Hoy, el DTCC anunció el resultado de una prueba de concepto (PoC) que exploró la publicación de datos del valor liquidativo (NAV) del fondo en una cadena de bloques. Para la prueba de Smart NAV, el DTCC se asoció con Chainlink Labs para administradores de activos y tecnología, administradores de fondos y custodios. Jennifer Peve, directora global de estrategia e innovación de DTCC, mencionó el proyecto a principios de este año cuando discutió las opiniones de DTCC sobre la tokenización.
Los diez participantes en la prueba Smart NAV fueron American Century Investments, BNY Mellon, Edward Jones, Franklin Templeton, Invesco, JP Morgan, MFS Investment Management, Mid Atlantic Trust d/b/a American Trust Custody, State Street y US Bank.
La atención se centró en distribuir los datos en lugar de recopilarlos. El DTCC ya recopila datos de los administradores de activos y los distribuye a través de su Servicio de Perfil de Fondos Mutuales I (MFPS I). Así que se trataba de una extensión del MFPS I. Sin embargo, este ensayo insinuaba un cambio potencial hacia un proceso de recopilación de datos más distribuido.
Con el lanzamiento de más proyectos de tokenización, aumenta la necesidad de tener datos NAV en cadena. La PoC implicó el envío de mensajes desde la infraestructura DTCC a través del Protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) de Chainlink a la cadena de bloques privada DTCC Ethereum. En este caso particular, no intentó enviar datos a otras cadenas de bloques, pero podría haberlo hecho. Una vez en la cadena de bloques, cualquier parte autorizada puede utilizar los datos.
Los clientes pueden acceder a los datos mediante tres métodos: una API, un contrato inteligente de consumidor de fondo único y un contrato inteligente de consumidor masivo que actualiza los datos de precios y tarifas de un conjunto de fondos.
Además de la capacidad de acceder a los datos en cadena, las conclusiones incluyeron la recepción de datos en tiempo real y una mayor automatización.
Casos de uso futuros de blockchain
El DTCC describió la funcionalidad Smart NAV como utilizable en «infinitos casos de uso». Una prueba futura podría incluir la aplicación del mismo modelo para difundir datos de referencia clave. Otro podría ser el uso de la automatización del flujo de trabajo para reequilibrar las carteras. Este tipo de flujo de trabajo fue objeto de una prueba de Apollo y JP Morgan como parte del Proyecto Guardian. Y el tercer caso de uso futuro podría implicar ampliar la funcionalidad para incluir la captura de datos de los administradores de activos.
Esta no es la primera vez que se utiliza blockchain para este tipo de casos de uso. En 2017, Vanguard se asoció con la empresa blockchain Symbiont para utilizar DLT para distribuir datos de índice. La solución funcionó durante varios años y es posible que todavía esté funcionando, aunque Symbiont quebró a finales de 2022.
