Oro Alcanza otro máximo histórico, Plata Oleadas por delante de EE. UU. IPC
Rompecabezas: Los metales preciosos se disparan, el oro registra otro nuevo máximo y la plata retoma donde lo dejó la semana pasada. Los precios parecen inmunes a las advertencias de retrasos en los recortes de tipos
Análisis de oro (XAU/USD), plata (XAG/USD)
- Los mercados observan las actas del FOMC y los datos de inflación de EE.UU. en busca de pistas sobre la trayectoria de los tipos
- El oro parece inmune a la fortaleza del USD y a las condiciones de sobrecompra
- La plata se libera de los grilletes anteriores y apunta a niveles no vistos desde 2021
- El oro se ha convertido en un activo altamente monitoreado durante los períodos previstos. la política monetaria normalización y elevadas tensiones geopolíticas. Descubra lo que pronostican los analistas para el metal precioso en el segundo trimestre
Recomendado por Richard Nieve
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Los mercados observan las actas del FOMC y los datos de inflación de EE. UU. en busca de pistas sobre la trayectoria de las tasas
Hoy es un día bastante tranquilo en el calendario económico porque mañana se presentarán una gran cantidad de datos, actas e incluso una decisión del banco central. Los participantes del mercado pueden mirar con desagrado el IPC estadounidense, las actas del FOMC de la reunión de marzo y la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Canadá.
El gran foco de atención será si los datos del IPC de EE.UU. seguirán burlándose de la Reserva Federal y su pronóstico de que necesitará recortar las tasas de interés tres veces este año. Los sólidos datos recientes y una economía en camino a un crecimiento del 2,5% (anualizado) a pesar de las elevadas tasas de interés, han obligado a reevaluar el momento y la magnitud de los recortes de tasas de Estados Unidos este año.
Los datos del PCE de febrero resultaron ser bastante testarudos y una cifra similar del IPC podría brindar soporte al dólar estadounidense y potencialmente devolverlo hacia el máximo de alrededor de 105. El oro ha sido en gran medida inmune a la fortaleza del dólar, ya que las compras de los bancos centrales se han mantenido fuertes junto con un sólido comercio minorista. comprando fuera de China.
Las condiciones económicas actuales no están exactamente preparadas para recortes de tasas, especialmente ahora que los precios de las materias primas, como el petróleo, están subiendo.
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El oro parece inmune a la fortaleza del USD y a las condiciones de sobrecompra
El oro va camino de su octavo día consecutivo de ganancias récord, y apenas desacelerándose para proporcionar mejores puntos de entrada para una continuación alcista. El metal precioso muestra pocas señales de un retroceso siquiera menor, pero una cifra potencialmente alta del IPC puede representar el desafío más difícil de los últimos tiempos.
Sin embargo, unos datos del IPC aún más positivos pueden tener poco efecto en lo que parece un mercado unidireccional, ya que los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han sido ineficaces a la hora de detener el rápido ascenso del oro. No es frecuente que el dólar y los rendimientos estadounidenses se muevan en direcciones opuestas, pero esto es exactamente lo que se ha observado durante la última semana: el dólar más débil en realidad presenta un descuento para los compradores extranjeros del metal vinculado al dólar.
Sin niveles objetivo previos, los niveles de consideración al alza están sujetos a interpretación. Ayer, el Bank of America elevó sus perspectivas para el oro, esperando que el metal promedie 2.500 dólares la onza para el cuarto trimestre. El panorama alcista incluso prevé que los precios alcancen los 3.000 dólares la onza en 2025. Citi también revisó su perspectiva para 2024 a 2.400 dólares a pesar de anticipar una caída a corto plazo.
El RSI muestra que el oro cotiza más profundamente en territorio de sobreventa, lo que generalmente precede a una corrección del mercado, incluso a un retroceso menor. Sin embargo, las sólidas compras de los bancos centrales y el atractivo del metal como refugio seguro sugieren que el mercado podría tardar un tiempo en enfriarse. Las tensiones en Europa del este y Medio Oriente aumentaron un poco durante la última semana y continúan brindando un viento de cola para el oro.
Gráfico diario del oro (XAU/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
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Cómo comerciar con oro
La plata se libera de los grilletes anteriores y alcanza niveles no vistos desde 2021
Los alcistas de la plata realmente acudieron a la fiesta la semana pasada, elevando el metal por encima del nivel de resistencia anterior de 26,10 dólares. El metal encuentra resistencia inmediata en la zona de 28,40 dólares, que entró en juego a finales de 2020 y la primera mitad de 2021.
El soporte aparece naturalmente en el retroceso de Fibonacci del 78,6% de la principal caída de 0221-2022 en 27,41 dólares. La plata, a diferencia del oro, se ha negociado anteriormente a precios más altos que ahora, lo que significa que los precios objetivos se pueden identificar mucho más fácilmente. En caso contrario, esto se produce en el retroceso total del movimiento importante antes mencionado, un poco más de 30 dólares. Sin embargo, esto está condicionado a cerrar y mantener por encima de 28,40 dólares.
Gráfico semanal de plata (XAG/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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