SINGAPUR (Reuters) – El bitcoin fue el principal impulsor al alcanzar máximos de un mes el lunes, manteniendo su avance después del enorme recorte de tasas de la Reserva Federal la semana pasada, mientras que el yen y la mayoría de las otras monedas principales se estancaron debido a que los mercados japoneses estaban feriados.
La semana pasada, el dólar se fortaleció frente al yen tras las reuniones de política monetaria en Estados Unidos y Japón, y alcanzó su nivel más alto en dos semanas, 144,50 yenes. El lunes estaba cerca de los 144,08 yenes.
El Banco de Japón (BOJ) dejó sin cambios las tasas de interés la semana pasada e indicó que no tenía prisa por volver a subirlas. Esa decisión, que se produjo apenas unos días después de que la Fed recortara las tasas en 50 puntos básicos, puso una pausa en las fuertes ganancias del yen este mes. La moneda ha subido un 1,4% en septiembre.
Con Japón cerrado por el día del equinoccio de otoño, el principal impulsor del comercio fueron las expectativas en torno a nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal y las ganancias que estos han generado en acciones, monedas vinculadas a materias primas y otros activos de riesgo.
El bitcóin subió un 0,8% por encima de los 63.200 dólares y no se alejó de los máximos de un mes. El dólar australiano se mantuvo estable en torno a los 0,68 dólares, asimilando su aumento de más del 3% en menos de dos semanas.
El índice del dólar estadounidense, que mide la cotización del billete verde frente a las principales monedas, subió ligeramente a 100,8 y se mantiene por encima del mínimo de un año que tocó la semana pasada.
El recorte de tipos de la Reserva Federal «parece haber calmado los temores del mercado a una recesión en Estados Unidos», afirmó Goldman Sachs en una nota. «Nuestro equipo de divisas del G10 espera un ligero repunte del dólar estadounidense en los próximos tres meses, antes de volver a bajar su cotización en los próximos seis y doce meses».
Los operadores de futuros de la Reserva Federal han descontado 75 puntos básicos en recortes de tasas para fines de este año y casi 200 puntos básicos en recortes para diciembre de 2025, lo que llevará la tasa de política de la Reserva Federal a fines de 2025 al 2,75%, según CME FedWatch.
La curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se ha estado empinando después del recorte de tasas de la Reserva Federal, y los inversores aumentaron las apuestas a favor de un segundo recorte de tasas de gran tamaño después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijera el viernes que estaba preocupado de que la inflación pronto pudiera estar sustancialmente por debajo del objetivo del 2% del banco central.
Mientras tanto, la mayoría de los economistas encuestados por Reuters anticipan dos recortes más de tasas de 25 puntos básicos en las dos últimas reuniones de la Fed este año.
En las noticias del fin de semana, los republicanos de la Cámara de Representantes de Estados Unidos dieron a conocer un proyecto de ley provisional de tres meses para evitar el cierre del gobierno.
En cuanto al yen, la próxima votación del partido gobernante a finales de esta semana para elegir un nuevo primer ministro dificultará la tarea del Banco de Japón en los próximos meses. Se prevé que habrá elecciones anticipadas a finales de octubre.
Los favoritos del Partido Liberal Democrático para reemplazar al primer ministro saliente Fumio Kishida han presentado diversas opiniones sobre la política monetaria.
Sanae Takaichi, que se convertiría en la primera mujer primer ministro del país, es una reflacionista que ha acusado al Banco de Japón de subir los tipos demasiado pronto. Shigeru Ishiba ha dicho que el banco central está «en el camino correcto», mientras que Shinjiro Koizumi, hijo del carismático ex primer ministro Junichiro Koizumi, hasta ahora sólo ha dicho que respetará la independencia del BOJ.
La selección presenta riesgos en ambos sentidos para el yen, escribieron los analistas de Barclays el fin de semana. «El principal riesgo aquí es que si Takaichi, defensor de la Abenomics, gana, esto podría representar obstáculos para el plan de normalización de la política del Banco de Japón y generar inquietudes sobre la disciplina fiscal», dijeron.
Eso podría llevar a una curva de bonos japoneses más pronunciada y a una presión bajista sobre el yen, a medida que los inversores reducen las expectativas de otro aumento de tasas, dijeron.
El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas sin cambios el jueves y su gobernador dijo que el banco central tenía que ser «cuidadoso de no recortarlas demasiado rápido o demasiado».
La libra cayó un 0,1% a 1,3310 dólares, manteniéndose cerca de los máximos que alcanzó el viernes después de la publicación de los sólidos datos de ventas minoristas británicas.
(Reporte de Vidya Ranganathan en Singapur; editado por Jamie Freed)
