El gobierno israelí ha publicado un informe que detalla los resultados de su piloto de tokenización de bonos gubernamentales, enfatizando las ventajas de la tecnología blockchain en la emisión de bonos, incluida la accesibilidad, la transparencia y una mayor seguridad.
En mayo de 2023, el Ministerio de Finanzas de Israel inició una prueba de concepto (PoC) denominada Proyecto Edén, a través del cual emitió un bono gubernamental simulado en la cadena de bloques. En colaboración con la Bolsa de Valores de Tel Aviv (TASE), destacadas entidades globales como JP Morgan y BNP Paribas, junto con instituciones financieras locales, participaron en este esfuerzo.
Según el informe publicado recientemente, la integración de la infraestructura blockchain, los contratos inteligentes y la tokenización ha demostrado el potencial de mejorar la eficiencia operativa, mitigar los riesgos e introducir transparencia en los procesos de emisión, liquidación y compensación de activos financieros.
Los bonos tokenizados se lanzaron en VMware, una plataforma blockchain especializada en flujos de trabajo multipartitos appropriate con la Máquina Virtual Ethereum. La custodia de activos se gestionó a través de FireBlocks, empleando computación multipartita para el manage de activos.
Durante el piloto, los bonos se tokenizaron en tokens de seguridad, específicamente tokens ERC1155, lo que permitió transferencias atómicas fluidas al recibir el pago. Los inversores debían utilizar una moneda estable de pago personalizada vinculada al shekel israelí para la adquisición de bonos.
En el centro del ecosistema se encontraba el Contrato de Gestión de Bonos TASE, que facilitaba diversos procesos relacionados con los bonos, como la presentación, aprobación, emisión y liquidación. También facilitó la transferencia de bonos tokenizados y tokens de pago entre contrapartes.
La utilización de la tecnología blockchain aseguró que todas las transacciones se registraran de forma transparente, proporcionando visibilidad en tiempo real de los participantes del mercado. La aplicación descentralizada utilizada para emitir el bono tokenizado simplificó la incorporación, mejorando así la accesibilidad.
Los beneficios informados abarcaron la reducción de riesgos, mayor seguridad y eficiencia operativa. En particular, se destacaron como una ventaja significativa los asentamientos atómicos, en los que la transferencia de tokens de valores y el pago se produjeron de forma simultánea e irreversible.
El Ministerio de Finanzas se ha comprometido a ampliar el alcance del proyecto en pilotos posteriores, con la intención de incluir otros instrumentos y mercados financieros. Las iteraciones futuras explorarán la tokenización de diversas clases de activos, la expansión a redes públicas y el logro de la interoperabilidad.
Además de la iniciativa de tokenización de bonos blockchain, Israel ha profundizado en la exploración de conceptos de moneda digital del banco central (CBDC). Una publicación reciente describió varias posibilidades de diseño e implementación, en unique proponiendo un shekel electronic que devenga intereses.
