. La Compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos anticipados de la venta para mejorar su posición de liquidez y aumentar la flexibilidad financiera, sujeto a las limitaciones establecidas en sus acuerdos de deuda.
«La venta de nuestro negocio en Suiza es el resultado de nuestra revisión continua de alternativas estratégicas para nuestros negocios europeos y avanza hacia nuestro objetivo de optimizar nuestra cartera en beneficio de nuestros accionistas», dijo scott pozosDirector ejecutivo de Apparent Channel Out of doors Holdings, Inc. «Esta transacción nos permite salir de un mercado independiente y de menor prioridad con una valoración que creemos refleja la calidad de nuestros activos suizos, que están funcionando bien.
«Nuestra revisión de alternativas estratégicas para nuestros negocios europeos sigue en curso, y continuaremos buscando la disposición de algunos de nuestros activos europeos de menor margen o menor prioridad», continuó Wells. «Seguimos enfocados en nuestro negocio de las Américas y en la ejecución de nuestras prioridades estratégicas, que creemos impulsarán el crecimiento de los ingresos y el flujo de caja operativo, además de mejorar nuestro harmony con el tiempo».
La transacción está sujeta a la aprobación regulatoria, la recepción de una resolución fiscal habitual con respecto a una reorganización relacionada con la transacción y otras condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre en el segundo o tercer trimestre de 2023, dependiendo de cuándo se cumplan las condiciones para el cierre. .
No puede haber garantía de que la revisión estratégica de nuestros negocios europeos resulte en transacciones adicionales o resultados particulares. No hemos establecido un calendario para la finalización de estos procesos y podemos suspender estos procesos en cualquier momento.
asesores
Moelis & Business LLC y Deutsche Financial institution Securities Inc. se desempeñan como asesores financieros de Very clear Channel Outside Holdings, Inc., y Kirkland & Ellis LLP y Homburger AG se desempeñan como asesores legales.
Acerca de las participaciones al aire libre de Crystal clear Channel
Distinct Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO) está a la vanguardia del impulso de la innovación en la industria de la publicidad exterior. Nuestra plataforma de publicidad dinámica está ampliando el grupo de anunciantes que utilizan nuestro medio a través de la expansión de vallas publicitarias y pantallas digitales y la integración de análisis de datos y capacidades programáticas que ofrecen campañas medibles que son más fáciles de comprar. Al aprovechar la escala, el alcance y la flexibilidad de nuestra diversa cartera de activos, conectamos a los anunciantes con millones de consumidores cada mes en más de 500 000 pantallas impresas y digitales en 24 países.
Declaración de advertencia sobre declaraciones prospectivas
Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa constituyen «declaraciones a futuro» dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Las palabras «creer», «esperar», «anticipar», «estimar», «pronosticar», «objetivos , «potencial», «objetivos» y palabras y expresiones similares tienen por objeto identificar dichas declaraciones prospectivas. Cualquier declaración que se refiera a expectativas u otras caracterizaciones de eventos o circunstancias futuras, como declaraciones sobre el cumplimiento de las condiciones de cierre para la venta de nuestro negocio en Suiza el uso y posible cobertura de los ingresos de los mismos la continua revisión de alternativas estratégicas para nuestros negocios europeos nuestras expectativas de optimizar nuestro portafolio nuestras expectativas con respecto a nuestro negocio en las Américas nuestros planes y estrategias comerciales y nuestra liquidez son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones no son garantías de desempeño futuro y están sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores, algunos de los cuales están fuera de nuestro handle y son difíciles de predecir.
Varios riesgos que podrían causar que los resultados futuros difieran de los expresados en las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otros: el incumplimiento de las condiciones para cerrar la venta de nuestro negocio en Suiza nuestra incapacidad para cubrir los ingresos netos potenciales de la venta de nuestro negocio en Suiza el impacto de la continua revisión estratégica de nuestros negocios y activos europeos nuestra incapacidad para completar cualquier otra transacción con respecto a nuestros negocios europeos y mejorar nuestra cartera condiciones económicas globales débiles o inciertas y su impacto en nuestros procesos de revisión estratégica y/o el nivel de gastos en publicidad niveles elevados de inflación económica y aumento de las tasas de interés fluctuaciones en los costos operativos escasez de la cadena de suministro nuestra capacidad para lograr los resultados financieros esperados y los objetivos de crecimiento acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania y los efectos globales asociados de los mismos el impacto continuo de la pandemia de COVID-19 en nuestras operaciones y en las condiciones económicas generales nuestra capacidad para pagar nuestras obligaciones de deuda y para financiar nuestras operaciones y gastos de capital el impacto de nuestro endeudamiento sustancial condiciones de la industria cambios en las condiciones laborales y de gestión una violación de nuestros sistemas y medidas de seguridad de la información requisitos legislativos o reglamentarios nuestra capacidad para ejecutar planes de reestructuración el impacto de futuras disposiciones, adquisiciones y otras transacciones estratégicas reclamos de terceros por infracción de propiedad intelectual, apropiación indebida u otra violación contra nosotros o nuestros proveedores riesgos de hacer negocios en países extranjeros fluctuaciones en tipos de cambio y valores de moneda la volatilidad del precio de nuestras acciones nuestra capacidad para continuar cumpliendo con los estándares de cotización aplicables de la Bolsa de Valores de Nueva York las restricciones contenidas en los acuerdos que rigen nuestro endeudamiento que limitan nuestra flexibilidad en la operación de nuestro negocio y ciertos otros factores establecidos en nuestras otras presentaciones ante la SEC. Se le advierte que no confíe indebidamente en estas declaraciones prospectivas, que se refieren solo a la fecha indicada o, si no se indica ninguna fecha, a la fecha de este comunicado de prensa. Otros riesgos clave se describen en la sección titulada «Ítem 1A. Factores de riesgo» de los informes de la Compañía presentados ante la SEC, incluido el Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año finalizado. 31 de diciembre de 2021. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva debido a nueva información, eventos futuros u otros.
1 Cifras basadas en los tipos de cambio vigentes en 21 de diciembre de 2022.
2 El EBITDA ajustado por segmento es una medida financiera GAAP que se calcula como los ingresos menos los gastos operativos directos y los gastos de venta, generales y administrativos, excluyendo la reestructuración y otros costos. Los costos de reestructuración y otros incluyen costos asociados con iniciativas de ahorro de costos, como costos de indemnización, consultoría y terminación, y otros costos especiales.
FUENTE Apparent Channel Outside Holdings, Inc.
