El dólar estadounidense y el yen japonés suben mientras el First Republic Bank aflige a los mercados, el Dow Jones se hunde

Dólar estadounidense, yen japonés, Dow Jones, bancos de la Primera República, aversión al riesgo – Resumen:

• Dólar estadounidense & Yen japonés aumenta a medida que vuelve la aversión al riesgo
• First Republic Bank explora la venta de activos, dow jones sumideros
• El índice del dólar DXY deja atrás el patrón envolvente alcista

La aversión al riesgo atrae la demanda del dólar estadounidense y el yen japonés

El dólar estadounidense antirriesgo y el yen japonés superaron a sus principales contrapartes el martes en medio de un aumento en la volatilidad del mercado financiero a medida que los inversores se volvieron reacios al riesgo y buscaron refugio. En Wall Street, el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite se hundieron -1%, -1,6% y -1,9%, respectivamente. El ‘indicador de miedo’ del mercado VIX aumentó un 11,08%. Más ganancias podrían insinuar la ruptura de una estrategia de diversificación del sector bursátil.

Las caídas en Wall Street se aceleraron poco después de un informe de ganancias del First Republic Bank (FRC). Si bien superó las expectativas, el banco regional en problemas informó que los depósitos se desplomaron un 36% interanual. Para ayudar a apuntalar los activos, FRC anunció que está explorando una venta de activos de $ 100 mil millones. Aún así, los inversores no tomaron esta noticia con amabilidad, castigando a las acciones cuando el precio de las acciones se desplomó casi un 50%.

Prácticamente todo en los mercados durante las últimas 24 horas gritó un escenario clásico de aversión al riesgo. Los operadores acudieron en masa a la seguridad de los bonos del Tesoro y subieron los precios a medida que se desplomaban los rendimientos. Esta dinámica retuvo los precios del oro a pesar del aumento del dólar estadounidense. En el espacio de divisas, los dólares australianos y neozelandeses vinculados al sentimiento tuvieron un desempeño inferior al de sus principales contrapartes.

Hubo un aumento en las expectativas de política monetaria moderada de la Reserva Federal, pero el sector tecnológico sensible a las tasas de interés se desplomó. De hecho, gran parte de la reacción del mercado hoy fue una reminiscencia de la fase inicial de una recesión. En un giro algo alcista, las ganancias de Microsoft y Alphabet sorprendieron al alza, aliviando la volatilidad después del cierre.

¿Dónde deja esto al dólar estadounidense y al sentimiento en el futuro? La aversión al riesgo puede continuar surgiendo durante la sesión de negociación de Asia-Pacífico del miércoles. Eso puede presionar a los índices regionales, como el Nikkei 225 y el ASX 200. Tal resultado podría continuar respaldando al dólar estadounidense y, en cierta medida, al yen japonés en el corto plazo. AUD/USD estará esperando un informe del IPC australiano.

Análisis técnico del dólar estadounidense

El índice del dólar DXY dejó atrás otro patrón de vela envolvente alcista justo por encima de la zona de soporte crítica 100.82 – 101.29. Una vez más, esto continúa reforzando el mínimo de febrero, lo que convierte a este rango en un punto fundamental para el dólar estadounidense. Romper más alto podría abrir la puerta a una reversión alcista. De lo contrario, bajar abre la puerta a extender las pérdidas desde fines del año pasado.

Gráfico diario DXY

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com

Para contactar a Daniel, síguelo en Twitter:@ddubrovskyFX