De Binance a Uniswap, la confianza y la integridad impulsarán las criptomonedas en 2023

Publicación de invitado de HodlX Envíe su publicación

La confianza es una espada de dos vías para las criptomonedas. La falta de confianza es un principio elementary en este dominio. Pero los sistemas criptográficos también deben ser lo suficientemente confiables para que los usuarios e inversores participen.

¿Pueden los dos coexistir? Sí, de hecho, ya que la falta de confianza es una característica técnica, mientras que la confiabilidad es social.

Un sistema no es confiable si puede funcionar de manera eficiente sin requerir que los usuarios confíen entre sí. Sin embargo, es confiable si los usuarios pueden confiar en que funcionará de manera transparente, segura y consistente.

Ante la serie de fallas sistémicas y malas prácticas presenciadas en 2022 – de Terra a FTX – Los criptoinnovadores deben comprometerse con la confiabilidad en 2023. Esa es la única forma sostenible de que la industria recupere la confianza de los inversores y garantice una protección adecuada del consumidor.

Es más fácil decirlo que hacerlo, pero afortunadamente, las herramientas para garantizar la solidez sistémica y el rendimiento constante ya están disponibles. La necesidad del momento es utilizarlos con integridad y un enfoque con visión de futuro.

Crypto no puede pagar el costo de la desconfianza

La confianza es más fácil perderla que ganarla – pagparticularmente en una industria naciente impulsada por la tecnología como la criptografía que ya tiene una gran cantidad de críticos y detractores.

Creer en el potencial futuro de los sistemas criptográficos es clave para su éxito. Algunos lo llaman especulación, pero es esa creencia la que inspira a los primeros usuarios a subirse al carro.

Ya sea HODLing a pesar de las recesiones del mercado o la adquisición de propiedades en el metaverso, la criptografía prospera con la promesa de un futuro mejor.

La belleza (y el significado) de todo esto es que es realmente posible y no solo un mito. Esta es también la razón por la que se recuperó una y otra vez a pesar de la volatilidad, los ataques regulatorios y demás.

Pero todo corre peligro cuando caras respetadas y reverenciadas terminan en el lado equivocado del juego de la especulación.

Graves acusaciones y revelaciones sacudieron el núcleo de la industria en 2022, con un efecto dominó masivo que puede continuar durante todo 2023. La confianza se vio obstaculizada significativamente. – si no se pierde por completo.

Desafortunadamente, los fiascos recientes impusieron un alto precio a la hasta ahora floreciente industria de las criptomonedas. Las pérdidas financieras totales en todos los protocolos ascendieron a más de $ 3 mil millones en 2022.

Y ahora los despidos continúan en masa, con más de 26,000 empleados perdiendo sus trabajos. Ese es esencialmente el precio de la desconfianza. – algo que la industria no puede permitirse pagar por mucho tiempo.

Hay que mirar al diablo a los ojos

Establecer confianza no es ni ciencia espacial ni juego de niños. Se trata de priorizar normas progresistas como la transparencia, la integridad, la accesibilidad y la seguridad.

Pero esto sólo puede lograrse identificando las lagunas existentes (es decir, las raíces de las crisis). No es posible resolver problemas sin comprender sus causas. A menos, por supuesto, que se contenten con soluciones ad hoc.

La disminución de la confianza y la desconfianza de los inversores en la industria de las criptomonedas hoy en día tiene muchas razones. La codicia es quizás uno de ellos.

Pero lo que es más preocupante, se debe a la fragmentación de la liquidez inherente al panorama genuine. Los intercambios y protocolos de cifrado rara vez pueden interactuar, y mucho menos compartir liquidez – una receta para el fin del mundo.

Recientemente han surgido varias vías emocionantes, desde préstamos con garantía criptográfica hasta transacciones algorítmicas de alta frecuencia y monedas estables. Sin embargo, hasta ahora ha sido imposible aprovechar su valor colectivo, ya que los criptoactivos permanecen encerrados en silos aislados.

Aunque las innovaciones para impulsar la interoperabilidad y la componibilidad están muy avanzadas, aún queda un largo camino por recorrer en esta dirección.

Liquidez inadecuada – además de flagrante apropiación indebida – se encuentra actualmente entre las mayores amenazas para la integridad sistémica en la criptoindustria.

Por lo tanto, es necesario implementar sistemas inteligentes para una agregación profunda de liquidez en los intercambios centralizados y descentralizados.

Dichas soluciones también deben ser intuitivas y fáciles de usar, minimizando la fricción en la mayor medida posible. Y deben ser lo suficientemente transparentes para desincentivar las actividades fraudulentas.

El enrutamiento inteligente de pedidos puede unir los puntos

Los puntos de liquidez en el criptopaisaje son como estrellas en el cielo nocturno – dispersos, casi distantes. Pero es posible unir los puntos y dejar que surjan las constelaciones.

SOR (enrutamiento inteligente de pedidos) es un método potencial en este sentido. Aunque no puede frenar las malas intenciones, puede garantizar la mejor ejecución de las operaciones con criptomonedas.

El beneficio más inmediato y práctico de SOR es el descubrimiento de precios óptimos para los comerciantes. Sin embargo, sus implicaciones se extienden mucho más allá de este punto. Los sistemas SOR mejoran la distribución de liquidez.

Eso también, sin obstaculizar la sana competencia entre intercambios y mercados. En cambio, SOR permite las tan necesarias interacciones de liquidez entre las criptoplataformas y los ecosistemas.

La combinación de IA (inteligencia artificial) hace que SOR sea aún más inteligente, lo que facilita el emparejamiento y la ejecución de órdenes de baja latencia con riesgos mínimos.

Esto puede impulsar la confianza de los inversores y la protección del consumidor al proporcionar exposiciones de cobertura, mayor liquidez y menor deslizamiento. La rápida ejecución comercial también permite salidas rápidas cuando es inescapable, lo que agrega otro amortiguador para los inversores afectados por la crisis.

Hacer que los sistemas impulsados ​​por IA y SOR sean la norma permitirá que la industria de la criptografía construya una integridad sistémica desde cero. Esto también puede ser un medio para erradicar las disaster de liquidez para siempre.

Por supuesto, eso sucederá a largo plazo, paso a paso. Pero incluso en este momento, tales sistemas progresivos son cruciales para que las criptomonedas vuelvan a ser confiables.

Finalmente, establecer los estándares correctos y adherirse a ellos es la forma en que las criptomonedas recuperan la confianza perdida. Por eso necesita innovaciones sostenibles de innovadores dedicados y sensatos.

Uno debe ingresar a la criptografía a largo plazo en lugar de tratar de obtener ganancias rápidas.

Debido a que las acciones que desestabilizan la confianza y la integridad no son buenas para nadie, cuanto antes se convierta en parte de la realización colectiva de la criptocomunidad, mejor será para el futuro.

Ahmed Ismail es el director ejecutivo y presidente de FLUID, un agregador de liquidez que utiliza modelos basados ​​en IA para abordar la liquidez fragmentada en los mercados de activos virtuales. Ahmed tiene 18 años de experiencia en algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo, incluidos Financial institution of The usa, Credit Suisse y Jefferies. Después de su tiempo en Jefferies como el director ejecutivo regional más joven del banco de inversión de EE. UU., cofundó HAYVN.

Imagen destacada: Shutterstock/Modvector/Sergey Dzyuba