Una matriz de unidades de minería de bitcoin dentro de un contenedor en una instalación de Cleanspark en College Park, Georgia, EE. UU., el viernes 22 de abril de 2022.
Elijah Novedad | alcalde Bloomberg | imágenes falsas
Core Scientific, una de las mayores empresas de criptominería que cotizan en bolsa en los EE. UU., planteó la posibilidad de declararse en quiebra en un comunicado presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores. La compañía también reveló que no realizará los pagos de su deuda que vencen a fines de octubre y principios de noviembre.
Las acciones de Core cayeron hasta un 77% el jueves después de la presentación.
Desde que cotiza en el Nasdaq a través de una empresa de adquisición de propósito especial, o SPAC, la capitalización de mercado de Core ha caído a $ 90 millones, por debajo de una valoración de $ 4.3 mil millones en julio de 2021 cuando la compañía se hizo pública. La acción ahora ha bajado más del 97% este año. En caso de quiebra, Core dice que los tenedores de sus acciones ordinarias podrían sufrir «una pérdida total de su inversión».
Minas de Core Scientific para criptomonedas de prueba de trabajo como bitcoin. El proceso implica alimentar centros de datos en todo el país, repletos de computadoras altamente especializadas que procesan ecuaciones matemáticas para validar transacciones y, al mismo tiempo, crear nuevos tokens. El proceso requiere equipos costosos, algunos conocimientos técnicos y mucha electricidad.
Core, que acuña principalmente bitcoin, ha visto caer el precio del token desde un máximo histórico de más de $ 69,000 en noviembre de 2021, a alrededor de $ 20,500. Esa pérdida de valor del 70%, junto con una mayor competencia entre los mineros, y el aumento de los precios de la energía, han comprimido su márgenes de beneficio.
El criptominero dijo que su «rendimiento operativo y liquidez se han visto gravemente afectados por la disminución prolongada del precio de bitcoin, el aumento de los costos de electricidad», así como «el aumento en la tasa de hash de la red global de bitcoin», un término utilizado para describir el poder de cómputo de todos los mineros en la red bitcoin.
La presentación también culpó al «litigio con Celsius Networks LLC y sus afiliados» por las dificultades financieras de Core. Celsius fue una vez uno de los nombres más importantes en el espacio de préstamos criptográficos, ofreciendo rendimientos anuales de casi el 19%, hasta que se declaró en bancarrota esta primavera.
A pesar de haber vendido casi todo su bitcoin en junio, la empresa ha bajado a 26,6 millones de dólares en efectivo. Aunque Core extrae bitcoins por sí mismo para reabastecer sus propias arcas ($ 770,000 en bitcoins el miércoles), la compañía aún advierte que podría agotarse por completo para fin de año, si no antes.
La minera con sede en Austin, Texas, que tiene operaciones en Dakota del Norte, Carolina del Norte, Georgia y Kentucky, dice que puede «buscar fuentes alternativas de financiamiento de capital o deuda». La compañía también está considerando la venta de activos, además de retrasar los gastos de capital más grandes, incluidos los proyectos de construcción.
En cuanto a sus acreedores, Core escribió en la presentación que eran libres de demandar a la empresa por falta de pago, tomar medidas con respecto a la garantía, así como «elegir acelerar el monto principal de dicha deuda».
Los analistas creen que la bancarrota del Capítulo 11 es una posibilidad real.
«Con la caída sustancial de los precios de las plataformas mineras en 2022, creemos que existe una posibilidad significativa de que los acreedores que tienen esta deuda decidan reestructurar en lugar de tomar posesión de la garantía», escribieron analistas de Compass Point. «Aún así, sin saber cómo van las discusiones con los acreedores de CORZ, creemos que un escenario en el que CORZ tiene que solicitar la protección del Capítulo 11 debe tomarse en serio, especialmente si los precios de BTC descienden aún más de los niveles actuales».
Core, que es uno de los mayores proveedores de infraestructura y alojamiento de blockchain, así como uno de los mineros de activos digitales más grandes de América del Norte, no está solo en sus luchas. Compute North, que brinda servicios de alojamiento e infraestructura para la criptominería, se declaró en bancarrota del Capítulo 11 en septiembre, y al menos otro minero, Marathon Digital Holdings, informó una exposición de USD 80 millones a la empresa minera en quiebra.
